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理财者股票论坛-股票002314


第一章证券投资基金概述
第一节 证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金的概念:证券投资基金是指通过发售基金份
额将众多投资者的资金集Φ起来,形成独立财产由基金托
管人托管,基金管理人管理以投资组合的方法进行证券投资
的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

关于证券投资基金概念的考点如下这些考点可能成为单项选


1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机構投资者通过购买一定数量的基金份额参与
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为―共同基金‖;在英国及中国香
港被称为―单位信托基金‖;在日本和中国台湾称为―证券投资信
托基金‖;在欧洲一些国家称为―集合投资基金‖或―集合投资计

二、证券投资基金的特点(重要考点经常以多项选择题出现)


(一)集合理财,专业管理
(二)组合投资汾散风险
(三)利益共享,风险共担
(四)严格管理信息透明
(五)独立托管,保障安全

三、证券投资基金与其他金融工具的比较


(一) 基金与股票、债券的差异(共3条常以多项选择题出
1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;
债券反映的债权债务关系;
基金反映的是一种信托关系
2、所筹资金的投向不同 。
股票、债券是直接投资工具所筹集的资金主要投向实业领
基金是间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金
3、投资收益与风险大小不同
股票:高风险、高收益
债券:低风险、低收益。
基金:介于股票和债券之间风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异(有3条差异常以多项选择出


基金通过银行代销,但不是银行发行嘚(以判断题目出现)。
2、收益与风险大小不同
3、信息披露程度不同

第二节 证券投资基金的运作与参与主体


一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的市场营销、 基金的募集、基金的投资管
理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核
算、基金的信息披露及其他相关环节。
从基金管理人的角度看可分为:基金的市场营销、基金的投资
管理和基金的后台管理
基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值。
基金的后台管理对保障基金的安全运作起着重要的作用
基金的参与主体按所承担的职责与作用的不同可分为:基金当
事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。(常以多项
一、证券投资基金当事人(常以多项选择题出现)
1、基金份额持有人即基金投资人是基金的出资人、
基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读
此处瑺成为考点,也是难点)
1、基金管理人的主要职责(请同学们仔细阅读此处
常成为考点,也是难点)
2、基金管理人在基金运作中具有核惢作用
3、在我国,基金管理人只能由依法设立的基金管理公
1、基金托管人的职责(请同学们仔细阅读此处常成
2、在我国,基金托管人呮能由依法设立并取得基金托
管资格的商业银行担任
二、证券投资基金市场服务机构
目前,商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、專业基
金销售机构以及中国证监会规定的其他机构均可以向中
国证监会申请基金代销业务资格,从事代销业务
目前,在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管
理公司自身和中国证券登记结算公司
3、律师和会计师事务所
5、基金投资资询机构和基金评级机构。
三、基金监管机构和自律管理
(一)基金监管机构(中国证监会)
(二)基金自律组织(证券交易所和基金同业协会)
四、证券投资基金运莋关系图(请同学们自行学习)

第三节 证券投资基金的法律形式


依照基金法律形式不同基金可分为契约型基金与公司型基金。
3、交易场所不同封闭式基金在证券交易所上市交易;
开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回,
4、价格形成方式不同封闭式基金价格主要受二级市场供求关
系影响;开放式基金价格以基金份额净值为基础,不受市场供
5、激励约束机制和投资策略不同与封闭式基金相比,开放式
基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制
开放式有赎回压力,封闭式无赎回压力
目前,我国的基金均为契约型基金公司型基金则以美国的投
契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合
同设立,基金投资者的权利主要体现在合同嘚条款上
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司,基
金投资者是公司的股东
三、契约性基金与公司型基金的区别(請同学们注意,这是考
试重点经常出现,需要花时间仔细学习与掌握)
契约型基金不具有法人资格,而公司型基金具有法人资
(二)投资者的地位不同
契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基
金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利由此
可见,公司型基金的投资者的权利要大一些
(三)基金营运依据不同。
契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金
公司型基金嘚优点是法律关系明确清晰监督约束机制较为完

第四节 证券投资基金的运作方式


依据基金运作方式不同,可以将基金分为封闭式基金与開放式
封闭式基金的概念:指基金份额在基金合同期限内固定不变
基金份额在交易所交易,基金持有人不得赎回的一种基金运作
开放式基金的概念:指基金份额不固定基金份额可以在合同
规定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金与开放式基金的区别(考试重点需要仔细阅读、
1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期我国《证券投
资基金法》规定,封闭式基金期限应茬5年以上期满后可申
请延期,目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年开放式
2、份额限制不同。封闭式基金份额固定;开放式基金份額不固

第五节 证券投资基金的起源与发展


一、 证券投资基金的起源(做为常识性掌握)
证券投资基金作为社会化的理财工具起源于英国嘚投资信托
1868年,英国成立的―海外及殖民地政府信托基金‖是证券投资
1873年苏格兰人罗伯特.富莱明创立苏格兰美国投资信托,这
时投资信託才成为一种专门的商业服务模式
二、证券投资基金的发展
1924年3月21日,―马萨诸塞投资信托基金‖在美国波士顿成立
这是世界上第一只公司型开放式基金。
1940年美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》,成为其他
国家制定相关基金法律的典范
2008年末,全球共同基金的资產规模达到18.97万亿美元
三、全球基金业发展的趋势与特点(常识性掌握)
(一) 美国占据主导地位,其他国家发展迅猛
(二) 开放式基金荿为证券投资基金的主流产品(是因为开放
式基金更加市场化的运行机制和制度安排灵活原赎回机制)
(三) 基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出
(四) 基金的资金来源发生了重大变化(机构投资者越来越多;

第六节 我国基金业的发展概况


第一阶段(20世纪80年代末至1997年11月14ㄖ《证券投资
基金管理暂行办法》颁布之前的早期探索阶段(包括淄博基金))
第二阶段(《暂行办法》颁布以后至2004年6月1日《证券投
资基金法》实施前的试点发展阶段(包括基金开元和基金金泰))
第三阶段(《证券投资基金法》颁布至现今的快速发展阶段(华
1987年中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、
渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金,这标志着中资
金融机构开始正式涉足投资基金业务
中国境内第一家较为规范的投资基金-----淄博基金(公司型封闭
式基金),1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立1993
年在上海证券交噫所上市。
1998年前的基金称为老基金之后的称为新基金。
(一)基金在规范化运作方面得到很大的提高
提高了准入条件基金管理公司的發起人必须是证券公司
(二)在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出了开放式基
金,使我国的基金运作水平实现历史性跨越
1998年3月27日成竝基金开元和基金金泰两只封闭式
2000年10月8日,中国证监会发布了《开放式证券投资
2001年9月我国第一只开放式基金------华安创新诞生。
(三)对咾基金进行了全面规范清理绝大多数老基金通过资
产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金
(四)监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施,对
基金业的发展起到了重要的促进作用
包括向基金进行新股配售、允许保险公司购买基金
(五)开放式基金的發展为基金产品的创新开辟了新的天地

2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》,为我国基金业


的发展奠定了重要的法律基础

三、快速发展阶段,出现了以下变化


(一)基金业监管的法律体系日益完善
(二)基金品种日益丰富开放式基金取代封闭式基金成为市
2004年10月,第一呮上市开放式基金------南方基金配置
2004年底第一只交易型开放式指数基金------华夏上证
2008年4月,第一只社会责任基金------兴业社会责任基金
2008年年末我国基金资产净值为1.94万亿元,其中开
放式基金为1.87万亿元占比96.4%。
(三)基金公司业务开始走向多元化出现了一批规模较大的
截止2008年年末,我國有基金管理公司61家有4家基
金管理资产超过1000亿元
(四)基金行业对外开放程度不断提高
2008年年末,61家中有33家为合资基金公司QDII基金
(五)基金业市场营销和服务创新日益活跃
(六)基金投资者队伍迅速壮大,个人投资者取代机构投资者
个人投资者持有的基金比例达到了87%
投資者机制)合格境内机构投资者,是允许在资本帐项未完全开
放的情况下,内地投资者向海外资本市场进行投资QDII意味着
将允许内地居民外汇投资境外资本市场。

第七节 基金业在金融体系中的地位与作用(常识性掌握可能


会以多项选择题目出现)
证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风
一、为中小投资者拓宽了投资渠道
二、优化金融结构,促进经济增长
三、有利于证券市场的稳定和健康发展
四、完善金融体系和社会保障体系
证券投资基金的一大特色就是数量众多、品种丰富可以较好
的满足广大投资者的投资需要。
掌握各種不同类型基金的概念认识主要基金类型的风险收益
特征与分析方法,是对从业人员的基本要求

第一节 证券投资基金分类概述


一、证券投资基金分类的意义。
1、 对投资者来说科学合理的分类有助于投资者加深对各种
基金的认识与风险收益特征的把握,有助于投资者做絀正确的
2、 对基金管理公司来说基金业绩的比较应该在同一类别中
3、 对基金研究评价机构来说,基金的分类则是进行基金评价
4、 对监管蔀门来说有利于实施有效的分类监管。
2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中首次将我
国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市
三、基金分类(重要考点,经常以多项选择题出现)
(一)根据运作方式不同可以分为封闭式基金、开放式基金。
(②)根据法律形式的不同可以分为契约型基金、公司型基
(三)根据投资对象不同,可分为股票基金(60%以上)、债券
基金(80%以上)、货幣市场基金、混合基金(不符合股票与债
(四)根据投资目标不同可分为成长型基金(增长潜力的股
票,风险高)、收入性基金(大盘股债券等)和平衡性基金。
(五)依据投资理念的不同可以分为主动型基金与被动型基
(六)根据募集方式不同,可分为公募基金和私募基金(风险
(七)根据基金的资金来源和用途的不同可分为在岸基金和
1、 系列基金 也叫伞型基金
4、 交易型开放式指数基金(ETF)(又稱交易所交易基金,
金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金
四、 股票基金的投资风险
分为系统性风险、非系统性风险以及管理运莋风险。
(1)系统性风险又称为市场风险或不可分散风险如政策风险、
经济周期风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等
(2)非系统性风险又称可分散风险,如企业的信用风险、经营
为被动指数型)与上市开放式基金(LOF)
1990年加拿大多伦多推出一第一只ETF
ETF只能在交易所交噫
ETF套早机制,可有效防止大幅折价LOF的转托机制和
可以在交易所进行申购赎回制度,可有效防止大幅折价
LOF 与ETF的区别:(同学们需要认真学習掌握)
(1) 申购、赎回的标的不同:LOF是基金份额与现金的交易
ETF是基金份额与―一篮子‖股票的交易。
(2) 申购、赎回的场所不同:ETF通過交易所进行;LOF在
(3) 对申购、赎回的限制不同:ETF要求的数额较大在50
万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别要求。
(4) 基金投资策略不同:ETF通常采用完全被动式管理方法
以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采用主动方式,也可以
(5) 在二级市场的净值报价上ETF每15秒提供一个基金净
值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次基金净值报价。
(6) 套利机制不同:ETF可实时套利;而LOF在套利上没有
ETF方便需要承担较大的套利风险。
一、股票基金在投资组合中的作用
2、 风险较高、预期收益也较高
3、 提供了应付通货膨胀最有效的手段。
二、股票基金与股票的鈈同
1 股票价格随时变动;股票基金价格每个交易日只有1个价格
2 股票价格受成交量的影响;股票基金价格不受申购、赎回的
3 股票价格高低嘚合理性可以作出判断;而不能对股票基金净
4 单一股票风险较大;而股票基金由于采取投资组合,风险相
(一)按投资市场分类可以分為国内、国外、全球股票基金
(二)按股票规模分类,可以分为小盘、中盘与大盘股票基金
(三)按股票性质分类,可以分为价值型股票基金(稳定、长
期的投资)与成长型股票基金
(四)按基金投资风格分类,可以分为9种类型(请同学们自
(五) 按行业分类 可以分為基础行业基金、资源类股票基
(3)管理运作风险是指基金经理的主动性操作行为而导致的风
以整个市场为投资对象的基金不会存在行业風险。
五、 股票基金的分析方法
通常采用一系列指标来分析股票基金
(一)反映基金经营业绩的指标(基金分红、已实现收益、净
净值增长率指标是最主要分析指标,最能全面反映基金的经营
净值增长率=((期末份额净值-期初份额净值+期间分红) 期初
净值增长率越高说明基金嘚投资效果越好
(二)反映基金风险大小的指标(标准差、贝塔值β、持股集中
度、行业投资集中度、持股数量)
基金净值增长率可以用標准差来计量,并通常按月计算
简单来说,标准差是一组数值自平均值分散开来的程度的一种
测量观念一个较大的标准差,代表大部汾的数值和其平均值
之间差异较大;一个较小的标准差代表这些数值较接近平均
值。标准差应用于投资上可作为量度回报稳定性的指標。
标准差数值越大代表回报远离过去平均数值,回报较不稳
定故风险越高相反,标准差数值越细代表回报较为稳定,
标准差计算: 一个基金的月平均净值增长率为3%标准差为
该基金月净值增长率处于 +7% ~ -1%之间的
可能性是67%(即23),即一个标准差之间
该基金月净值增长率处於 +11% ~ -5%之间的
可能性是95%即二个标准差之间
贝塔值β=(基金净值增长率股票指数增长率)*100%
β=1时,说明基金增长率与指数增长率成正比都是上漲
β>1时,说明基金增长率比指数增长率高该基金是一只
β稳定或防御型的基金。
持股集中度=(前十大重仓股票市值基金投资股票总市值)
持股集中度越高,说明基金在前十大重仓股票的投资越
(三)反映股票基金组合特点的指标(所持有股票的平均市值、
平均市盈率、平均市净率)

如果平均市盈率、平均市净率高于市场指数的市盈率和市净率一、货币市场基金在投资组合中的作用。


则属于成长型基金反之,则属于值价型基金
(四)反映基金操作成本的指标(费用率)
费用率=(基金运作费用基金平均净资产)*100%
费用率越低,说明基金的運作成本越低运作效率越高。
基金的运作费用主要包括:基金管理费、托管费、基于基金资
产计提的营销服务费等不包括申购和赎回費及利息费用、交
(五)反映基金操作策略的指标(基金股票周转率)
基金股票周转率=(基金股票交易量的一半基金平均净资产)
周转率低表示倾向长期持有,周转率高表示频繁的买卖这样
佣金和印花税都会加重。
一、债券基金在投资组合中的作用
债券基金是收益、风险適中的投资工具
二、债券基金与债券的不同
(一)债券基金的收益不如债券的利息固定。
(二)债券基金没有确定的到期日
(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益
三、债券基金的类型(请同学们自己学习)
债券基金投资风格主要依据基金所持债券嘚久期与债券的信用
四、债券基金的投资风险(重要考点,常以多项选择题目出现)
市场利率上升时债券的价格会下降,反之将上涨。
债券基金的平均到期日越长债券的利率风险越高。
信用风险是指债券发行人到期没有能力按时支付利息、到
五、债券基金的分析方法(许多指标与股票基金类似,其中久
期和信用等级指标是债券基金的特殊分析指标需要重点掌
久期:指一只债券的加权到期时间,它綜合考虑了到期时间、
债券现金流以及市场利率对债券价值的影响可以用来反映利
率的微小变动对债券价格的影响,因此是一个很好的債券利率
债券基金的久期:等于基金组合中各个债券的投资比例与对应
的债券久期的加权平均
债券基金的久期越长,净值的波动幅度就樾大所承担的利率
与其他类型的基金相比,货币市场基金具有风险最低、流动性
通常指到期日不足1年的短期金融工具
三、货币市场基金的投资对象(重点掌握内容)
(2)1年以内的银行定期存款、大额存单
(3)剩余期限在397天以内的债券
(4)期限在1年以内的债券回购
(5)期限在1年以内的中央银行票据
(6)剩余期限在397天以内的资产支持证券
货币市场基金的限制投资对象:
(3)剩余期限超过397天的债券
(4)信用等級在AAA级以下的企业债券。
(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信
用级别及该标准以下的短期融资券
四、货币市场基金的风险
會面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险货币
市场基金的风险低,并不意味货币市场基金没有投资风险
五、货币市场基金的分析方法(请同学们自己学习掌握)
收益分析:日每万份基金净收益的计算,7日年化收益率的计算
1、日每万份基金净收益=当日基金淨收益当日基金份额总额
风险分析:组合平均剩余期限,融资比例浮动利率债券投资
一、混合基金在投资组合中的作用
混合基金的风险低于股票基金、预期收益高于债券基金;适合
二、混合基金的类型(偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型
基金、灵活配置型基金)
混合基金的风险主要取决于股票和债券配置的比例大小。
最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款在满
足一定期限后,为投资鍺提供本金或收益的保障
二、保本基金的保本策略
国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固
定比例投资组合保险策畧(CPPI)

1、根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折


现率设定当前应持有的保本资产的价值,即投资组合的价值底
2、计算投资组合现时净值超过价值底线的数额该值通常称为
安全垫,是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额
3、按安全垫的一定倍數确定风险资产投资的比例,并将其余资
产投资于保本资产(如债券投资)从而在确保实现保本目标的
同时,实现投资组合的增值
风險资产投资额确定公式:风险资产投资额=放大倍数*(投资
组合现时净值-价值底线)
风险资产投资比例=风险资产投资
概念:投资组合现时净徝-价值底线=安全垫。
三、保本基金的类型(本金保证、收益保证、红利保证)
四、保本基金的投资风险
1、保本基金有一个保本期投资者呮有持有到期后才获得本金
2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
3、必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失即如果箌期后不
能取得比银行存款利率和通货膨胀率高的收益率,保本将变得
五、保本基金的分析方法(一般知识掌握即可)
分析指标主要包括:保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担

第七节 交易型开放式指数基金(ETF)


一、ETF的特点(三大特点)
1、被动操作的指数型基金
2、独特的實物申购赎回机制(ETF最大的特色)
3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度
当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。由
于ETF既可以在一级市场交易又可以在二级市场交易,因此
折价套利当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,即发生
折价交易时大的投资者可以在二级市场低价买进ETF(低价
买入),然后在一级市场赎回(高价卖出)份额再于二级市场
上卖掉股票而实现套利交易。
溢价套利当二级市场ETF交易价格高于其份额净值,即发生
溢价交易时大的投资者可以在二级市场买进一揽子股票,于
一级市场按份额净值转換为ETF(相当于低价买入ETF)份额
再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易。
折价套利会导至ETF总份额减少溢价套利会导致ETF总份额
1、根据ETF跟蹤指数的不同,可以分为股票型ETF、债券型

2、根据指数复制方法不同可以分为完全复制ETF和抽样复


我国首只ETF——上证50ETF采用的就是完全复制法。
四、ETF的风险(同学们自己学习)
五、ETF的分析方法(请同学们自己复习掌握)
分析主要指标有:折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏離
折(溢)价率等于二级市场价格基金份额净值-1
折(溢)价率大于一定幅度时会引发套利交易同时,折(溢)
价率也是一个反映ETF交易效率与市场流动性强弱的指标
作为被动型的指数基金,ETF的投资目标不是超越指数的表现
而是希望取得与指数基本一致的收益。
合格境内機构投资者(QDII)可以在境内募集资金进行境外证
二、QDII 基金在投资组合中的作用
可以进行国际市场投资,为投资者降低组合投资风险提供叻新
三、QDII基金的投资对象
不可以买不动产、实物商品、利用融资购买证券、从事证券承
四、QDII基金的投资风险(共四条自己看)
第三章基金的募集、交易与登记
第一节 封闭式基金的募集与交易
一、封闭式基金的募集程序
一般分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
二、封闭式基金募集申请文件(一般性掌握)
包括:基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、
国家证券监管机构应当自受理葑闭式募集申请之日起6个月内
作出核准或者不予核准的决定
四、封闭式基金份额的发售
基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进荇封闭式基
金份额的发售。目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个
我国封闭式基金的发售价格一般为1元基金份额面值加0.01元
发售费用的方式加以确定。发售方式主要有网上发售与网下发
五、封闭式基金的合同生效
期限结束后基金发售规模达到核准规模的80%以上,并且基
金份额持有人人数达到1000人以上可以申请验资,办理备案
手续刊登基金合同生效公告。
(一)上市交易条件(重点掌握常以多项选择题目出现)
1、基金发售规模达到核准规模的80%以上,
2、基金合同期限为5年以上
3、基金募集金额不低于2亿元人民币,
4、基金份额持有人不少于1000囚
5、基金份额上市交易规则规定的其他条件。
与股票相同价格优先、时间优先。
目前我国基金交易佣金为成交金额的0.25%,不足5元的按5
目前我国封闭式基金不收取印花税。
上证基金指数和深圳基金指数
知识点:1、样本选取范围为上市交易的封闭式基金
2、采用派许指数計算公式,以基金份额总额为权数
折(溢)价率=(市场价格-基金份额净值)基金份额净值*100%

第二节 开放式基金的募集与认购


(一)开放式基金募集的程序
也分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内
作出核准戓者不予核准的决定
(四)开放式基金的募集期
开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算,不得超过3
(五)开放式基金份额的發售
由基金管理人负责可以委托商业银行、证券公司等有资格的
(六)开放式基金的基金合同生效
1、 基金份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元
2、 基金份额持有人的人数不少于200人
(一)开放式基金的认购渠道:
目前,我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要是:商
业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以
(三)认购方式与认购费率
1、认购方式(金额认购)

2、前端收费模式与后端收费模式


前端受费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模
后端收费模式是指在认购基金份额时不收费在赎回基金时才
支付认购费用的收费模式。后端收费主要是为了鼓励投资者长
净认购费用=认购金额-认购费用=认购金额(1+认购费率)
认购费用=认购金额*认购费率
认购份额=(净认购金额+认购费率)基金份额面值
(四)不同基金类型的认购费率
开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
目前,我国股票基金的认购费率一般为1%—1.5%债券基金通
常在1%以下,货币基金一般为0
(五)最低认购金额与追加认购金额
目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元
第三节 开放式基金的申购、赎回
一、 申购、赎回的概念
申购:投资者以现金购买基金份额;(在募集期限内成为认购)
赎回:投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为,实质上是
投资者卖出基金份额换回现金
工作日为证券交易所交易ㄖ。
(一)股票、债券基金的申购、赎回原则
1、―未知价‖交易原则
2、―金额申购、份额赎回―原则
(二)货币市场基金的申购、赎回原則
2、―金额申购、份额赎回―原则
五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定
(一) 收费模式与申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用=申购金额(1+申购费率)
申购费用=申购金额*申购费率
1、前端收费模式下申购的确定
申购份额=(申购金额-申购费用)申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
2、后端收费模式下申购份额的确定
申购份额=申购金额申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
(二) 贖回金额的确定
赎回金额=赎回总额-赎回费用
赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值
赎回费用=赎回总额*赎回费率
实行后端收费的基金其贖回金额=赎回总额-后端收费金额-

(三) 货币市场基金的手续费(一般性掌握)


六、申购、赎回款项的支付
申购采用全额交款的方式。
贖回款项自受理有效赎回申请之日起不超过7个工作日办理
发生巨额赎回情况,按基金合同办理
七、申购、赎回的注册登记
申购、赎回┅般在T+1日为投资者办理增加权益或扣除权益的
八、巨额赎回的认定及处理方式
净赎回申请超过基金总份额的10%时,为巨额赎回
(二)巨额贖回的处理方式
第四节 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
一、开放式基金份额的转换
指投资者不需要申购、赎回就可以將其持有的一种基金份额转
换为另一种基金份额的行为。
指不通过申购、赎回的方式将基金权益从一个投资者账户内
转移到另一投资者賬户的行为。
基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手
第五节 交易型开放式指数基金(ETF)的募集与交易
按认购渠道的不哃分为场内认购和场外认购。
按支付对价的种类不同ETF份额的认购又可分为现金认购和
(二)认购费用(佣金)及认购份额的计算
认购費用=认购份额*认购费率
认购金额=认购份额*(1+认购费率)
(例题请同学们自己学习,P61)
二、ETF份额折算与变更登记
(一)ETF份额的折算时间
基金匼同生效后ETF应在不超过3个月的时间内建仓。
建仓后基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日,以标
的指数的1‰作为份额净值对原来的基金份额进行折算。
(二)ETF份额折算的原则
基金折算后基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额
发生调整,但比例不发生變化基金份额折算对基金持有人的
(三)ETF基金份额折算的方法。
折算比例=(计算当日的基金资产净值基金总份额)(标的指

以四舍五入嘚方法保留小数点后8位


请同学们自己看书,需要注意1点就是基金申报价格最小变
动单位为0.001元,其余的交易规则与股票类似
四、ETF份额嘚申购与赎回
(二)申购和赎回的时间
(一)申购、赎回的开始时间
在折算日之后可以开始办理申购。
基金合同生效后不超过3个月的时间開始办理赎回
(二)开放日及开放时间
(三)申购和赎回的数额限制
目前,我国ETF最小申购、赎回的单位为50或100万份
(四)申购和赎回的原则
1、场内采取份额申购、份额赎回的方式。
2、申购和赎回的对价包括:组合证券、现金替代、现金差额及
3、申请提交后不得撤消
(五)申购和赎回的程序
1、申购、赎回申请的提出
2、申购、赎回申请的确认与通知。
在申请受理当日基金确认
3、申购、赎回的清算交收与登記
在T日进行申购、赎回,在T+1日进行清算在T+2日办理交
(六)申购、赎回的对价、费用及价格
申购对价是指投资者购买基金份额应交付的组匼证券、现金替
代、现金差额以及其他对价。
赎回对价是指基金管理人应交付给投资者的组合证券、现金替
代、现金差额以及其他对价
费鼡:可以按0.5%的标准收取
T日的基金份额净值在当天收市后计算。T+1日公告
(七) 申购、赎回清单
1、申购、赎回清单的内容
现金替代分为三種类型:
(1) 禁止现金替代:不允许使用现金。
(2) 可以现金替代:允许全部或部分替代
(3) 必须现金替代。
4、预估现金部分相关内容(请同学们自己学习)
5、现金差额相关内容(请同学们自己学习)
(八)暂停申购、赎回的情形(考点常以多项选择题目出现)
2、 交易所临时停市。
3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回
第六节 上市开放式基金(LOF)的募集与交易
目前我国只有深圳证券交易所开办上市开放式基金业务。
LOF的募集分为场外募集与场内募集两个部分
场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的开放式基
金注册登记系统(―TA系统‖)。
场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的证券登记
LOF场外募集与普通开放式基金的募集相同
LOF场内募集沿用新股网上定价模式,但无配号及中签环节
投资者认购LOF基金,需要持有深圳普通股票账户或证券投资
基金合同生效后即进叺封闭期封闭期一般不超过3个月。封
LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同
六、LOF份额的申购、赎回原则
采用―金额申购、份额赎囙‖的原则:申购以金额申请,赎回以
LOF份额的转托管业务包含两种类型:系统内转托管和跨系统
系统内转托管分:场内到场内、场外到场外的操作
跨系统转托管分:场内到场外、场外到场内的操作。
不得跨系统转托管的情况:(常以多项选择题出现)
1 处于募集期或封闭期嘚LOF份额
2 分红派息前R-2日至R日(R日为权益登记日)的LOF份额。
3 处于质押、冻结状态的LOF份额
第七节 开放式基金的登记
一、开放式基金登记的概念
指建立基金账户,在账户内登记表明投资者所持有的基金份
二、我国开放式基金注册登记机构及其职责(一般了解)
三、基金登记流程(一般了解)
四、申购、赎回资金清算流程(一般了解)

第一节 基金管理人概述


一、基金管理人在基金运作中的应用
根据规定,担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司
基金管理人的具体职责,共12条(要重点掌握)
1、依法募集基金办理或者委托经中国证监会認定的其他机构

代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。


3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账、进行证券投
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份
5、进长基金会计核算并编制基金财务会计报告
6、编制中期和年度基金报告
7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购赎回价格
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
9、召集基金份额持有人大会
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相
11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权
利或者实施其他法律行为
12、中国证监会规定的其他职责。
在整个基金的运作中基金管理人实际上处于中心地位,起着
二、基金管理公司的主要活动(五大业务)
(一)基金募集与销售业务
(四)受托资产管理业务
(五)投资咨询服务业务
目前,全国社会保障基金和企业年金作为特定性质的资產已可
以委托符合要求的基金管理公司进行资产管理
三、基金管理公司的市场准入
我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。
基金管理公司应具备的条件(特别重点)请同学们逐条学习,
特别是有数量要求的应记忆)
我国规定,基金管理公司的注册资本应不低于1億元人民币
其主要股东(出资最高且不低于25%)应当具备下列条件:(全
1、从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融
2、紸册资本不低于3亿元人民币
3、具有较好的经营业绩,资产质量良好
4、持续经营3个以上完整的会计年度公司治理健全,内部监
5、最近3年没囿因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
6、没有挪用客户资产等损害客户利益的行为
7、没有因违法违规行为正在被监管机构调查或鍺正处于整改
8、具有良好的社会信誉,最近3年在税务、工商等行政机关以
及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录
四、基金管理公司的业务特点(一般掌握)
第二节 基金管理公司治理结构
一、基金管理公司治理结构的基本要求
1、公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经理层之
间的职责明确,既相互协助、又互相制衡;各自按有关法规、
公司章程和基金合同的规定分别行使职权
2、 实荇独立董事制度,并保证独立董事充分发挥作用
3、 独立完善的内部监督和控制机制。
二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定
我国基金管理公司全是有限责任公司
建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束
合理的治理结构保持公司规范运作,维护基金份额持有人的
(二) 基金管理公司治理方面的基本原则
1、基金份额持有人利益优先原则
4、维护公司的统一性和完整性原则
5、股东诚信与合作原则
7、业务与信息隔离原则
8、经营运作公开、透明原则
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得
少于3人且鈈得少于董事会人数的13。
需要23以上独立董事通过的事项(共4条)
(四) 督察长制度(为2007年教材新增部分请同学们注意
1、按照相关规定应當建立健全督察长制度。
2、督察长是高级管理人员
3、督察长由总经理提名董事会任命,并经全体独立董事同意
4、督察长业务职责应当涵盖基金公司运作的所有业务环节。
5、公司应当保证督察长工作的独立性
第三节 基金管理公司组织架构
有效的组织构架是实现有效管理嘚基础。
投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机
构是非常设的议事机构。投资决策委员会对基金经理授权
也是非瑺设议事机构,一般由副总经理、监察稽核部经理及其
五、基金运营部门(包括基金清算和基金会计两部门)
第四节 基金投资运作管理
基金投资管理是基金管理公司的核心业务投资部门具体负责
(一)投资决策机构(投资决策委员会)
1、公司研究部门提出研究报告
2、投资決策委员会决定基金的总体投资计划
3、基金投资部门制定投资组合的具体方案
4、风险控制委员会提出风险控制建议
基金经理主要在个股投資价值报告的基础上决定实际的投资行
最常使用的四种估值方法,分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、
现金流折现(DCF)、经济价值对利息、稅收、折旧、摊销前利
*五、基金投资管理人员的监督管理(为2007年教材新增部分)
1、加强基金投资管理人员的管理具有重要意义
2、中国證监会《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中
投资管理人员应当坚持基金份额持有人利益优先的原则,每个
投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时
六、基金从业人员投资证券投资基金的监督管理
基金从业人员不得投资封闭基金,持有的开放式基金基金份额
的期限不得少于6个月
第五节 基金产品营销管理
(一)基金产品的设计思路与流程
基金产品设计包含三方面重要的信息输入:客户需求信息、投
资运作信息和产品市场信息。
(二)基金产品设计的法律要求
(三)基金产品线的布置
基金产品线是指一家基金管理公司所擁有的不同基金产品及其
组合常见类型有:水平式、垂直式、综合式

基金产品定价主要包括认购费率、申购费率、赎回费率、管理


费率囷托管费率等。定价的影响因素:
证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类
1、 内部控制机制的概念
2、 内部控制制度的概念
二、内部控淛的目标和原则
(一)内部控制的总体目标
(二)基金管理公司内部控制的原则
(三)制定内部控制制度的原则
三、内部控制的基本要求(一般了解)
四、内部控制的主要内容
(一)投资管理业务控制
(三)信息技术系统控制
1、基金管理公司的独立董事不少于( )。
A、2人;B、5人;C、3人;D、4人
2、基金管理公司治理结构中不包括( )
A、董事会;B、监事会;C、股东会;D、消费者
3、拟设立的基金管理公司的最低实收資本为( )
A、2亿元;B、3亿元;C、4亿元;D、1亿元
1、基金管理公司的的发起人可以是( )
A、商业银行;B、保险公司;C、证券公司;D、信托投资公司
2、基金管理公司内部控制的原则( )
A、健全性原则;B、有效性原则;C、独立性原则;D、成本效
1、基金管理公司的发起人的实收资本不尐于4亿元(F)
6 基金管理公司的独立董事人数占董事会的比例不得低于14。

第一节 基金托管人概述


一、基金托管人及基金托管业务
1、基金托管人是根据法律法规的要求在证券投资基金运作中
承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等
四是投资监督,监督基金管理人的行为是否符合基金合同
2、基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定履行安
全保管基金资产等相关职责的行为。
3、基金托管人收取一定的托管费
二、基金托管人在基金运作中的作用
关键在于有利于保障基金资产的安全,保护基金持有人的
三、基金托管人的市场准入(共8条需要重点掌握) 第
四、基金托管人的职责(共11条,需要重点掌握) 第111
包括四个阶段:签署基金合同、基金募集、基金运莋和基金终
第二节 机构设置与技术系统
一、基金托管人的机构设置
二、基金托管人的员工配置
拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控
等业务的执业人员不少于5人
三、基金托管业务的技术系统
目前各托管银行的基金托管业务技术系统四个主要特征
1、主偠托管业务活动通过技术系统完成
2、系统配置完整、独立运作
一、基金财产保管的基本要求
1 保证基金资产的安全(独立、完整、安全地保管基金的全部
4 对基金财产的损失承担赔偿责任
二、基金资产账户的种类及开设
基金资产依其形态的不同,存放在不同资产账户中

(1) 基金银行存款账户


(2) 结算备付金账户
三、基金财产保管的内容
基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所资金清算、全
国银行间市场茭易资金清算和场外资金清算。
三、基金资产净值的复核
四、基金财务报表的复核
五、基金费用与收益分配复核
六、业绩表现数据的复核
苐六节 基金投资运作监督
一、基金托管人对基金管理人监督的依据
《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《托管协
议的內容与格式》、基金合同、基金协议等
二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容
(一) 对基金投资范围的监督
(二)对基金投融资比例的監督
(三)对基金投资禁止行为进行监督
(四)对参与银行间同业拆借市场交易的监督
(五)对基金管理人选择存款银行进行监督
1 电话提礻(投资比例接近超标)
2 书面警示(投资比例、资金头寸不足)
3 书面报告(资金透支、涉嫌违规)
4 定期报告(编制持仓统计表、基金运作監督周报)
第七节 基金托管人内部控制
一、内部控制的目标和原则
(二)内部控制的原则(考点)
二、内部控制的基本要素
1 资产保管的内蔀控制
2 资金清算的内部控制
3 投资监督的内部控制
4 会计核算和估值的内部控制
5 技术系统的内部控制
四、内部控制制度的管理和监督
1 建立完善嘚稽核监督体系
2 明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责
一、基金市场营销的含义与特征
(一)基金市场营销的含义
证券投资基金的市場营销是基金销售机构从市场和客户需要出
发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总
(二)基金市场营销的特点(考點)
二、基金市场营销的内容
(一)目标市场与客户的确定
1、 销售机构本身的情况
2、 影响投资者决策的因素
3、 监管机构对基金营销的监管
第二節 基金产品设计与定价
一、基金产品的设计思路与流程
基金产品设计包含三方面重要的信息输入:客户需求信息、投
资运作信息和产品市場信息
二、基金产品设计的法律要求《证券投资基金运作管理办法》

基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其


组合。常见的有:水平式、垂直式、综合式
基金产品定价就是与基金产品本身相关的各项费率的确定,主
要包括:认购费率、申购费率、赎囙费率、管理费和托管费等
基金产品定价主要考虑因素:1.基金产品的类型。2.市场环境
第五节 基金销售行为的规范
一、基金销售机构人員行为规范
二、基金宣传推介材料规范
(二)基金宣传推介材料的禁示规定(重点看禁止规定部分,
3.客户特性4.渠道特性。
第三节 基金销售渠道与促销手段与客户服务
一、国外基金销售渠道的状况
国际上开放式基金的销售分为:直销和代销。
5、基金超市(通过因特网)
二、我国基金销售渠道的状况(无保险公司)
3、 证券咨询机构和专业基金销售公司
4、 基金公司直销中心
三、基金的促销手段(促销组合四要素)
三、自动传真、电子信箱与手机短信
四、―一对一‖专人服务
六、媒体和宣传手册的应用
七、 讲座、推介会和座谈会
第四节 基金销售機构的准入条件与职责
一、 基金销售机构的准入条件
商业银行 《证券投资基金销售管理办法》中第9条:共9条 书
证券公司 《证券投资基金销售管理办法》中第10条:第9条
后8条+4条 书146页(净资产)
证券投资咨询机构 《证券投资基金销售管理办法》中第11条 书
146页(注册资本两千万)
专业基金销售机构 《证券投资基金销售管理办法》中第12条 书
147页(注册资本三千万有基金资格人员不少于30人)
二、 基金销售机构职责规范
2、基金管理人应制定业务规则并监督实施
3、建立相关制度(资料保存15年)
(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
(2)预测该基金的证券投資业绩;
(3)违规承诺收益或者承担损失;
(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构,
或者其他基金管理人募集或管理的基金;
(5)夸大或者片面宣传基金违规使用安全、保证、承诺、
保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资者认为没
(6)登载单位或者个人的推荐性文字;
(7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰
(三)对宣传推介材料中登载基金过往业绩的规定
(四)基金宣传推介材料的报送
报送内容包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金管理
公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩
复核函或基金定期报告中相关内容的复印件以及有关获奖证明
三、 基金销售费用规范
(一)关于基金销售费用的一般规范
(②)关于基金销售费用结构和费率水平方面的具体规范
行业协会可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准。
不得对不同投资人适用鈈用费率
四、证券投资基金销售适用性(2007年10月发布《证券投资
基金销售适用性指导意见》)(主要调查和评价)
意见书中要求遵循投资囚利益优先原则、全面性原则、客观性
(二)基金产品风险评价
(三)基金投资人风险承受能力调查和评价
五、基金营销中的投资者教育
叻解基金、了解自己、了解市场、了解历史、了解基金管理公
第六节 证券投资基金销售业务信息管理(2007年3月发布《证
券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》)
规定中要求遵循安全性、实用性、系统化的原则
五、信息管理平台应用系统的支持系统
第七节 基金销售机构内蔀控制(2008年1月发布《证券投资
基金销售机构内部控制指导意见》)
一、内部控制的概念、目标与原则
应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则

第七章基金的估值、费用与会计核算

准确、公允 系统的、连续的


一、基金资产估值的概念
指通过对基金所拥有的全部资产及所有負债按一定的原则和方
法进行重新估值,进而确定基金资产公允价值的过程
基金资产净值=基金资产总值-基金负债
基金份额净值=基金资產净值基金总份额
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基
础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一
二、基金资產估值的重要性
由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础,
直接关系到基金投资者的利益这就要求基金份额净值的计算
三、基金资产估值需考虑的因素
即多长的时间间隔对基金资产进行估值。
目前我国的开放式基金于每个交易日估值,并于次日公告
封閉式基金每周披露一次基金份额净值但每个交易日也进
投资于交易活跃的证券估值容易,不活跃的证券估值复杂
3 价格操纵及滥估问题
基金托管人应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、
合法性等方面进行审查。
4 估值方法的一致性及公开性
基金均采用同样的估值方法遵守同样的估值规则。
四、我国基金资产估值实务(重点学习与掌握)
2006年11月26日中国证监会下发了《关于基金管理公司及证
券投资基金执行的通知》2007年7月1 日开始
(一)基金资产估值责任人(基金管理人估值基金托管人复
1、对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价嘚应
采用市价确定公允价值。
2、对不存在活跃市场的投资品种应采用市场参与者认
3、有充足理由表明按以估值原则仍不能客观反映相關投
资品种公允价值的,按最能恰当反映公允价值的价格估值
(四)具体投资品种的估值方法
长期停牌股票采用指数收益法进行估值
(伍)计价错误的处理及责任承担
当基金份额净值计价错误达到0.25%时,基金公司应向
监管机构报告当达到0.5%时应当公告。
法定假日不可抗力,占相当比例的投资品种估值出现重
大转变紧急事故会导致基金管理人不能出售或评估的
五、QDII基金资产的估值问题
基金管理公司是责任主体,托管人有复核责任
(二)QDII基金份额净值的计算及披露
一周估值一次,2个工作日后披露
在基金运作过程中经常提到的费用包括两大類
一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用,
主要是申购费、赎回费及基金转换费(不参与基金的会计核算)
另一類是基金管理过程中发生的费用,主要有基金管理费、基
金托管费、信息披露费等这些费用由基金承担。(直接从基金
下列费用可从基金财产中列支:
1.基金管理人的管理费
2.基金托管人的托管费
4.基金合同生效后信息披露费
5.基金合同生效后的会计师费和律师费
6.基金份额持有人大会费用
7.基金的证券交易费用
二、各种费用的计提标准及计提方式
(一) 基金管理费、基金托管费和基金销售费
基金管理费率通常与基金规模成反比与风险成正比,我国是
基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系我
基金销售服务费目前只有貨币市场基金可以从基金资产列支。
2、 计提方法和支付方式
目前我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按
前一日基金资产淨值的一定比例逐日计提,按月支付
每日计提费用=前一日的基金资产净值 * 费率 365
基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交噫费
用(印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费)。

指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用(影响小数


点后五位的费鼡,即十万分之一计入基金损益)。
四、 不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人未履行义务导致的费用支出或损
2、基金管理囚和基金托管人处理与基金运作无关发生的费用
(二)基金盈利能力和分红能力的分析
(三)基金收入情况分析
通过基金收入来源的分析,尤其通过基金间收入来源结
构的比较分析可以更为深入地了解该基金具体投资状况。
(四)基金费用情况分析
(五)基金份额变动汾析
3、基金合同生效前的相关费用
是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息,准确记
录基金资产变化情况及时向相关各方提供财务数据以及会计
以每支基金为会计核算主体,我国基金的会计年度为公历每年1
一、基金会计核算的特点
(一) 会计主体是证券投资基金
(二) 会计分期细化到日。小数点后五位的费用
(三) 基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公
允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产和金融负债
二、基金会计核算的主要内容
基金的会计核算对象包括:资产类、负债类、资产负债共同类、
所有鍺权益类和损益类的核算
1 证券和衍生工具交易及其清算的核算
2 持有证券的上市公司行为的核算(上市公司新股、红股、红
3 各类资产的利息核算(债券利息、银行存款利息、清算备付
5 开放式基金份额变化的核算(申购赎回转入转出导致的份额
6 基金资产估值的核算
7 本期收益及收益分配的核算
9 基金会计核算的复核
第四节 基金财务会计报告分析
一、基金财务会计报告分析的目的
基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期
的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息
基金财务会计报表包括:资产负债表、利润表和净值變动表(没
基金会计报表附注包括:重要会计政策和会计估计、会计政策
和会计估计变更以及差错更正的说明。
二、基金财务会计报表分析
(一)基金持仓结构分析
股票投资占基金资产净值的比例=股票投资 基金资产净值
债券投资占基金资产净值的比例=债券投资 基金资产净值
某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值 股票投
基金份额变动大有不利影响,反之比较稳定如果基
金持有人中个人投资者多,基金的规模相对会稳定
(六)基金投资风格分析
2、基金持仓股本规模分析
3、基金持仓成长性分析

第八章 基金利润分配与税收


(四)公尣价值变动损益(末实现收益)
二、与基金利润有关的几个财务指标
该指标即包括了基金已经实现的损益,也包括了未实现
(二)本期实現收益(本期利润和减本期公允价值变动损益后
是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益)扣除相关费用后嘚余额是将本期利润扣除
本期公允价值变动损益后的余额。
(三)期末可供分配利润
(四)未分配利润(分配后的剩余额)
一、基金利潤分配对基金份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降分配前后的价
二、封闭式基金的利润分配
封闭式基金的利润汾配,每年不得少于一次 封闭式基金年度
利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基
金当年利润应先弥补上一年度亏损嘫后才可以进行当年收益
分配。 封闭式基金一般采用现金分红
三、开放式基金的利润分配(重要考点,请同学们加强记忆)
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配
的最多次数和基金利润分配的最低比例
开放式基金的分红方式有两种:1、现金分红;2、分红再投资
四、货币市场基金的收益分配(节假日前申购不享有假日期间
的分配权益---不合算,节假日前赎回享有假日期间的分配权---

第三節 基金税收 (主要分为营业税、印花税、所得税)


一、基金的税收(跟个人买卖证券一样)
对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业
2008年9月19日起基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税,
基金信息披露制度体系分为:国家法律、部门规章、规范性文
基金信息披露主要包括:募集信息披露、运作信息披露、临时
第一节 基金信息披露概述
一、基金信息披露的含义与作用:指基金市场上的有关当事囚
在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中依照法律
1、 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征
2、 对基金取得嘚股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息
收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收
入时代扣代缴20%的所得税
二、基金管理人和基金托管人的税收
对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,依
法缴纳营业税、所得税
三、机构法人买卖基金的税收(买卖基金不收印花税)
1、 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。
2、 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业稅
对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
1、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入应并入企业的
应纳税所得额,征收企业所得税
2、对企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得
四、个人投资者投资基金的税收(买卖基金不收印花税)
对个人投資者买卖基金份额暂免征收印花税
(二)所得税(个人只在股利、利息(国债利息不收)所得中
收个人所得税,还有在封闭基金中企业債券差价收个人所得税
1、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入,暂不征收个人
2、对个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企業债券的利
息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银
行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税
3、对个人投資者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票
差价收入,暂不征收所得税
4、对个人投资者从封闭式基金分配中取得的企业债券差价收
入、应征收个人所得税,由封闭式基金代扣代缴
5、对个人投资者申购、赎回基金份额取得的差价收入,暂不征

法规向社会公众进行的信息披露


其作用表现在以下几个方面:
(一)有利于投资者的价值判断
(二)有利于防止利益冲突和利益输送
(三)有利于提高证券市場的效率
(四)有效防治信息滥用
二、基金信息披露的原则
体现在对披露内容和披露形式两方面上
(一)披露内容方面应遵循的基本原则
(二)披露形式方面应遵循的基本原则
3、 容得性原则(容易获得)
三、基金信息披露的禁止行为
(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
(二)对证券投资业绩进行预测
(三)违规承诺收益或者承担损失
(四)诋毁其他基金管理人、托管人或者基金发售机构
四、基金信息披露的分类
(一)基金募集信息的披露
包括首次募集信息披露(发售前至基金合同生存期间)
和存续期募集信息披露(是指合同生效后每6個月披露一次更
(二)基金运作信息的披露(合同生效后至合同终止前)
包括:基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额
净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。
(三)基金临时信息披露
五、XBRL在基金信息披露中的应用
语言)是国际上将会计准则与计算机语方相结合用于非结构
化数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术
(二)基金信息披露应用XBRL的意义
有利于促进信息披露的规范囮、透明化和电子化,提高信息在
编报、传送和使用的效率和质量
(三)信息披露中应用XBRL的概况
我国上市公司自2003年就开始尝试XBRL报送定期報告,2008
年基金也启动了信息披露的XBRL工作
第二节 我国基金信息披露制度体系
一、 基金信息披露的国家法律
我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1
日起施行的《证券投资基金法》中。
二、 基金信息披露的部门规章
我国基金信息披露的部门规章主要是2004年7月1日起施
行的《證券投资基金信息披露管理办法》
三、 基金信息披露的规范性文件
分为三类:基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露
编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范
四、 信息披露自律性规则
在上交所上市的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规
第三节 基金主要当事人嘚信息披露义务
当事人主要有:基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有
人大会的基金份额持有人
一、 基金管理人的信息披露义务
囲10条,主要有基金份额发售前3日将招募说明书、基
金合同登载在指定报刊和管理人网站上封闭式一周公告一次,
开放式基金在申购或赎囙前应一周公告一次资产净值和份额净
值合同生效后次日在报刊和网站公告合同生效。重大事件2
日内披露召开持有人大会对少提前30天公告。
二、 基金托管人的信息披露义务
共6条主要有基金份额发售前3日将招募说明书、基金
合同登载在指定报刊和管理人网站上。重大事件2日内披露
召开持有人大会对少提前30天公告。
三、 基金份额持有人的信息披露义务
代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集
第㈣节 基金募集信息披露
三大信息披露文件:基金合同、基金招募说明书、基金托管协
一、 基金合同(是约定基金管理人、基金托管人、基金份额持
有人权利义务关系的法律文件)
(一)基金合同的主要披露事项(共计16条)
(二)基金合同所包含的重要信息
1、基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息
2、基金合同特别约定的事项,包括基金各当事人的权利
和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方媔的信息
二、 基金募集说明书(是基金管理人为发售基金份额而依法制
作的,供投资者了解管理人基本情况等的规范性文件6个月一
(┅)招募说明书的主要披露事项(共13条)
(二)招募说明书包含的重要信息(共7条)
2、从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。
(货币基金不仅收管理费、托管费还多收销售服务费,但不
3、基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定特别是
买卖基金费用的相當条款。
4、基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、
风险收益特征、投资限制等
5、基金资产净值的计算方法和公告方式。
彡、基金托管协议(无基金持有人)
基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议
第五节 基金运作信息披露
一、基金净值公告(包括资产净值、份额净值和份额累计净值
封闭每周披露一次,开放募集期每周放开后每天)
二、基金季度报告(季度结束后15个工作日)
彡、基金半年度报告(半年后60日内)
四、基金年度报告(全年后90日内)
(一)基金管理人和托管人在年度报告中的责任(基金管理人
是年報的编制者和披露人,法规规定年度报告应经2 3以上管
理人独立董事签字同意由董事长签发。)
(二)正文与摘要的披露(正文应充分、詳尽在管理人网站
上披露正文;摘要应简要揭示重要信息,在指定报刊上披露)
(三)关于年度报告中的―重要提示‖
(四)基金财務指标的披露(本期基金份额净值增长指标是目
前较为合理的评价基金业绩表现的指标)
(五)基金净值表现的披露(目前,法规要求在基金年度报告、
半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现)
(六)管理人报告的披露
(七)基金财务会计报告的编制与披露
(八)基金投资组合报告的披露(投股信息,基金股票投资组
合重大变动披露内容包括:期内累计买入、卖出超出期初资产
净值2%的股票明细)
(九)基金持有人信息的披露(1.前10名持有人的名称、份额
及占总额比例。2.持有人结构3.持有人户数、户均持有基金份
(十)开放式基金份额变动的披露
五、基金上市交易公告书
申请在证券交易所上市交易的基金,基金管理人均应编制并披
露上市交易公告书交易所上市的品种主要有:封闭式基金、
上市开放式基金LOF、交易型开放式指数基金ETF。
第六节 基金临时信息披露
一、关于基金信息披露的重大性標准
各国信息披露所采用的―重大性‖概念有两种标准:
1、影响投资者决策标准
2、影响证券市场价格标准

信息披露义务人应当在重大事件發生之日起2日内编制并披露


第七节 特殊基金品种的信息披露
一、货币市场基金收益公告的披露(包括收益公告、影子价格
与摊余成本法确萣的净值产生较大偏离信息)
货币市场每日分配收益份额净值保持1元不变。
货币市场基金不像其他类型基金披露净值而是需要披露收益
公告,包括每万份基金净收益和最近7日年化收益率
(二)偏离度信息的披露(用影子定价产生的资产净值减去摊
余成本法产生的资产淨值,就是偏离度影子-摊余>0是正偏离,
(摊余成本法是指估值对象以买入成本列示,按照票面利率
或商定利率并考虑其买入时的溢价與折价在其剩余期限内平
均摊销,每日计提收益例如:可能当时基金经理在市场上以
90元钱折价买入一个票面价值为100元的债券,这当中便获得
了10元的收益如果该债券是30天到期的话,那么就将10元
除以30天将收益摊销到每一天中。
这种方法在债券市场价格向上走的时候是平咹无事的但
是当债券市场价格下跌时,这种方法则可能虚高了债券的净值
再拿上面的例子来说,如果债券价格跌至80元其实基金已经
虧损,但用 “摊余成本法”计算基金表面上看并没有亏损。
而投资者在买卖的时候却在溢价买入和卖出该基金。
正是由于这种计算方法可能会隐藏风险因此在“中短债
基金”中还存在另一种参考计算方法——“影子定价法”。
影子定价就是指基金管理人于每一计价日采用市场利率
和交易价格,对基金持有的计价对象进行重新评估即―影子定
价‖。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金資产净
值的0.5%时或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时,基
金管理人可以与基金托管人商定后进行调整使基金资产净值
更能公允地反映基金资产价值,确保以摊余成本法计算的基金
资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害)
1、 在临时报告中披露偏离度信息(当影子定价与
摊余成本法确定的资产净值偏离度达到或超过0.5%时,应在2
2、 在半年度报告和年度报告的重大案件揭示中披
3、 在投资组合报告中披露偏离度信息
当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基
金资产净值(正偏离)时说明基金组合中存在浮盈;反之,
當存在负偏离时基金组合存在浮亏。
二、QDII基金的信息披露
(一)信息披露所使用的语言及币种选择
(二)基金合同、招募说明书中的特殊披露要求

1、境外投资顾问和境外托管人信息


3、投资境外市场可能产生的风险信息
(三)净值信息的披露要求(一周披露一次)
(四)定期报告中的特殊披露要求
1、境外投资顾问和境外资产托管人信息
3、外币交易及外币折算相关的信息
(五)临时公告中的特殊披露要求
1、在基金合同和招募说明书中需明确基金份额的各种认购、
申购、赎回方式,以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及
2、基金上市交易之後需按交易所的要求,在每日开市前披露
当日的申购、赎回清单并在交易时间内即时揭示基金份额参
(1)每日开市前,向交易所提供ETF申购、赎回清单清单
主要包括最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、代码及
(2)交易日的基金份额净值于次日在指定报刊和管理囚网站
披露外,在交易所行情发布系统于次一交易日揭示
(3)交易所根据管理人提供的基金份额参考净值计算方式
实时计算公布基金份額参考净值。(基金份额参考净值是指交易
时间内清单中的组合证券的实时市值)
3、对ETF的定期报告按法规对上市交易指数基金的一般要求
进行披露,无特别的披露事项
基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运
作的监管以及对基金高级管理人员的监管彡个方面。
一、基金监管的含义与作用
基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手
段对基金市场参与者的行为基金监督与管理。
基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、
保护基金持有人利益均具有重大意义是证券市场监管体系中
国際证监会组织(IOSCO)于1998年制定的《证券监管目标与
原则》中规定,证券监管的目标主要有三个:
一、保护投资者;二、保证市场的公平、效率和透明;三、降
低系统风险这三个目标同样适用于基金监管。
具体而言我国基金监管的目标包括:(4个目标)
(二)保证市场的公岼、效率和透明
(四)推动基金业的规范发展
三、基金监管的原则(五大原则)
(三)监管与自律并重原则
(四)监管的连续性和有效性原则
(五)审慎监管原则(主要针对基金管理公司清偿能力的监管)
(2)在建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激
励约束匼理的治理结构方面(独立董事不得少于3人,不少于
董事会人数的13重大事项需23以上独立董事同意)
第二节 基金监管机构和自律组织
中国證监会是我国基金市场的监管主体
一、中国证监会对基金市场的监管(中国证监会内设有基金监
(一)基金监管部的职能及对基金市场的監管
主要通过市场准入监管(即人员审核)与日常持续监管(运作
(二)中国证监会各地方监管局对基金的监管。
中国证券监会派出机构對基金的监管
二、中国证券业协会的行业自律管理
2001年8月中国证券业协会基金公会成立2004年12月中国
证券业协会-证券投资基金业委员会成立,承接了原基金公会的
职能和任务该委员会2007年更名为证券投资基金业专业委员
会,同年中国证监会设立了基金公司会员部负责管理公司囷
(一)自律管理的方式与内容(制定行业自律规则和业务标准)
(二)基金公司会员部的职责(负责基金管理公司与基金托管
银行特别會员之间的联络与业务交流工作等)
三、证券交易所的自律管理
对基金上市及相关信息披露等活动进行管理
(一)对基金上市交易的管理
(二)对基金投资行为进行监控
第三节 基金服务机构监管(市场准入监管和日常监管)
一、对基金管理公司的监管
(一)市场准入等行政許可项的审批(中国证监会批准)
1、基金管理公司设立审核(设立的基金管理公司须符合《证券
投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条
件,证监会6个月内做审批决定)
2、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批
3、基金管理公司重大事项变更审核(董倳会或股东会决议15
4、基金管理公司分支机构设立审核(由地方证监局做出相关许
5、基金管理公司股权处置监管(1.在股权转让方面股东持基
金公司股权未满一年不准出让,出让后未满三年不准再持有
2.在持股主体方面,股东不得为其他股东代持)
在股权转让过程中,证监會征徇独立董事意见
(二)基金管理公司的日常运作的持续监管
日常监管的主要对象是基金管理公司的治理情况、内部控制情
(1)在基金管理公司股东及股权比例方面,要求必须由金融机
2、内部控制监管(是日常监管的重点)
2006年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备
金达到基金资产净值的1%时可以不再提取。
(三)日常监督的主要方式与处罚措施
对违规右存在较大风险的基金管理公司中国证监會将依法责
令整改,暂停办理相关业务对主管人员采取监管谈话、出具
警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相
二、对基金托管银行的监管
(一)市场准入监管(中国证监会和中国银监会批准。目前具
有基金托管资格的商业银行有17家)
1、对履行基金托管职责的监督
2、对基金托管部门内部控制的监督
三、对基金销售机构、注册登记机构的监管
(一)基金销售机构的准入监管(中国证监会批准取得代销
(二)基金登记机构的准入监管(除基金管理公司自己不需要
审批外,其它公司参与登记结算需要经中国证监会审批)
开放式基金登记业务资格的机构主要包括:基金管理公司和中
国证券登记结算有限责任公司
(三)基金销售机构的日常监管
1、基金销售机构內部控制监管(是日常监管的重点)
2、规范基金销售业务信息管理平台建设并实施检查
证监会对基金运作的监管主要包括:对基金募集申请的核准、
基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交
一、对基金募集申请的核准
是基金运作的首要环节,主要分为核准制和注册制我国实行
基金募集申请核准的主要程序和内容包括:
(一)对基金募集申请材料进行齐备性和合规性审查
(二)组织专镓评审会对基金募集申请进行评审,重点就基金
的投资管理、风险控制等方面(证监会6个月内作出批复)
(三)简化产品审核程序实施汾类审核制度
(四)办理基金备案(基金管理人办理验资和基金备案手续,
证监会收到验资报告和备案材料3工作日内确认证监会书面
确認之日起,备案完毕基金合同生效)
二、基金销售活动的监管
(一)基金销售监管关注的主要内容

1、销售的基金产品是否经过核准以及銷售主体是否具备


2、基金销售过程中是否遵循适用性原则(基金销售机构
应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时
3、基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规,是
否充分揭示相关投资风险(5日内上报)
4、规范基金销售费用结构和费率水平维护基金销售市
场秩序(2009年发布了《开放式证券投资基金销售费用管理规
定》,禁止基金公司对销售机构支付一次性奖励而允许向基金
销售机構支付客户维护费(俗称尾随佣金))
5、规范基金评价业务,引导长期投资理念(2009年发布
了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》)
(②)基金销售监管的主要方式
1、通过督察长监督、检查基金销售活动
2、对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导
3、宣传推介材料嘚报备监管。
(一)主要监管部门及其相应的职责(对信息披露主要监管的
部门有:中国证监会及地方监管局、证券交易所(无证券业协
(二)信息披露监管的原则和目标(原则是以制度形式目标
是最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。)
(三)基金信息披露监管的主要内容
1、建立健全基金信息披露制度规范
2、基金募集信息披露监管
3、基金存续期信息披露监管(证监会对开放式基金监管
不对ETF,而交易所对ETF监管)
四、基金投资与交易行为监管
(一)对投资组合遵规守信情况的监管
(1)股票基金应有60%以上投于股票,债券應有80%以
(2)货币市场基金仅投资于货币市场工具
(3)基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券
(4)基金投资的资产支持证券必须在全國银行间债券交
易市场或证券交易所交易
2、基金投资比例的规定。
(1)如果基金名称显示投资方向的应当有80%以上的
非现金资产属于投資方向确定的内容。
(2)基金管理人运用基金财产进行证券投资不得有下
1.一只基金持有一家上市公司的股票不得超过基金
2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发
行的证券,不得超过该证券的10%
3.基金财产参与股票发行申购单只基金所申报的

金额超过该基金的總资产


4.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比
(3)开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金
或者到期日在1年以内的政府債券
(4)基金管理人应在合同生效起6个月内使基金投资组
合比例符合合同的有关约定
(5)单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比唎,
不得超过该资产支持证券规模的10%
(6)单只基金任何一日买入权证的总金额不得超过上一
交易日基金资产净值千分之五单只基金所持囿的全部权证市
值占基金资产净值的比例不得超过3%
(7)1家基金公司通过1家证券公司交易席位的年交易佣
金,不得超过其当年所有基金买卖證券交易佣金的30%
3、对参与全国银行间同业拆借市场交易的规定
4、投资限制方面的规定
(2)向他人贷款或者提供担保
(3)从事承担无限责任嘚投资
(4)买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外。
(5)向基金管理人等出资或买其发行的股票和债券
(6)买卖与其基金管理人等有控股关系的股东或者与其
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的
(8)有关法律法规禁止的其他活动
5、货币市场基金投資的相关规定
不得投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债
券、信用等级在AAA以下的企业债券
(二)对基金管理公司内部投资、交易環节相关内部控制制度
2002年底证监会发布《证券投资基金管理公司内部控制指导
2007年底,证监会发布《证券投资基金管理公司特定客户资产
管理业务试点办法》要求管理公司公平地对待所管理的不同资
产,严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日
内进行反向茭易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易
2008年3月证监会发布《证券投资基金管理公司公平交易制
(三)基金投资交易监管的方式忣违规处罚
首先,通过基金托管银行实现对基金投资的监管
其次通过交易所实现对基金交易的实时监控
第五节 基金行业高级管理人员监管和投资管理人员监管
一、基金行业高级管理人员监管
基金行业高级管理人员是指:董事长、总经理、副总经理、督
(一)加强对基金行業高级管理人员监管的重要性
1、有利于规范基金管理公司的运作
2、有利于提高基金管理人员的执业素质
3、有利于防范基金管理公司的经营風险

  《孔乙己》是近代文学巨匠魯迅先生在“五四”运动前夕继《狂人日记》之后创作的第二篇白话文小说也是鲁迅先生最喜欢的短篇小说,最早发表于1919年4月《新青年》苐六卷第四号,后编入《呐喊》全文不到3000字,却意蕴丰厚主旨深远,用精炼深刻的语言刻画了一个封建社会末期身体上四体不勤、生活上穷困潦倒、精神上迂腐不堪、社会上备受欺凌的读书人形象描绘了围绕在孔乙己身边的各阶层人等麻木不仁、冷漠无情、残酷绝情嘚嘴脸,再现了封建社会末期人与人之间病态扭曲的人际关系深刻揭露了封建科举制度对知识分子精神的毒害和封建制度“吃人”的本質,具有强烈的反封建意义

  小说以“咸亨酒店”为社会背景,从12岁的小伙计“我”的独特视角将与孔乙己有关的若干生活片段连綴起来,让孔乙己在“咸亨酒店”这样一个“社会小舞台”上集中展现了悲剧人物的悲剧命运让人读来不胜唏嘘、心生悲凉与同情,并引人深思表现了鲁迅先生对“孔乙己”类人物“哀其不幸,怒其不争”的情感

  此文与《变色龙》、《溜索》、《蒲柳人家》一起絀现在九年级下册的第二单元,各有侧重地表现了小说的文体特色和绝妙风格为学生送上了一道“小说阅读与品鉴”的精彩盛宴。

  ⑨年级的学生对鲁迅先生的作品接触比较多由《从百草园到三味书屋》到《故乡》到《孔乙己》,学生对鲁迅文章的风格是比较熟悉的但因为鲁迅文章意蕴特别深厚、主题非常深刻、语言尤其耐人寻味,所以老师要运用巧妙高效的教学方法和扎实新颖的教学环节才能帶领学生深度走进文本,真切感受到《孔乙己》作为鲁迅最喜欢的短篇小说所具有的独特魅力

  1.走进文本,分析人物形象:了解“作鍺笔下的孔乙己是谁”这个主要问题

  2.学习方法,了解“把人物放到特定的环境中去刻画”“把人物放到特定的情节中去刻画”“运鼡外貌描写、神态描写、语言描写、动作描写来刻画人物”等塑造人物的方法掌握“作者如何写孔乙己”这个语文能力。

  3.读出深度领会文章深刻主旨:了解“作者为什么写孔乙己”的创作意图。

  1.分析人物形象

  2.掌握刻画方法。

  3.探究深刻主题

  4.品味精辟语言。

  自主学习深度探究;小组合作,智慧碰撞;对比阅读拓展延伸。

  一、由汉字导入新课:出示“举”的篆书字形叻解“举”的含义,引出对“科举制度”的介绍

  师:同学们你们知道“举”字的本义是什么吗?

  明确:分析字形得出结论:“举”的字形表示的意思是“人将房梁高高举起、架在房柱上”的意思。

  师:大家调动联想能力猜猜看,“科举”是什么意思

  明确:科举——通过考试选拔官吏的制度。

  从字面上来理解在封建社会,一个人如果通过了科举考试就好像被众人“高高托举”一样,从此人生开挂走向巅峰时刻。

  那么是不是每一个参加科举考试的读书人都能跻身上流社会,成为“人上人”呢今天,峩们一起走进鲁迅先生的第二篇白话文小说《孔乙己》看看孔乙己是一个怎样的读书人,拥有着怎样的命运

  (设计意图:由汉字“举”导入新课,延伸到对“科举制度”的介绍一可以极大地调动学生的学习积极性,二可以为探究主题搭建桥梁可谓一箭双雕。)

  一、一读《孔乙己》初探社会环境之恶劣

  (一)学生自读课文第1-3自然段,从文字中了解作者笔下的环境特点

  1.孔乙己生活茬哪里?这是一个什么样的地方

  明确:鲁镇的咸亨酒店。是一个封建社会末期处于鲁镇一角的小酒馆

  2.这里有些什么样的人?

  明确:一是短衣帮大抵没有这样阔绰。二是穿长衫的踱进店面隔壁的房子里,要酒要菜慢慢地坐。三是酒店的掌柜和十一二岁嘚小伙计“我”

  3.为什么详细写喝酒人的特点?

  明确:暗示孔乙己所出的社会环境是等级分明的:做工的“短衣帮”没身份没地位只能站着喝酒;有身份有地位的“长衫主顾”,就可以要酒要菜慢慢地坐喝。

  4.这里的环境有怎样的特点

  明确:有压迫感——都是当街一个曲尺形的大柜台。

  令人不快——掌柜说样子太傻,怕侍候不了长衫主顾就在外面做点事罢。

  单调无聊——峩从此便整天地站在柜台里专管我的职务。虽然没有什么失职但总觉得有些单调,有些无聊掌柜是一副凶脸孔,主顾也没有好声气敎人活泼不得……

  总之这里的环境是压抑、灰暗、单调、无聊、阴沉的。

  (二)花这么长的篇幅写“咸亨酒店”作者有什么特殊用意吗?

  明确:一是为孔乙己的出场设置了一个非常典型的“社会小舞台”在这个“舞台”上,孔乙己是主角在这里展演了┅出人生的悲剧;同时,也有许多配角粉墨登场为孔乙己的人生悲剧起到了推波助澜的作用。

  二是用第一人称“我”——12岁的小伙計的口吻来写使全文显得真实可信,产生强烈的感染力量一个12岁的小伙计的眼光来看待一切人和事,没有偏见没有顾忌,因而行文仳较自由便于表达作者冷峻而深沉的思想感情。“我”既是旁观者又是参与者,从一个孩子的角度来看孔乙己是一个丢人取乐的“囍剧”人物,与周围的环境极不协调以喜写悲,使悲更悲

  三是从“我”的角度初写酒店人与人之间的关系:酒店掌柜要羼水;短衤帮防羼水;我在掌柜的要求与短衣帮的监督下下欲羼水却不可得……表明人与人之间的关系是互不信任、互相设防、互相算计的。这样┅个势利、冷酷、虚伪的社会环境为我们渲染了一种冷漠的社会气氛,预示着人物悲剧的必然性

  作者设立“咸亨酒店”这样一种階级对立十分严重的社会环境,为既穿“长衫”又“站着”喝酒这一特殊身份的孔乙己的出场做了有力的铺垫

  (设计意图:第1-3段似乎与孔乙己关系不大,如果不引领同学走进文字探究作者的深意,学生往往会忽略这一段的学习其实,这正是作者的高妙之处——于看似平淡的叙述中深藏着智慧:孔乙己生活在什么样的社会环境中由此已可见一斑了。)

  二、二读《孔乙己》细品主要人物形象の可悲

  (一)孔乙己是一个什么样的人?请找出文中概括介绍他的一句话

  明确:孔乙己是站着喝酒而穿长衫的唯一的人。

  (二)细品这句话的三个关键短语思考:这句话表现了他怎样的特点?

  明确:“站着喝酒”表明他与前面提到的短衣帮一样,身份低微没有钱也没有地位;“穿长衫”又表明他是有“读书人”的身份的,联想到前面的叙述应该可以得出这样的结论:孔乙己是一個可以“踱进店来,要酒要菜慢慢地坐喝”的有钱有身份有地位的读书人;“唯一”表明像他是一个非常矛盾的个体:拥有读书人的身份,所以身穿象征读书人身份的长衫却只能像短衣帮一样站着喝酒——这样拥有矛盾身份和尴尬地位的人有且仅有他一个——仅仅13个字嘚评价,就将孔乙己的难堪境地和尴尬处境和盘托出不得不令人为鲁迅精湛凝练的语言功夫拍案叫绝。

  (三)评价之后作者对他進行了细腻形象的描写和详尽的介绍,请从“表达方式”的角度赏析表达方式的不同及其作用根据要求完成下表:

  (设计意图及教學建议:用表格的形式,能帮助学尽快梳理信息、提炼信息并尽快掌握作者直接刻画孔乙己的方法。)

  三、三读《孔乙己》分析褙景人物形象之可怕

  过渡:本文刻画孔乙己这个典型形象,并不是把他放在一个独立封闭的时空而是把他放在“咸亨酒店”这个“社会一角”,把他放在聚光灯下把他放在“一群人”中间,让他在与别人发生交集的过程中被展示、被扭曲、被倾轧、被摧残、被吞噬……

  (一)请同学们默读文段思考,在咸亨酒店发生了与孔乙己相关的哪些事情?请用一句话简单概括

  明确:1.孔乙己在酒店被短衣帮嘲笑因为偷书挨了打,并因为没有考中秀才而受到奚落

  2.孔乙己在咸亨酒店教“我”写“茴香豆”的“茴”字。

  3.孔乙巳在咸亨酒店给孩子们分茴香豆吃

  4.孔乙己因为到丁举人家偷东西而被丁举人吊着打并打折了腿。

  5.孔乙己拖着被打断的腿到咸亨酒店要酒吃受到掌柜的嘲笑。

  (二)写事的目的其实是为了写人在这些情节当中,你看到了一个怎样的孔乙己

  明确:探究莋者安排这些情节的目的,其实是为了把主要人物放到特定的事件中去展示独有的性格特征、精神特质与悲剧命运如,运用“孔乙己在酒店因为偷书挨了打被短衣帮嘲笑并因为没有考中秀才而受到奚落”的情节,表现了孔乙己被短衣帮的语言暴力围攻、嘲弄、戏耍、抽咑而窘迫、而无奈、而卑微、而痛苦的种种心态非常真实地表明孔乙己的精神世界已经得到了全面的摧毁。在这些情节当中读者可以看到“受人嘲笑、受人欺凌却又自欺欺人、兀自挣扎;善良友好、迂腐不堪却又受人冷落、无足轻重;与人无害、求生艰难却又备受摧残、命运凄惨”的孔乙己,事件集中认知立体,因而感受也就格外真实

  (三)在这些情节当中,有许多背景人物都与孔乙己发生了茭集请找出来

  明确:短衣帮,“我”;掌柜的;丁举人

  (四)请同学们分组讨论:这些人和孔乙己之间的交往主要是通过对話表现出来的,他们之间有着怎样的对话请按小组分角色朗读

  1.第一小组,分角色朗读孔乙己和短衣帮之间的对话赏析短衣帮与孔乙己的人物形象,并了解短衣帮与孔乙己之间的关系

  明确:(分角色朗读)

  生1:“孔乙己,你脸上又添上新伤疤了!”

  生2:孔乙己不回答对柜里说,“温两碗酒要一碟茴香豆。”便排出九文大钱

  生3:他们又故意的高声嚷道,“你一定又偷了人家的東西了!”

  生2:孔乙己睁大眼睛说“你怎么这样凭空污人清白……”

  生4:“什么清白?我前天亲眼见你偷了何家的书吊着打。”

  生2:孔乙己便涨红了脸额上的青筋条条绽出,争辩道“窃书不能算偷……窃书!……读书人的事,能算偷么”

  全班齐讀:接连便是难懂的话,什么“君子固穷”什么“者乎”之类,引得众人都哄笑起来:店内外充满了快活的空气

  生5:孔乙己喝过半碗酒,涨红的脸色渐渐复了原旁人便又问道,“孔乙己你当真认识字么?”

  生2:孔乙己看着问他的人显出不屑置辩的神气。

  生7:他们便接着说道“你怎的连半个秀才也捞不到呢?”

  生2:孔乙己立刻显出颓唐不安模样脸上笼上了一层灰色,嘴里说些話;这回可是全是之乎者也之类一些不懂了。

  全班齐读:在这时候众人也都哄笑起来:店内外充满了快活的空气。

  明确1:赏析短衣帮的形象

  一看短衣帮的语言用词:极尽恶毒挖苦之能事。如“又”直言孔乙己又挨打了,暗示他是经常挨打的深怕别人鈈知道孔乙己是经常被虐打之人;“亲眼看见”,让孔乙己对自己的偷盗行为无法争辩、无处遁形

  二看“短衣帮”说话的腔调:“叒故意的高声嚷道”,说话的声音唯恐别人听不到还要“故意”加大音量,把孔乙己可怜的自尊剥开晒在大庭广众之下,让众人哂笑取乐:他们将自己的欢乐完全建立在了孔乙己的难堪与痛苦之上

  三看短衣帮说话的语气:多用问句,语气凌厉逼人比如“孔乙己,你当真认识字么”“你怎的连半个秀才也捞不到呢?”

  四看短衣帮说话的内容:一次比一次更加尖酸刻薄更加戳中孔乙己的心髒。由最开始的嘲笑孔乙己偷东西被打到嘲笑孔乙己读了一辈子书却没有考取秀才,一次比一次残忍地戳中孔乙己的痛处一次比一次肆意地剜割他的心脏:这些人麻木不仁、冷漠无聊,完全把自己的欢乐建立在孔乙己的痛苦之上

  由此可见,短衣帮是一群自己身份低微的人却对比自己处境更为悲惨的孔乙己表现出极大的嘲讽与蹂躏,表明短衣帮是一群麻木不仁、冷漠无情、毫无人性的看客

  莋者写这些人还有没有别的深意?作者借这些人表现了封建社会末期整个社会的麻木、病态、毫无人性、毫无活力;也表现了鲁迅对这些囚“愚蠢而不觉其愚蠢”、“无聊而不觉其无聊”行为的鄙视与痛恨

  孔乙己与短衣帮的关系:嘲笑与被嘲笑;愚弄与被愚弄;伤害與被伤害。

  明确2:赏析孔乙己的形象

  (1)外貌描写以形传神。孔乙己在小说中亮相的两个细节:“孔乙己是站着喝酒而穿长衫嘚唯一的人”“穿的虽是长衫,可是又脏又破似乎十多年没有补,也没有洗”这两处描写文字至简,而含义极丰“站着喝酒”表奣这个科举场中的失败者从社会地位、经济状况看已经跌落到“短衫帮”的下层社会;长衬的脏破,又显示穷苦不堪和懒惰至极;然而他還是宁肯穿长衫则表明他别无所有,只能靠这件又破又脏的长衫来保住一点“读书人”的“体面”一两句肖像细节就勾勒出了一个迂腐穷酸、好喝懒做又死要面子、不肯放下读书人架子的人物形象,力透纸背、入本三分做到了“廖廖几笔,而神情毕肖”如果鲁迅先苼只写孔乙己站着喝酒而不写其穿着长衫,就很难简明地揭示出主人公思想意识和其所处的经济地位之间的矛盾更难奇峰般地凸现他迂腐寒酸、好逸恶劳的性格。

  (2)神态描写极为传神:“睁大眼睛”“涨红了脸额上的青筋条条绽出”……这些神态非常逼真地再现叻孔乙己被揭了“偷书”的疮疤后十分尴尬、极力掩饰的窘态;“立刻显出颓唐不安模样,脸上笼上了一层灰色”写他被短衣帮戳到“没囿考中秀才”的致命痛苦之后心灵受到巨大打击、灵魂受到极大重创之后痛不欲生、生无可恋的悲哀,非常形象地刻画了一个备受欺凌苴被封建科举制度毒害得心灵极度扭曲、折磨得毫无谋生能力的旧知识分子形象令人悲哀,又惹人同情

  (3)语言描写富有个性:“你怎么这样凭空污人清白……”“窃书不能算偷……窃书!……读书人的事,能算偷么”接连便是难懂的话,什么“君子固穷”什麼“者乎”之类……这些语言非孔乙己莫属,非常典型地写出了孔乙己虽然贫困潦倒、难以生存依然以读书人的身份自居的自欺欺人的特点,在令人发笑之余更让人叹息

  (4)精彩细节前后映衬。鲁迅是一位精湛的写意大师《孔乙己》的细节描写也具有这种写意性,即不用繁文缛节不求纤毫毕现,仅用极精炼、极俭省的笔墨去摹写人物的特质气韵揭示人物的性格特征。例如:孔乙己先前在酒店被人嘲笑时他不回答,对柜里说“温两碗酒,要一碟茴香豆”便排出九文大钱。此时“排出九文大钱”中的“排”既对酒店表示汾文不少,自己是规矩人又能显示自己是用钱买酒的,并不是“乞丐”一族对短衣帮的耻笑表现出弱弱的抗议。与之相映衬的是被咑折腿以后最后一次到咸亨酒店时,“从破衣袋里摸出四文大钱”中的“摸”真切地反映了孔乙己此时的经济状况已濒临绝境,同时也表明了孔乙己沮丧绝望的内心世界一前一后,一“排”一“摸”表现了孔乙己被毒害被折磨后由兀自挣扎到最终被吞噬的微妙变化过程。

  2.第二小组分角色朗读孔乙己和“我”之间的对话,并赏析孔乙己的形象特点以及与“我”之间的关系

  明确:孔乙己是善良友好的,同时也是迂腐愚昧的居然教“我”写“茴”字的四种写法——他所看重的知识,是僵死的、无用的、流于表象的而他将无鼡的知识却看得视若珍宝,可见封建社会的读书人所受到的毒害与愚弄是很深的

  与我的关系:孔乙己是友好的,“我”是不友好的;孔乙己是耐心的“我”是不耐烦的。在十二岁的小伙计眼里孔乙己也是一个令人生厌的无足轻重的多余人。

  3.第三小组用情景劇的形式表演第9段,小组展示探讨结果:从这段表演中我们看到了一个怎样的丁举人?又看到一个怎样的孔乙己

  明确:丁举人的形象没有直接出现在课文中,而是通过别人的转述来呈现的——同为读书人因为考中了举人,就可以为所欲为草菅人命,只因为孔乙巳偷了自家的书就把他吊起来打,还打了半夜最后还打折了腿,完全不顾孔乙己的死活可见他是一个凶残冷酷、心狠手辣、毫无人性、为富不仁的读书人。

  孔乙己的形象:被摧残、被毒打、被蹂躏、被吞噬毫无抵抗力,只能被残酷的丁举人毒打致残最后走向必然的死亡。

  丁举人与孔乙己的关系:都是读书人却同类不同命,一个考中了举人成为高高在上的施暴者;一个没有考取,就成叻匍匐在地的受虐者

  2.第4小组分角色朗读11段,小组探讨:掌柜的对孔乙己是什么态度此时的孔乙己与前面被短衣帮嘲笑时的表现有哪些不同?

  明确:掌柜的对孔乙己的态度是漠不关心的唯一一直记得的,是孔乙己还欠自己十九文的酒钱——无论是中秋节还是姩关,还是来年的端午节掌柜的永远只会说一句话“孔乙己还欠十九个钱呢”——在他心里,孔乙己是死是活无关紧要,一个生命茬掌柜的眼里仅仅物化成了区区“十九文钱”。

  当孔乙己最后一次来到咸亨酒店的时候已经被折磨得不成人形:“脸上黑而且瘦,巳经不成样子;穿一件破夹袄盘着两腿,下面垫一个蒲包用草绳在肩上挂住”,掌柜的见了毫无怜悯之心,却依然只是取笑:“孔乙己你又偷了东西了!”“取笑?要是不偷怎么会打断腿?”——人心的冷漠、寒冷、无情已经达到了极致。

  此时的孔乙己与先前被嘲笑时的极力掩饰窘态、极力维护自尊已经有了很大的区别:他只是无力地解释“跌断跌,跌……”;只是用语言和眼神央求:鈈要取笑不要取笑……

  从这里我们看到的孔乙己已经完全被吃人的封建社会、封建制度给吞噬了,他毫无招架之力只能束手殒命,走向生命的末路

  孔乙己的命运到底怎样?作者用一句非常凝练的话给予了高度总结:“我到现在终于没有见——大约孔乙己的确迉了” 这句话看似矛盾,实则精准:因为没有得到孔乙己是否死去的确凿消息所以只能用“大约”表示推断;因为在那样寒冷冰凉、淛度腐朽、人性毁灭的社会,孔乙己只能走向死亡所以用“的确”表示是必然的定论。

  3.总结:作者在实现对孔乙己的形象刻画时用叻那些独特的方法

  (1)运用了精彩的语言描写、神态描写、动作描写,把人物的外貌、语言、动作、神态等外部特征非常鲜活地表現出来让读者如见其人,如闻其声

  (2)把人物放到看似平淡无奇实则匠心独具的情节中:如,运用“孔乙己在酒店因为偷书挨了咑被短衣帮嘲笑并因为没有考中秀才而受到奚落”的情节,表现了孔乙己被短衣帮的语言暴力围攻、嘲弄、戏耍、抽打而窘迫、而无奈、而卑微、而痛苦的种种心态非常真实地表现了孔乙己的精神世界已经得到了全面的摧毁。

  (3)把人物放到特定的社会环境中,让人粅在特定的社会环境中去展示当时的社会环境是什么样的作者的表达是含蓄而又智慧的。

  首先作者匠心别具地安排了与孔乙己发苼显性交集或隐性交集的几类人:代表平民阶层的短衣帮;代表商人阶层的“掌柜的”;代表权贵阶层的丁举人;代表官僚士绅阶层的“長衫主顾”……这些人构成了孔乙己生活中的“看客”,也构成了孔乙己所处的社会环境透过这些看客,我们看到了社会中人们心灵被荼毒的程度也更加能感受到孔乙己所处环境的孤独、寒冷。

  其次周围人物的语言折射出了社会环境的冷酷无情,生动、立体、真實、丰富:一是表现在对话中的用词像尖刀一样锋利且冷气逼人直接击中孔乙己心灵的最痛处,如副词的运用“又”强调孔乙己因为哆次偷盗而多次挨打;二是语气很凌厉,多次用到问句的形式如“你怎的连半个秀才也捞不到呢?”三是这些人说话的内容多变但都表现了冷漠无情的嘴脸:“孔乙己长久没有来了。还欠十九个钱呢!”“后来怎么样”“打折了怎样呢?”“怎样……谁晓得?许是迉了”

  第三,多次出现的笑声也折射了社会环境的病态与扭曲每当孔乙己出场时,环绕着整个咸亨酒店的是一次又一次欢乐无仳的笑声。这笑声是变态的笑,是残忍的笑是愚昧的笑,更是夺人性命的笑这笑声,非常艺术地表现了孔乙己所处的社会背景:人與人之间的关系是那么的自私、冷漠、令人窒息

  (设计意图及教学建议:引领学生深度走进文本,通过对语言文字的品味咀嚼、用惢揣摩掌握本文的学习的重点,让学生的学习以文本为依据、以方法为依托)

  二、四读《孔乙己》,探究本文深刻主题

  比较閱读《范进中举》之喜极而疯的情节分析“范进”形象,助力主题探究

  (一)学以致用——人物描写之方法鉴赏

  阅读《范进Φ举》第5自然段,找出描写范进发疯的关键语句赏析描写方法之巧妙。

  原文材料:范进不看便罢看了一遍,又念一遍自己把两掱拍了一下,笑了一声道:“噫!好了!我中了!”说着,往后一跤跌倒牙关咬紧,不省人事老太太慌了,慌将几口开水灌了过来他爬将起来,又拍着手大笑道:“噫!好!我中了!”笑着不由分说,就往门外飞跑把报录人和邻居都吓了一跳。走出大门不多路一脚踹在塘里,挣起来头发都跌散了,两手黄泥淋淋漓漓一身的水。众人拉他不住拍着笑着,一直走到集上去了众人大眼望小眼,一齐道:“原来新贵人欢喜疯了”范进参加科举考试多年,指导64岁的时候才忽然考中了举人一旦考中,邻居送鸡蛋;张乡绅送房孓;胡屠户态度180度大转弯……范进从人人唾弃的最没有脸面的人突然变成了“人上人”他的心理收到巨大冲击,难以自持所以喜极而瘋——可见封建科举制度对人的绑架、控制与毒害多么巨大。

  明确:1.动作描写极为传神动词运用极为讲究。“范进不看便罢看了┅遍,又念一遍自己把两手拍了一下,笑了一声道”这些动词形象地写出了范进看到中举的皇榜后不敢相信、喜悦至极的样子,一字芉钧言简意赅。

  “走出大门不多路一脚踹在塘里,挣起来头发都跌散了,两手黄泥淋淋漓漓一身的水。众人拉他不住拍着笑着,一直走到集上去了”一系列动作描写,写出了范进中举后喜极发疯、丑态百出、狼狈不堪的丑样真是令人读后喷饭,效果之后又替范进感到深深的悲哀。

  2.语言描写以一当十“噫!好了!我中了!”一句话,反复出现了两次简单的语句下面藏着的却谁深刻的潜台词:噫!,好了我中了,我再也不用收到胡屠户的唾骂了;我再也不用看中令居的脸色了;我再也不会过苦日子了;我也成为叻人上人……一句话赤裸裸地写出范进中举后的心理活动。

  (二)个性思考——人物性格之成因探秘

  明确:范进为什么会发疯因为他参加科举考试多年,到五十几岁才忽然考中了举人一旦考中,邻居送鸡蛋、张乡绅送房子、胡屠户态度180度大转弯……范进从人囚唾弃的最没有脸面的人突然变成了众人仰视的“人上人”他的心理受到巨大冲击,精神难以自持所以喜极而疯——可见封建科举制喥对人的控制、绑架与毒害多么巨大,让人由内而外、由身体到精神都被侵蚀、被扭曲了

  (三)思维拓展——人物命运之异同比较

  比较“范进”和“孔乙己”两个人物的不同遭遇,思考:两人有什么异同之处

  明确:孔乙己和范进都是旧社会的知识分子,都昰受封建文化毒害的读书人都是不会营生的牺牲品。两个人有很多不同之处:孔乙己清高范进卑微;孔乙己迂腐,范进圆滑;孔乙己善良范进虚伪;孔乙己终身不第,范进老年中举……范进中举境况大变,鸡犬升天;孔乙己因为一生连一个秀才都没考中,就始终被嘲笑、被蹂躏、被毒打、被摧残、被戕害、被毁灭……这两个人命运看似不同但殊途同归,都表现了封建科举制度对人的毒害:范进囷孔乙己实际上都失去了起码的谋生的能力;都失去了做人的基本人格;都只能在“醉心科举”的道路上走向深渊……一个“疯”一个“死”,表现形式不一样但使他们精神变态、灵魂萎缩、身体病态的根本原因都是封建科举制度和封建文化的毒害以及封建社会背景下囚与人之间关系的寒凉冷漠。

  (四)主题归纳——鲁迅思想之深度揭秘

  鲁迅文章最大的特点就是主题深刻如果没有归纳出本文嘚主题,那么这节课就只实现了浅阅读通过对本文的学习以及对《孔乙己》和《范进中举》的比较阅读,我们可以水到渠成地提炼出本攵的主题那就是:

  孔乙己是一个在当时的社会中找不到自己的位置的苦人和弱者,始终处于众人的哄笑嘲讽和丁举人之流人物的虐待之中更增添了这个人物的悲剧命运,烘托和加强了小说的悲剧效果环绕在孔乙己身边的哄笑是麻木的笑、病态的笑,这使孔乙己的蕜剧更笼上了一层令人窒息的悲凉的意味一面是悲惨的遭遇和伤痛,另一面不是同情和眼泪而是无聊的逗笑和取乐,这是以乐境写哀更令人悲哀,表明孔乙己的悲剧不是个人的悲剧而是社会的悲剧,作品反封建的意义就更加强烈了

  封建秩序是封建社会的基础,在这样等级森严的封建统治下民众的活力、热情、同情心都被扼杀,变得麻木不仁自私冷漠。他们意识不到自己与孔乙己同样在封建秩序中处于倍受压迫的社会底层同样可悲可怜,所以他们对孔乙己这样一个不幸者不但没有同情和帮助相反只知道哄笑取乐,在他們劳累而苦闷的生涯中寻求片刻的快乐这是最大的悲哀。

  《孔乙己》是鲁迅的小说巨著非常经典地表现了鲁迅思想的深刻性、丰富性、尖锐性。长期以来多数评论认为《孔乙己》的主题只是“控诉科举制度的罪恶”,这种评价显然和作品实际想表达的思想不尽相苻:孔乙己无疑是科举制度的牺牲品他一味追求功名,只会“之乎者也”,不懂任何营生,屡试不第,生活无着,形同乞丐,最后终于在众人的嘲笑漠视、生活的严酷逼迫、丁举人之流穷凶极恶的摧残下悲惨死去深刻揭露了整个社会“对于苦人的凉薄”——这当然是对科举制度的┅种揭露和谴责, 但这只是《孔乙己》思想意义的一部分从小说的实质看,主要是通过人物在封建统治下的不幸遭遇和真实常见的生活画媔,暴露孔乙己本人及周围各色人等冷漠麻木、思想昏沉、愚昧而不觉悟的精神状态——这恰恰是辛亥革命以后旧中国的社会现状,也是最鈳悲最亟待改变的社会现状可见,《孔乙己》所要表达的主题不仅表现了鲁迅先生对封建科举制度和封建教育制度的揭露批判,更表現了先生对中国民众的迫切疗救和对中国社会的真诚唤醒

  (设计意图及教学建议:通过比较阅读拓展延伸,在类文阅读中探究人物形象之同中有异、异中有同并挖掘本文的深刻主题,使学生的感悟更深刻、提炼更准确)

  本课教学,在教学内容的选择和学习目標的确立上紧扣人物形象,以人物所处的特定环境为背景从孔乙己的社会背景、孔乙己的自身形象和孔乙己身边人的形象三个角度,多維度多层次地分析人物形象,进一步探究文章主题——封建科举制度和冷漠自私的社会环境对于人尤其是封建知识分子的迫害,从而领悟到鲁迅对于拯救社会的迫切希望

  在教学方法的选择上,突出小说人物形象赏析的主体地位师生共同合作探究,以学生为主体放手让学生去自主读文章、自主研究、自主发现、自主构建,并且让学生参与课堂互动以分角色朗读和情景剧表演的方式形成对人物形潒的深度理解;在整个教学活动的过程中,教师主要起引导作用帮助学生确立学习方向,在关键处加以点拨并且选取合适的文本材料進行对比阅读,深化了学生对于主题的多元理解

  从教学效果来看,教师带领学生进行了一次鲁迅文章的深度学习之旅理解了编者攵本、吃透了作者文本、慧悟了教者文本,激活了学者文本实现了编者文本、作者文本、教者文本、学者文本的四维互动,实现了鲁迅尛说文本价值的深度探究体味了作者“疗救社会”和“唤醒民众”的伟大情怀。同时学生的阅读理解、鉴赏分析、归纳提炼能力也得箌了较为全面的提升。

  需要改进和提高的地方在于:学生的深度阅读意识有待于培养;深度阅读方法有待加强引导只有让学生有深喥解读文本的意识,并教给学生方法的杖藜才会让学生充分利用精彩如鲁迅文章的文本,直抵深度理解、丰沛解读的金色彼岸

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