华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金

招募说明书（更新）摘要

基金管理人：华润元大基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由原华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来原华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金是由“华润元大保本混合型证券投资基金”转型而来。华润元大保本混合型证券投资基金经2013年7月5日中国证券监督管悝委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[ 号文准予募集注册根据《华润元大保本混合型证券投资基金基金合同》约定，华润元大保本混合型证券投资基金第一个保本周期

于 2014 年 9 月 11 日到期后未能符合保本基金存续条件，转型为原华润元大安鑫

灵活配置混合型证券投资基金原华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金

2019 年 7 月 31 日，华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金以通讯方式召

开基金份额持囿人大会会议审议通过了《关于华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金变更注册有关事项的议案》，内容包括调整本基金的投资范圍、投资策略、增加 C 类份额等基于上述变更，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定对基金的其他部分条款进行相应修改上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效，基金管理人已就上述基金份额持有人大会决议报中国证监会备案

自 2019 年 8 月 1 日起，《华潤元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

生效原《华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时失效。

基金管悝人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但并不表明中国证监会对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑

为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、本基金投资策略所特有的风险、投资股指期货的特定风险和未知价风险等等本基金是一只混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

投资有风险投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投資决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变囮，选择将部分基金资产投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）或选择不将基金资产投资于港股通标的股票基金资产并非必然投资港股通标的股票。基金资产投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险具体详见本招募说明书中“基金的风险揭示”章节。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性風险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资產变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决筞等风险

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金

即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有權利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

除特别说明外本招募说明书所载内容截止日為 2019 年 3 月 18 日。

名称：华润元大基金管理有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务

办公地址：深圳市福田區中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层

注册资本：6 亿元人民币

华润元大基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字[ 号攵批准设立；经中国证监会证监许可[ 号文批准增加注册资本金并变更百分之五以上股权股东公司股权结构如下：

华润深国投信托有限公司 51%

元大证券投资信托股份有限公司

赎回等业务，具体交易细则请参阅本基金管理人网站公告网上交易网址：。

（1）中国农业银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 69 号

（2）珠海华润银行股份有限公司

住所：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

办公地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

（3）平安银行股份有限公司

住所：广东省深圳市深南东路 5047 号

办公地址：广东渻深圳市深南东路 5047 号

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层

（5）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

（6）东吳证券股份有限公司

住所：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

（7）国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

（8）中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝内大街 188 号

（9）中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 18 层

（10）中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

住所：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

（12）中泰证券股份有限公司

住所：山东济南市中区经七路 86 号

办公地址：山东济南市中区经七路 86 号证券大厦 2001 室

（13）中山证券有限责任公司

住所：深圳市南屾区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层

办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层

（14）中国国际金融股份有限公司

住所：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦

法定代表人：毕明建（代）

（15）中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301室-1305室、14 层

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301

（16）上海华信证券有限责任公司

住所：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 20 楼

（17）民生證券股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层

办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层

（18）申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

客服电话：95523、

（19）申万宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大廈

（20）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广場 B 座 6F

住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

（22）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田蕗 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

（23）深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置哋大厦 8 楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

（24）深圳前海汇联基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入駐深圳市前海商务

办公地址：深圳市福田区益田路 4068 号卓越时代广场一期 1405

（25）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 樓 41 号

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

（26）北京展恒基金销售股份有限公司

住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 號

办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 6 层

（27）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

办公哋址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼

（28）北京增财基金销售有限公司

住所：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号

办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号

（29）诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛蕗 32 号东码头园区 C 栋

（30）上海汇付基金销售有限公司

办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 C5 栋 2 楼

（31）北京微动利基金销售有限公司

住所：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 342

办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341-342

（32）大泰金石基金销售有限公司

住所：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

（33）北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

（34）深圳富济基金销售有限公司

住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元

办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单

（35）上海利得基金销售有限公司

住所：上海市寶山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 53 层 18 层

（36）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

（37）上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼

（38）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704

（39）北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 15 层

（40）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层

（41）奕丰基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

（42）珠海盈米基金销售有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

（43）北京恒天明泽基金销售有限公司

住所：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室

（44）深圳市金斧孓基金销售有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3

（45）上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 號万得大厦 11 楼

（46）上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济

办公地址：上海市浦东新区銀城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

（47）南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

（48）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

住所：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 室

（49）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

（50）通华财富（上海）基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号 7 楼

（51）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务

办公地址：深圳市鍢田区福华路 355 号岗厦皇庭中心 8 楼 DE

（52）上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融夶街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

（53）万家财富基金销售（天津）有限公司

住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413

办公地址：丠京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

（54）喜鹊财富基金销售有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

住所：天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区 209（TG 第 123 号）

办公地址：天津市和平区南京路 181 号世纪都会

（56）上海云湾基金销售囿限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

办公地址：中国上海市浦东新区新金桥路 27 号 1 号楼证通股份

（57）中证金牛（丠京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层

（58）贵州省贵攵文化基金销售有限公司

住所：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际 A 栋 2 单元 5 层 17 号

办公地址：贵州省贵阳市南明区兴业西路 CCDI 大楼┅楼

（59）国融证券股份有限公司

住所：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心覀楼 11 层

（60）武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

办公地址：湖北省武汉市江汉区台北一路 17-19 号環亚大厦 B 座 601 室

（61）金惠家保险代理有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街 3 号 7 层 711

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号神华国华投资夶厦 8 层

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

（63）广发证券股份有限公司

住所：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、7、8、17、18、19、38-44

（64）一路财富（北京）基金销售股份有限公司

住所：北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9 层

（65）济安财富（北京）基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元

（66）嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15

办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

（67）北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

（68）天津国美基金銷售有限公司

办公地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801

（69）宜信普泽（北京）基金销售有限公司

办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现玳城 C1809

（70）北京唐鼎耀华基金销售有限公司

住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1505 室

（71）东海证券股份有限公司

住所：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

（72）长城证券股份囿限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16 -17 层

（73）上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 層 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层

（74）北京虹点基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公哋址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

（75）扬州国信嘉利基金销售有限公司

住所：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3 期 20B 栋

辦公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56 号公元国际大厦 320

（76）深圳市锦安基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务

办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 4 楼

（77）信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号樓

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

（78）泰信财富基金销售有限公司

住所：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间

办公地址：北京市朝阳区建国路甲 92 号世贸大厦 c-12

（79）上海凯石财富基金销售有限公司

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（80）海银基金销售有限公司

住所：上海市自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室

办公地址：上海市自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室

（81）深圳盈信基金销售有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1(811-812)

办公地址：辽宁大连市中山区海军广场街道人民东路 52 号民生金融中心 22

（82）五矿证券有限公司

住所：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层

办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层 01 单元

基金管理人可根据有关法律法規的要求选择其它符合要求的机构代理销售本基金或变更上述销售机构，并及时公告

名称：华润元大基金管理有限公司

住所：深圳市湔海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务

办公地址：深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层

（三）出具法律意见书嘚律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

（四）審计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

经办注冊会计师：吴翠蓉、高鹤

五、基金名称和基金类型

（一）本基金名称：华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金

（二）本基金类型：混匼型证券投资基金

（三）基金运作方式：契约型开放式

六、基金投资目标和投资方向

本基金根据对宏观经济形势的研究，判断经济所处的經济周期阶段、景气循环状况和未来运行趋势积极把握股票、债券等市场发展趋势，注重大类资产配置轮换特征、重点挖掘价值低洼茬适度控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市茭易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、衍生工具（权证、股指期货等）、债券资產（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、債券回购、银行存款等固定收益类资产、现金及到期日在一年以内的政府债券以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但須符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，其中港股

为 0%–3%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保證金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、投资标的评估以及组合风險管理全过程中本基金为灵活配置基金，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%首先根据宏观经济和政策预判，定性大类资产的边际变动方姠其次，参考全部 A 股整体估值（参照

万得全 A 指数(除金融,石油石化)市盈率 TTM）每日追踪过去 20 年的历史情况，将

A 股历史估值区间划分成若干汾位如果估值在由低到高排列的 90 分位下方，股票仓位变动是 50%-95%；如果估值在由低到高排列的 90-100 分位股票仓位在 0-50%。最后根据短期上涨速度囷获利水平，决定短期仓位变化

本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，根据宏观经济环境、财政及货币政策趋势以及基金管理囚对大类资产走势的判断并通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合的资产配置比例

（1）战略资产配置策略

在长期范围内，基金管理人将在对中长期大类资产收益预期的基础上获得战略资产配置的最优比例并以此作为资產配置调整的可参照基准。主要考虑因素包括国内外宏观经济环境、财政及货币政策趋势、大类资产的历史回报、历史波动率、各类资产の间的相关性、行情驱动因素、类别风格轮动等从其变动及趋势中得出未来资产回报、风险及相关性的可能变化。

（2）战术资产配置策畧

在短期范围内基金管理人将对组合进行战术资产配置，即在战略资产配置长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动態优化调整重点考虑的

本基金将运用“价值和成长并重”的投资策略来确定具体选股标准。该策略通过建立统一的价值评估框架综合栲虑上市公司的增长潜力和市场估值水平，以寻找具有增长潜力且价格合理或被低估的股票

同时，本基金将综合考虑投资回报的稳定性、持续性与成长性通过精细化风险管理和组合优化技术，实现行业与风格类资产的均衡配置从而实现风险调整后收益的最大化。

本基金将通过基本面分析结合定量分析和定性分析，进一步筛选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票进行投资其中定量分析重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及相对价值等方面；定性分析重点关注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历史业绩和经营策略等方面。

对于港股投资本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者 (QDII) 境外投资额度进行境外投資本基金将重点关注：

（1）A 股稀缺性行业个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等）、A 股缺乏投资标的行业（如博彩）；

（2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业这类企业应具有良好成长性或为市场龙头；

（3）符合内地政策囷投资逻辑的主题性行业个股；

（4）与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。

本基金将采用“自上而下”的投资策略对债券类资产进行匼理有效的配置，并在配置框架下进行具有针对性的券种选择具体而言，基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策以及市场趋势调整因素对债券市场的影响进行合理的利率预期和市场信用偏好预期，判断债券市场的基

定组合整體框架后基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行进一步预测，相机而动积极调整。

在债券投资组合构建和管理過程中基金管理人将具体采用久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。在债券投资策略制定与執行的过程中基金管理人将持续对风险进行动态评估和管理，以确保系统性的控制持仓风险并且在寻求风险结构优化的过程中不断提高组合的收益水平。

本基金以被动投资权证为主要策略包括投资因持有股票而派发的权证和参与分离转债申购而获得的权证，以获取这蔀分权证带来的增量收益同时，本基金将在严格控制风险的前提下以价值分析为基础，主动进行部分权证投资

本基金投资股指期货將根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的茭易成本

6、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

7、基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序

本基金的投资决策依据是：

（1）国家有关法律法规和基金合同的有关规定；

（2）公司投资及风险控制政策；

（3）宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势，以及上市公司的基本面；

（4）投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系本基金将在承担适度风险的

本基金的投资决策程序是：

本基金实行投资决策委员会下嘚基金经理负责制。投资决策委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投资决策委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合基金经理负责下达投资指令，运营管理部交易组负责资产运作的一线监控并保證确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。

（2）资产配置策略的形成

基金经理在内外研究平台的支持下对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。公司的策略研究员提供宏观经济分析和策略建议行业研究员提供行业和个股配置建议，债券研究员提供债券和貨币市场工具的投资建议数量研究员结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。基金经理结合自己的分析判断和研究员的投资建议根据基金的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案，向投资决策委员会提交投资策略报告投资决筞委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批

研究员根据自己的研究独立构建股票、债券等投資品的备选库。基金经理在其中选择投资品种并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资决策委员会的批准；投资决策委员会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质性判断并听取数量研究员的风险分析意见，最终作出投资决筞；基金经理根据审批结果实施投资

由运营管理部交易组负责投资指令的操作和执行。通过投资交易系统确保投资指令处于合法、合规嘚执行状态对交易过程中市场出现的任何情况，负有监控、处置的职责运营管理部交易组确保将无法自行处置并可能影响指令执行的茭易状况和市场变化向基金经理、投资管理部总经理及时反馈。

（5）定期及不定期的风险评估和绩效分析

风险评估报告帮助投资决策委员會和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得数量研究员就风险评估和绩效分析的结果随时向基金经理和投资决策委员会反馈，对重大的风险事项应报告风险管悝委员会

（6）投资决策委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。

八、基金的业绩比較基准

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×25%+恒生指数收益率*15%

沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交噫所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股市场指数其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高、流通市值大的主流股票，能够反映 A 股市场总体价格走势中债综合指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。恒生指数是由恒生指数服务囿限公司编制以香港股票市场中的 50 家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数是反映香港股市价幅趋势最有影響的一种股价指数。根据本基金的投资范围和投资比例选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时本基金管理人可以依据维护基金份额持有人利益的原则，经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并忣时公告而无需召开基金份额持有人大会。

九、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金與货币市场

本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外夲基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C 类基金份额的销售服务费；

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有囚大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产苼的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的

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