>>>>请问怎样子在客户模块下的相关客户的金额能够正常显示，我现在的客户在所有金额显示都为0，只有点击客户姓名进去之后才能看到客户的所有金额，另外金额是我自定义的字段，数据类型我选的货币。是否是哪里设置错误导致？
请问怎样子在客户模块下的相关客户的金额能够正常显示，我现在的客户在所有金额显示都为0，只有点击客户姓名进去之后才能看到客户的所有金额，另外金额是我自定义的字段，数据类型我选的货币。是否是哪里设置错误导致？ 0:0:0　用友T6小编
请问怎样子在客户模块下的相关客户的金额能够正常显示，我现在的客户在所有金额显示都为0，只有点击客户姓名进去之后才能看到客户的所有金额，另外金额是我自定义的字段，数据类型我选的货币。是否是哪里设置错误导致？您好，自定义字段里默认的字段只有四种，文字，整数，日期，枚举值。您所说的货币是指哪里呢？您好，不好意思，可能没有理解您的意思，您自定义的字段要设置字段类型为整数就可以显示出相应金额数值。您好，下面是我设置好的字段类型为整数，填写相应金额，打开查看的结果。
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无凭证号原因分析：问题解答：在打印正常的机器上拷贝glpzje.rep（金额式凭证非套打打印模板） 或者glpzwb.rep（外币数量式凭证非套打打印模板） 覆盖原来的模板。注意，根据总帐/设置/选项/帐簿中凭证行数确定模版名称从5到20。
建造合同会计与税法差异分析 建造合同会计与税法差异分析
　　《企业会计准则第15号——建造合同》增加了使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在时，应当按照完工百分比法确认与建造合同有关的收入和费用的内容。同时，准则关于建造合同结果能否可靠估计的规定与相关税法规定存在的差异值得关注。　　对于跨年度的建造合同，在资产负债表日建造合同的结果能够可靠估计的，会计上按完工百分比法确认建造合同收入，税法上按完工进度或完成的工作量确认收入，两者的处理基本一致。但对于在资产负债表日建造合同的结果不能够可靠估计的，会计上强调企业经营中可能出现的风险，从谨慎性原则出发，根据预计已经收回或将要收回的款项能弥补多少已经发生的成本，确认部分、或者不确认建造合同收入；而税法坚持权责发生制原则，不考虑企业的经营风险，依然按完工进度确认建造合同收入。
年度结转时候销售管理或者应收应付报错 年度结转时候销售管理或者应收应付报错
U8知识库问题号:7161解决状态:临时解决方案软件版本:8.52软件模块:应付行业:通用关键字:年度结转时候报错适用产品:85x问题名称:年度结转时候销售管理或者应收应付报错问题现象:年度结转时候销售管理或者应收应付报错问题原因:用户改过数据库的字段属性（长度，类型等等），而我们的建立年度帐的时候是从model库中建立的，并非按照原来的数据库（如2003年度的数据库），因而造成2003年度和2004年度的数据结构不一致，因而无法结转解决方案:修改2004年度的数据结构和2003年度一致就可以了补丁编号:录入日期: 15:23:45最后更新时间:
促销客户中为什么只有普通客户？ 促销客户中为什么只有普通客户？
通知识库问题号:33557适用产品:T十系列软件版本:T+ 11.5软件模块:促销管理问题名称:促销客户中为什么只有普通客户？问题现象:促销客户分类中为什么只有普通客户？问题原因:因为还没有增加会员类型关键字:促销客户解决方案:&P&进入会员管理–会员类型–新增会员类型即可&/P& &P&&/P& &P&&/P&行业:通用补丁编号:解决状态:临时解决方案录入日期: 15:23:45最后更新时间:
存货暂估材料余额表期初数据不正确 存货暂估材料余额表期初数据不正确
U8知识库问题号:1840解决状态:最终解决方案软件版本:8.51软件模块:存货核算行业:通用关键字:存货暂估材料余额表适用产品:851问题名称:存货暂估材料余额表期初数据不正确问题现象:今年初启用的存货，采购等模块，1月初查询存货暂估材料余额表数据是正确的，但1月底再查时发现1月初期初的数据不正确了。问题原因:1月份部分期初暂估入库数据做了采购结算后，系统将ia_subsidiary表中cvoutype为24和33的暂估金额也回写为结算金额，但实际是不应回写的，因此造成了1月底再查暂估材料余额表时发现1月初期初的数据不正确。解决方案:执行如下语句即可： update
ia_subsidiary set iainprice=round(iainquantity*iincost,2) where cvoutype in(,) and abs(round(iainquantity*iincost,2))abs(round(iainprice,2))补丁编号:录入日期: 15:23:45最后更新时间:
车船税是刚买车时，一次性缴税，就好了吧？以后年度不用交了？ _0车船税是刚买车时，一次性缴税，就好了吧？以后年度不用交了？[]
车船税每年都要交，购置税一次性缴纳。每年都需要缴纳，一般是在缴纳保险时由保险公司代扣代缴了。@宋军鑫087:般=如果是在缴纳保险时由保险公司代扣代缴了，那我们账上看不出来缴纳，这种情况要怎么处理呢缴纳交强险时，可以将交强险和车船税分开核算保险费发票备注栏有车船税信息。
采购入库单怎么反记账 采购入库单怎么反记账
请在核算管理取消单据记账就可以了。
【用友财务软件教程6视频】用友财务软件教程6视频:
材料出库单单价会自己带出来吗？ 材料出库单单价会自己带出来吗？[]
有结存的情况下会根据结存带出的。
插上t1记账宝之后，跟插u盘一样了，没有加载到记账宝程序，版本是11.5！求解决 插上t1记账宝之后，跟插u盘一样了，没有加载到记账宝程序，版本是11.5！求解决[]
您到U盘记账宝文件夹下面去运行一下记账宝.exe看一下能不能打开软件。@畅捷服务黄旻:打不开，我的是2g的记账宝，能发一个记账宝的安装软件么，2g记账宝，版本是11.5的/pro ... b4bdb，换程序前，先把记账宝里所有的ZT开头的文件夹和zwset.mdb复制粘贴出来@畅捷服务黄旻:谢谢..@强强73m: 不客气
在虚拟机上将所装的T6 6.2Plus1卸载装上T6 6.3，新建账套提示“建账成功，是否立即启用账套”，点是弹出“无法获取账套启用信息”，然后就找不到所建的账套了。-T6 6.3卸载后装回6.2 plus1，建账套还是一样的问题。 在虚拟机上将所装的T6 6.2Plus1卸载装上T6 6.3，新建账套提示“建账成功，是否立即启用账套”，点是弹出“无法获取账套启用信息”，然后就找不到所建的账套了。T6 6.3卸载后装回6.2 plus1，建账套还是一样的问题。[]
需要使用账套主管的身份登录进行启用@服务社区赖海芳:关键现在建的账套都看不到，怎么启用呢？
不要自动带出上一条分录的辅助项原因分析：同解决方法问题解答：1,打开填制凭证 2,点击工具菜单下的选项 3,在自动携带上条分录信息中把辅助项前面的勾拿掉.
15年12月份数据录入出的报表是14年数据 15年12月份数据录入出的报表是14年数据[]
请在数据状态下点击，数据-关键字-录入，确认下这里是否录入了年度的信息？@服务社区窦佳:是的@zkdddn:数据下拉菜单，账套初始，在这里重新录入下。@服务社区窦佳:初始是2015年，之后录入还是错的@zkdddn:所有都错，还是个别科目？是否修改过公式？总账模块，明细账里的数据是否正确？尝试重新录入下公式，重新计算。@服务社区窦佳:已经可以了，谢谢老师@zkdddn:[/强]
用友T6软件在盘点单中我们增加了表头项：货位是否明细和货位，当货位是否明细选择为否时，我们在货位中点击放大镜参照不到货位在盘点单中我们增加了表头项：货位是否明细和货位，当货位是否明细选择为否时，我们在货位中点击放大镜参照不到货位
问题模块： 库存管理关键字：货位问题版本：用友用友T6-企业管理软件V3.3原因分析： 入库单没有保存审核适用产品：T6系列问题答案：对货位进行盘点时，货位卡片中没有存货库存量是不会盘点的，所以点击货位参照不到相应仓库的货位,对货位进行盘点时需要对入库单进行审核
你好 请问能远程吗 出现测试不成功您好，请问您用的是什么产品，遇到什么问题，请您详细描述。您好，如果需要直接远程的话请在支持网提交问题，选择远程支持。感谢您的配合。请检查下，数据库是否有启动，数据库密码是否正确，测试时的服务器需要使用计算机名称或者IP地址：127.0.0.1，如图所示。
用友T6软件审核收款单审核收款单
审核收款单原因分析：是否畅捷支付列在第一列显示的缘故问题解答：第一步，点击栏目按钮第二步，把“选择”行移动到第一行，再点击“确定”按钮。这样再双击某一行或者是点击“全选”按钮就都可以选择上具体需要审核的收款单记录。
用友T6软件出库单手工录入单价出库单手工录入单价
出库单手工录入单价原因分析：此张材料出上的存货经查询，结存成本都已经小于0，用户选择了当出现红字出库单成本时需要手工输入成本。问题解答：核算业务范围设置中红字出库单成本选择的是手工输入，可以修改为其它的方式，例如选择上次出库成本，记账时材料出库单取的就是这个存货上次出库的成本，就不需要手工录入成本。
T+怎么重新结转去年的年末数到今年，已经结转过一次，改了去年的数据 T+怎么重新结转去年的年末数到今年，已经结转过一次，改了去年的数据[]
十二月反月结处理。@畅捷支持侯椿寳:12月反月结后，再重新结12月的账吗?是的。
各位老师，我们属于营改增的园林工程公司，现在处置固定资产产生的收入，应该缴纳哪些税种，税率多少 各位老师，我们属于营改增的园林工程公司，现在处置固定资产产生的收入，应该缴纳哪些税种，税率多少[]
增值税及附加
U8.52销售现存量与其他模块现存量相差很大U8.52销售现存量与其他模块现存量相差很大
U8.52-销售现存量与其他模块现存量相差很大自动编号:15513产品版本:U8.52产品模块:销售管理所属行业: 通用适用产品:U852----销售管理关 键 字:销售现存量问题名称:销售现存量与其他模块现存量相差很大问题现象:销售模块现存量查询还不准确，与其他现存量相差很大，经过分析得出销售现存量仓库如：原材料库，大部分存货没有在表中显示出来，导致总的仓库汇总现存量总值远小于其他模块的按仓库汇总后的现存量，不知什么原因！ 另外，辅计量单位问题仍然没有解决，大部分存货的辅计量没有在表中显示出来。原因分析:由于计量单位设置中，固定换算率的计量单位组丢失了辅助计量的顺序序号，导致查询出错。解决方案:在查询分析器中执行下面语句，针对错误帐套执行，以添加序号。（脚本只针对发送过来的帐套有一个辅计量单位的情况适用） update a set inumber=1 from ComputationUnit a left join computationgroup b on a.cgroupcode=b.cgroupcode where igrouptype=1 and bmainunit1温馨提示：如果您的问题还没有解决，欢迎进入。
U8.52销售管理系统结帐月只有10月后的三个月-U8.52销售管理系统结帐月只有10月后的三个月
U8.52-销售管理系统结帐月只有10月后的三个月自动编号:15129产品版本:U8.52产品模块:销售管理所属行业: 通用适用产品:u852关 键 字:销售管理系统结帐月只有10月后的三个月问题名称:销售管理系统结帐月只有10月后的三个月问题现象:一帐套从2004年10开始建立,销售管理系统单独使用,2004年度帐目因故未能处理完,所以2005年只是进行了年度帐的建立而没有进行年度结转.2005年1月销售系统结帐时发现,可结帐月只有2005年10月开始的最后三个月,无法进行第一个月的结帐处理.原因分析:既然是结帐月份出了问题,我第一反应是会计期间表UA_PERIOD中的记录出错,打开查看,一切正常.又想是结帐方面的问题,会不会跟结帐状态表GL_MEND有关呢?用SQL打开一看,又是一切正常.再查看UA_ACCOUNT_SUB,也没有发现什么什么异常解决方案:打开企业门户,查看系统启用,销售系统的启用日期是日,从月份上来看,正好是2005年销售系统结帐月开始的时间!打开帐套参数表ACCINFORMATION,筛选销售部分的记录,发现里面记录的日期与操作界面上也是一致的.如果把该日期改为日,会不会有用呢?
说做就做,马上将该表中的启用会计期间,启用自然日期等3条记录均改为日,再打开销售系统进行月末结帐,久违的12个月齐齐出现了!
产生这个问题的原因尚不清楚, 但是新年度帐建立时,温馨提示：如果您的问题还没有解决，欢迎进入。
1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、
请问，报溢单不能输入单价金额为什么？还有期初数量录少了，现在不能出库了，怎么办？ 请问，报溢单不能输入单价金额为什么？还有期初数量录少了，现在不能出库了，怎么办？[]
您好，报溢单提取的是库存成本均价，单价是不能修改和录入的。您直接输入数量过账即可@服务社区李珊:期初不够了，那这样做报溢单是可以的是吧@bjtysdwy:可以的@服务社区李珊:恩，谢谢@bjtysdwy:不客气的，客户支持部全体工程师祝您平安夜平安快乐！[/微笑]
请问，记帐宝过到新的年度怎么弄？是要重新建立一个新的帐套吗？ 请问，记帐宝过到新的年度怎么弄？是要重新建立一个新的帐套吗？[]
您好，再软件登录界面将登录日期改为2016年日期，确定，会提示您是否新建2016年年度帐，您点击是，进去之后点击初始化，录入期初余额中点击编辑，结转上年数据即可好的，谢谢@冰冰NvU:不客气的，祝您工作愉快！[/微笑]
用友T6软件如何使用年度帐恢复数据如何使用年度帐恢复数据如何使用年度帐恢复数据原因分析：“帐套备份”是对当前帐套的所有年度所有数据信息进行备份，需要系统管理员admin身份登陆系统管理操作，使用“帐套备份”功能备份出的文件对软件和计算机没有任何要求，完全新安装的软件就可以直接恢复，所以我们建议用户在备份数据时尽量使用“帐套备份”；“年度帐备份”是对所选某一帐套的某一个年度单独进行备份，需要某一帐套的帐套主管身份登录，使用“年度帐备份”备份出的文件对于完全新安装的软件不能直接恢复，而需要有帐套信息支持才可以恢复。比如使用年度帐备份将002帐套的2009年度备份，现在想恢复这些信息的话，前提条件是当前计算机上的用友通软件中存在002帐套。问题解答：假如在重装电脑以前对002帐套使用的是“年度帐备份”，在重装系统以后无法直接恢复，此时我们可以首先在系统管理下使用admin管理员新建一个002帐套，建好以后再使用帐套主管登录系统管理，进入002帐套，在年度帐菜单下选择“年度帐恢复”，此时可以使用之前的备份文件进行恢复。
用友T6软件报表关键字重叠如何调整_1报表关键字重叠如何调整报表关键字重叠如何调整原因分析：见解决方案问题解答：将报表切换到格式状态，点击数据-关键字-偏移，负值为向左便宜，正值为向右偏移。
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目录第一章 CFP 理财规划案例示范 ........................................................................ 2 一、理财方案决策模板案例 ........................................................................ 2 综合案例练习题 .......................................................................................... 73 第二章 CFP 理财规划书制作格式 .................................................................... 84 第一部分 声明 ........................................................................................... 84 第二部分 摘要 ........................................................................................... 85 第三部分 基本状况介绍 ........................................................................... 85 第四部分 宏观经济与基本假设 .............................................................. 87 第五部分 家庭财务报表编制与财务诊断 ............................................... 98 第六部分 客户的理财目标与风险属性界定 ........................................... 98 第七部分 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 ............................... 99 第八部分 税务规划 ................................................................................. 113 第九部分 员工福利规划(雇主)............................................................... 113 第十部分 风险管理与保险产品配置计划 ............................................. 115 第十一部分 资产管理投资产品配置计划 ............................................ 120 第十二部分 风险告知与定期检讨的安排 .............................................. 125 综合案例教学与考试大纲 ....................................... 134第一章 CFP 理财规划案例示范一、理财方案决策模板案例在国际竞争力标准中，搜集资料、分析与整合成理财规划报告书，是理财师必须具有 的专业技能。其中如何评估不同的理财方案，协助客户作理财方案决策，更是理财师是否 具有整合能力的综合体现。1. 理财方案决策的内容在之前 AFP 与 CFP 课程的学习阶段，我们就曾经分析过几种常见的理财方案如何进 行决策。如在 AFP 课程中的房产规划单元，以年成本法与净现值法分析租房划算还是购房 划算。教育金规划单元以成本效益分析评估是否出国留学决策，信用管理单元以利息成本 规划贷款组合决策:。特殊理财规划单元从夫妻财产制与现金流需求评估离婚财产分配方 案，在创业时也要分析几个筹资方案。在综合理财规划中，当理财目标无法达成时，通过 降低目标、延长达成年限、提高储蓄额或提高投资报酬率等决策因素，来实现目标。在 CFP 课程中税务规划单元讲述过各项节税方案的选择标准，遗产规划单元也列出遗嘱、赠 与、保险、信托等不同的财产移转方案的优缺点。可见理财方案决策在整个理财规划流程 中的重要性。 2. 方案选择的层次: 1) 所有可能方案: 树形图 比如说当一对新婚夫妻的购房方案，在还没有考虑到本人意愿时，理财师可帮他列出 所有可能方案，一为仍与父母同住，二为购房、三为租房。当一对夫妻准备分手时， 也可以把所有可能方案作成树型图如下: 争取 子女扶养权 离婚 分手 分居 财产分配 不要房子 不争取 要房子方案一：分居，先冷静一段时间，两年后无法复合再离婚 方案二：离婚，争取子女扶养权，要房子 方案三：离婚，不争取子女扶养权，要房子3方案四：离婚，争取子女扶养权，不要房子 方案五：离婚，不争取子女扶养权，不要房子 至少可做出五个方案。 2) 可选方案: 筛选各年度现金流量可达成理财目标者 根据客户的主观意愿，及以下详述的现金流量决策，删除不合乎客户主观意愿与现金 流量不足以支应的方案，剩下的是可选方案。 3) 推荐方案: 可选方案超过三个时，可择优选择三个方案供客户最最后决策 选择的标准，根据以下详述的净现值决策与内部报酬率决策，选择净现值较高或内部 报酬率较低的三个方案。为什么要提三个方案呢? 因为只提一个方案时，客户不知道 你是否事先帮他考虑各种可能性，而如果进行利弊分析的方案超过三个，客户可能又 觉得太多，难以理解或决策时间过长。 4) 最终方案: 由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。 虽然理财师提出的三个方案，都可以解决客户的问题或是达到客户的理财目标，也可 以排列这三个方案建议的优先级，假使客户没特殊考虑的话，应会选择顺位一的建议 方案。然而客户可能有一些特殊考虑，最后选择顺位二或顺位三的方案。我们常把理 财师比喻为家庭的财务医生，对于病人可能开出可治疗重感冒病情三个处方，但是三 个处方各有不同的负作用，比如说甲处方会让病人食欲不振，乙处方会让病人昏昏欲 睡，丙处方会让病人皮肤发痒，不同的病人可能会选择对他个人工作或生活影响最小 的副作用处方。因此最终方案必须由客户最最后的决定，而且只能有一个最终方案， 理财师必须根据最终方案来配置投资、保险、信贷等理财产品，制定收入预算或支出 预算的行动计划。 3. 理财决策考虑依据 1) 现金流量决策: 现有资产、借贷或收支结余能否支应该方案所需的额外支出 比如说一个创业方案，有 100 万、200 万、300 万三个筹资计划。100 万的计划变现现 有金融资产就可实现，200 万的计划加上将现有房产抵押贷款也可以实现，300 万的 计划变现资产与贷款后仍有差额，若无其它资金来源，在现金流量决策下，应舍弃 300 万的筹资计划。而选择 100 万或 200 万的筹资计划，还要看创业后的预期投资报 酬率而定。 2) 净现值决策: 只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值高者优先考 虑 比如说租房或购房决策，租房考虑押金与租金的现金流量，购房考虑首付款、贷款、 期末出售款的现金流量，都还原为净现值，比较两方案的净现值，较高者优先考虑。 此时暂不考虑子女教育金或退休储蓄所需要的现金流量。可以用财务计算器算出来。341) 内部报酬率决策:把所有的理财目标涉及的现金流量一并考虑，内部报酬率低者， 表示要达成所有理财目标锁需要的投资报酬率较低，达成的可能性较高，应优先 考虑。 一个综合理财决策，如移民决策，同时要在异地购房、创业与子女教育安排，因为同 时牵涉到多项现金流量，最好是用内部报酬率决策。内部报酬率决策的另一优点，是 可考虑收支成长率，作动态分析。 以上三项决策依据如何运用，我们看以下案例。 4. 理财决策案例背景 1) 家庭成员背景资料 小李夫妻两人年龄均为 29 岁，结婚 3 年，两人都是金融从业人员。 男方父母: 均为 58 岁，原来在乡下务农，过去积蓄给小李夫妻购房，无退休金。 2) 家庭收支资料 小李月税前收入 5,000 元，妻子月税前收入 4,000 元，两人都有一个月的年终 奖金。现有的家庭支出包括每月的物业费 300 元，衣食费 2,000 元，交通费 400 元，通讯费 200 元，医疗费 200 元，娱乐费 200 元，其它杂支 300 元。 3) 家庭资产负债资料 三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下，并利用两人当时已累积的住房公积 金，购买目前价值 300,000 元的住房，无贷款。现有存款 50,000 元，股票基金 100,000 元。目前的住房公积金帐户余额 47,000 元，个人养老金账户余额 50,000 元。除社会保险外未购买商业保险。 4) 理财目标 A )预计两年内将生育一子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值 10,000 元。同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。并负担 两老的生活费用。每增加一个家庭成员，预计增加 10,000 元的年开销现值，到 子女大学毕业或父母 85 岁为止。 B) 想两年后换买一套现值 800,000 元的房屋供届时一家五口使用,。 3) 小李 60 岁退休，配偶 55 岁退休。 退休后生活水准为退休前的 75%，退休 生活计算到 85 岁。 5) 其它假设条件 A)四金提拨率为：医疗 2%，失业 1%，住房公积金 8%，养老金 8%。 B)换房后房贷住房公积金利率为 5%，一般贷款利率为 7%，贷款 20 年。公积 金贷款上限 150,000 元。若贷 5 年期利率可各降 0.5%。存款平均报酬率 4%， 股票长期平均报酬率为 10%。住房公积金投资报酬率 3% C) 退休支出调整率 75%,养老金替代率 25% D) 房价成长率 4%，房屋折旧率 2%。45E) 薪资所得免税额为每人每月 2,000 元。 6) 问题：请帮小李夫妻制作家庭理财规划报告书，报告书中必须回答下述问题 A) 财务诊断：编制家庭资产负债表与现金流量表，指出需要改进之处。 B）换房规划：拟定三个换房方案，即尽量少用贷款，五年内把贷款还清,与七 成贷款，分析其可行性。 (考虑与不考虑收支成长率)5. 理财方案基本数据计算 1) 计算税后可支配收入（不含延期收入） A) 社保提缴率=医疗 2%+失业 1%+住房公积金 8%+养老金 8%=19% 5,000 元 ×19%=950 元 4,000 元×19%=760 元 B)小李:月薪应缴税(5,000 元-950 元-2,000 元) × 15%-125 元=182.5 元 C) 小李年终奖金应缴税: 5,000 元/12=416.7 元，低于 500 元，适用 5%税 率，5,000 元× 5%=250 元 D) 小李妻: (4,000 元-760 元-2,000 元) × 10%-25 元=99 元 E) 小李妻年终奖金应缴税: 4,000 元/12=333.3 元，低于 500 元，适用 5%税 率，4,000 元× 5%=200 元 F) 家庭税后收入=(5,000 元-950 元-182.5 元) × 12+(5,000 元-250 元)+(4,000 元-760 元-99 元) × 12+(4,000 元-200 元)=46,410 元+4,750 元+37,692 元 +3,800 元=92,652 元 2) 编制家庭资产负债表 资产 存款 股票基金 公积金账户 养老金账户 自用住宅 资产合计 金额 50,000 100,000 47,000 50,000 300,000 547,000 负债 负债 金额 0净值547,0003) 编制家庭现金流量表 项目 税后收入 物业费 衣食费 交通费 通讯费 娱乐费 医疗费 金额 92,652 3,600 24,000 4,800 2,400 2,400 2,400 百分比 100.00% 3.89% 25.90% 5.18% 2.59% 2.59% 2.59%56其它杂支 支出合计 净现金流量 3,600 43,200 49,452 3.89% 46.63% 53.37%4) 财务诊断指出需要改进之处 A)无负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长； B) 家庭收入中上，支出一般，因此储蓄率高达 53%，理财规划弹性大； C) 现有存款高于年支出，流动性高； D) 没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商业险，保障不足； E) 投资性资产(股票基金)占可运用资金三分之二，比重适当。6. 理财方案现金流量决策分析计算 1) 换房规划方案一：尽量少用贷款 (不考虑收支成长率) 两年后房价=800,000 元× 1.042=865,280 元 出售旧房房价=300,000 元× 1.042 ×(1-2% × 2)=311,501 元 目前可投资资产=150,000 元，可运用储蓄=49,452 元， 资产平均投资报酬率=50,000 元×4%+100,000 元×10%)/150,000 元=8%, 两年后累积额=FV(8%,2,-4)=277,820 元 公积金余额 47,000 元，夫妻年缴公积金合计=9,000 元× 16% × 12 =17,280 元,两年后 累积 FV(3%,2,-1) =84,941 元 可准备首付款总额= 311,501 元+277,820 元+84,941 元=674,262 元 最低贷款额=865,280 元-674,262 元=191,018 元 公积金贷款上限=150,000 元 商业贷款额=191,018 元- 150,000 元=41,018 元 公积金贷款年供额=PMT(5%,20,150000)=-12,036 元 商业贷款年供额=PMT(7%,20,41018)=-3,872 元 12,036 元+3,872 元=15,908 元，购房后年储蓄额=49,452 元+年缴公积金 17,280 元-养亲 30,000 元=36,732 元，36,732 元& 15,908 元,在可负担范围之内,可行。 2) 换房规划方案二：五年内或尽早把房贷还清 A) 按方案一，最低贷款额=191,018 元，房贷年供能力=36,732 元 若五年还清，商业贷款利率 6.5%，年供额= PMT(6.5%,5,41018)=- 9,870 元 公积金贷款利率 4.5%，年供额 =PMT(4.5%,5,150000) = 34,169 元 9,870 元+34,169 元=44,039 元&36,732 元，5 年还清现金流流量不足，不可行。 B) 那到底多久可以还清呢? 可计算如下: 36,732 元-9,870 元=26,862 元, NPER(5%,-000) =6.71 年,以剩余的现金流量来 还公积金贷款，需要 6.71 年才能把贷款还清。 考虑到五年后商业贷款已经还完，原来用来还商业贷款的现金流量五年后可用来还住 房公积金贷款，PV(5%,1.71,-2 元, 为五年后住房公积金余额,此时商业贷67款已经还完，共有 36,732 元可用来还贷款，NPER(5%,-)=1.24 年, 5 年 +1.24 年=6.24 年，即使收支不增长，最快还是可以在 6.24 年内把所有的贷款还清 3) 换房规划方案三：尽量多用贷款 考虑投资报酬率 8%大于贷款利率 5%-7%，尽量多用贷款，以房价的七成或现有储蓄 能力可负担的贷款,取其低者 A) 房价七成贷款 865,280 元× 70%=605,696 元 公积金贷款上限 150,000 元，公积金贷款年供额=PMT(5%,20,150000)=-12,036 元，商 业贷款=605,696 元-150,000 元=455,696 元,商业贷款年供额=PMT(7%,20,455696) =43,014 元,年供额计 12,036 元+43,014 元=55,050 元 房贷年供能力=36,732 元 七成贷款年供额 55,050 元&房贷年供能力 36,732 元，只考虑到工作储蓄与公积金提拨 额，七成贷款现金流流量不足，不可行。 B) 现有储蓄能力可负担的贷款 房贷年供能力 36,732 元-公积金贷款到上限 150,000 元时年供额 12,036 元=可供商业贷 款年供额 24,696 元。 可贷商业贷款额=PV(7%, 20 ,-20 元, 贷款总额=261,630 元+150,000 元=411,630 元，不过此方案未考虑多余贷款拿去投资可 产生的理财收入 C) 七成贷款时应有的理财收入 七成贷款年供额 55,050 元-房贷年供能力 36,732 元=不足额 18,318 元，为要弥补房贷 年供额缺口应有的理财收入。 方案三房价七成贷款额 605,696 元-方案一最低贷款额 191,018 元=可将贷款运用于投资 额 414,678 元。18,318/414,678=4.42%,投资的现金收益率需大于 4.42%才足以支应贷款 年供额支出。本案假设投资报酬率为 8%，若存款与股票基金仍维持 1:3 的比率，存 款收益率 4%，(4%*1+X*3)/4=4.42%，X=4.56%，应选择现金分红率超过 4.42%的股 票型基金。以中国目前股票型基金的分红状况，假设长期平均投资报酬率 10%的股票 型基金，应可提拨 4.42%的现金分红，在这种条件下最高贷款额仍可到房价的七成。7. 理财方案净现值决策分析计算 不考虑收支成长率，设定一投资报酬率,以净现值高低来考量的决策 投资报酬率假设为 8% A) 方案一:尽量少用贷款的净现值: CF0=150,000 元,为期初可运用生息资产(不包括住房公积金账户余额) CF1= 49,452 元， CF2=-865,280 元(两年后房价)+311,501 元(卖旧房净收入)+191,018 元(最低贷款额)+ 49,452 元(年储蓄额)+ 84,941 元(住房公积金余额与前两年提缴额累计) = -228,368 元,78CF3= 49,452 元(年储蓄额)+ 17,280 元(住房公积金年提缴额)-30,000 元(多养三口人增加 的支出)- 12,036 元(公积金贷款年供额)- 3,872 元(商业贷款年供额) =20,824 元, N3=20, I=8%, NPV=175,286 B)方案二:五年还清房贷的净现值: CF0=150,000 元, CF1=49,452 元, CF2=-228,368 元 (同方案一) CF3= 49,452 元(年储蓄额)+ 17,280 元(住房公积金年提缴额)-30,000 元(多养三口人增加 的支出)- 34,169 元(公积金贷款年供额)- 9,870 元(商业贷款年供额)= -7,307 元, N3=5, CF4= 49,452 元(年储蓄额)+ 17,280 元(住房公积金年提缴额)-30,000 元(多养三口人增加 的支出)=36,732 元,N4=15, I=8%, NPV=158,441 C) 方案三净现值: CF0=150,000 元, CF1=49,452 元, (同方案一) CF2=-865,280 元(两年后房价)+311,501 元(卖旧房净收入)+605,696 元(最高贷款额)+ 49,452 元(年储蓄额)+ 84,941 元(住房公积金余额与前两年提缴额累计) = 186,310 元, CF3= 49,452 元(年储蓄额)+ 17,280 元(住房公积金年提缴额)-30,000 元(多养三口人增加 的支出)- 12,036 元(公积金贷款年供额)- 43,014 元(商业贷款年供额) = -18,318, N3=20, I=8%, NPV=201,328 以方案三的净现值最高，应选择方案三，尽量多用贷款8. 考虑收入与支出成长率, 以内部报酬率作动态分析 内部报酬率是可使一生收支平衡的投资报酬率，应选择内部报酬率低于风险属性测出 的合理报酬率，且三个方案中内部报酬率最低的方案。 理财准备在任何一年都应保持正数,才可支应各年度现金流量。 内部报酬率分析与净现值分析的不同点在于： 1) 考虑的不光是与该方案直接涉及的购房首付、房贷、工作储蓄等现金流量，还 包括如大学学费、保险费支出等现金流量，是一个比较全面性的考虑模式； 2) 每年收入与支出,学费与房价,都按预设成长率成长。收入、支出、学费、房价 可以设定不同的成长率。而净现值分析一般只设定一个通货膨胀率来代表收入、支 出、学费、房价的成长率，计算时折现率 I=(1+投资报酬率)/(1+通货膨胀率)-1。 3) 由于内部报酬率的计算较为复杂，通常是用 EXCEL 报表设定公式计算。而考 虑该方案直接涉及现金流量的净现值分析可以用财务计算器计算。 4) 可以改变投资报酬率、收入成长率、支出成长率、学费成长率或房价成长率作 敏感度分析，审视不同假设条件下的方案选择状况。 打开 3 方案分析.xls 来看内部报酬率分析。89方案一的内部报酬率分析：几年后 工作收入 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 目前可投 96,358 100,212 104,221 108,390 112,725 117,234 121,924 126,801 131,873 137,148 142,633 148,339 154,272 160,443 166,861 173,535 180,477 187,696 195,204 203,012 211,132 生活支 学费支 购房支 养亲支 保费支 出 出 出 出 出 资资产 (44,928) (46,725) (48,594) (50,538) (52,559) (54,662) (56,848) (59,122) (61,487) (63,947) (66,504) (69,165) (71,931) (74,808) (77,801) (80,913) (84,149) (87,515) (91,016) (94,657) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (9,000) (9,000) (9,000) 净现金 理财准备 假设条件 流量 150,000 150,000 本人目前年龄 42,430 44,487 (9,814) (8,161) (6,442) (4,655) (2,796) (862) 1,149 3,240 5,415 7,677 10,029 12,475 15,020 17,666 20,418 23,280 26,256 29,352 13,712 15,667 59,819 61,904 194,092 240,729 233,581 228,008 224,091 221,918 221,581 223,173 226,794 232,546 240,536 250,877 263,685 279,082 297,193 318,150 342,092 369,162 399,507 433,284 451,795 472,467 537,519 605,377 本人退休年龄 本人终老年龄 本人离退休年 限 本人预期余命 配偶目前年龄 配偶退休年龄 配偶终老年龄 配偶离退休年 限 配偶预期余命 数据 29 60 85 31 56 29 55 85 26 56(22,695) (33,746)(21,917) (35,096) (9,000) (21,109) (36,500) (9,000) (20,268) (37,960) (9,000) (19,393) (39,478) (9,000) (18,484) (41,057) (9,000)(17,538) (42,699) (9,000) (16,554) (44,407) (15,531) (46,184) (14,467) (48,031) (13,360) (49,952) (12,209) (51,950) (9,000) (9,000) (9,000) (9,000) (9,000)退休支出调整 75.00% 率 本人养老金替 25.00% 代率 配偶养老金替 25.00% 代率 本人税后工作 51,160 收入 配偶税后工作 收入 41,492 本人生活支出 (21,600) 配偶生活支出 (21,600) 养亲每人年支 10,000 出 4.00% 收入成长率 支出成长率 子女一年龄 子女二年龄 子女一几年上 大学 子女二几年上 大学 大学年学费 学费成长率 几年后赡养父 母 赡养父母年数 4.00% -2 -99 20 117 10,000 5.00% 2 27(11,012) (54,028) (9,000) (9,767) (56,189) (9,000) (8,473) (58,437) (9,000)(7,126) (60,774) (9,000) (5,726) (63,205) (9,000)(4,270) (65,734) (9,000) (98,443) (27,860) (2,755) (68,363) 0 (1,180) (71,098) 42,590 (73,941) 0 0 0 0 0 0 0219,578 (102,380) (29,253) 228,361 (106,476) (30,715)237,495 (110,735) (32,251) 44,294 (76,899) 246,995 (115,164) 0 46,066 (53,317) 170,598 (104,799) 177,422 (108,991) 184,519 (113,351) 0 0 0 47,908 (55,449) 49,825 (57,667) 51,818 (59,974)124,580 736,663 58,258 60,588 63,012 803,081 872,564 945,241目前房产现值 300,000 91029 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 191,900 (117,885) 199,576 (122,600) 78,132 81,257 84,507 87,888 91,403 95,059 98,862 (109,290) (113,661) (118,208) (122,936) (127,853) (132,967) (138,286) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 53,890 (62,373) 56,046 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 65,532 1,021,244 目前房产贷款 余额 0 6.00% 10 2133,021 1,165,578 目前房贷利率 目前房贷剩余 1,147,331 年限 (31,158) (32,404) 1,127,636 几年后购换房(33,700) 1,106,427 拟购新房现值 800,000 拟购新房届时 1,083,635 865,280 值 (35,048) 2.00% (36,450) 1,059,188 房屋折旧率 (37,908) 1,033,012 (39,424) 1,005,031 房价成长率 4.00% 出售旧房届时 311,501 值 0 旧房届时房贷 出售旧房净流 311,501 入 公积金账户余 47,000 额 公积金提缴率 8.00% 公积金年提缴 17,280 额 公积金投资报 3.00% 酬率 购房时公积金 84,941 余额 可支付首付款 396,442 额 尚须支付首付 0 款额 尚需贷款总额 468,839 公积金房贷利 5.00% 率 公积金房贷上 150,000 限 公积金房贷年 20 限 公积金年供额 12,036 银行可贷款上 70.00% 限 尚须商业房贷 318,839 额 7.00% 商贷利率 商贷年限 商业贷款年供 额 20 30,096102,816 (143,818) 106,929 (149,570) 111,206 (155,553) 115,654 (161,775) 120,280 (168,246) 125,092 (174,976) 130,095 (181,975) 135,299 (189,254) 140,711 (196,824) 146,340 (204,697) 152,193 (212,885) 158,281 (221,401) 164,612 (230,257) 171,197 (239,467) 178,044 (249,045) 185,166 (259,007) 192,573 (269,368) 200,276 (280,142) 208,287 (291,348)(41,001) 975,162 (42,641) (44,347) 943,322 909,425(46,121) 873,377 (47,966) (49,884) (51,880) (53,955) (56,113) 835,086 794,452 751,372 705,740 657,444(58,358) 606,369 (60,692) (63,120) (65,644) 552,394 495,393 435,236(68,270) 371,787 (71,001) (73,841) 304,904 234,440(76,795) 160,243 (79,866) 82,151 (83,061) 0101157 58 59 60 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IRR= 0 0 0 0 1.11% 0 0 0 0 目前商业险年 0 保费 规划后应缴年 9,000 保费 已保险需缴费 0 年数 规划保险缴费 20 年数 目前可投资资 150,000 产假设条件： 1) 收入成长率、支出成长率、房价成长率为 4%，学费成长率 5%，房屋折旧率 2% 2) 大学年学费 10,000 元，子女 18 岁上大学。规划后商业保险保费年缴 9,000 元。 3) 换房后房贷住房公积金利率为 5%，一般贷款利率为 7%，贷款 20 年，最高贷房价 70%。公积金贷款上限 150,000 元。若贷 5 年期利率可各降 0.5%。 4) 住房公积金提缴率 8%，住房公积金投资报酬率 3%，住房公积金余额 47,000 元 5) 退休支出调整率 75%,养老金替代率 25%，本人 60 岁退休，配偶 55 岁退休。 6) 每多赡养一人增加现值开销 10,000 元，2 年后开始赡养父母与子女，子女赡养 22 年， 父母赡养 27 年。 7) 第二年底时购房，把住房公积金两年后累积额与卖出旧房得净收入当作首付款，第三年 开始偿付贷款本息。 公式计算说明： 1)退休后收入部分――养老金收入降至退休前一年的 25%，退休后的支出部份――年支出 降为退休前一年支出的 75%。 2) 学费支出只计算大学学费，高中以前学费列入日常生活费用中。 3) 把累积的理财准备也用来支付首付款，虽然所需的贷款额较少，但在 EXCEL 中会面临 循环运算的问题。因此只设定把住房公积金两年后累积额与卖出旧房净收入当作首付款。 由于旧房与住房公积金余额并未包含在期初可投资资产 150,000 元中，因此在购房栏中， 第二年需要运用理财准备支付首付款的金额为 0。 4) 需要贷款额=房屋总价 865,280 元-卖出旧房净收入 311,501 元-住房公积金两年后累积额 84,941 元=468,838 元，468,838 元-150,000 元=318,838 元，PMT(7%,20,318838)= -30,096 元, PMT(5%,20,150000)= -12,036 元。合计 42,132 元 5) 假设每年住房公积金提缴额都用来还贷款，第三年提缴额=17,280 元*1.043=18,437 元， 42,132 元-19,438 元=22,695 元，就是从理财准备中支付的房贷现金流量。由于住房公积金 提缴额会随着收入每年提高 4%，而房贷本金摊还额是固定的，所以自己缴的部分越来越 少，到缴贷款的最后一年只要自缴 1180 元就可以了。而房贷缴完到退休前所提缴的住房 公积金仍然在购房栏内继续提缴，可滚入理财准备在退休后当退休金来使用。 6) 从第三年到第 24 年养亲数 3 人，子女独立后由第 25 年到 29 年养亲数降为 2 人 7) 年缴保费固定为 9000 元，从现在起缴费 20 年。 结果：理财准备均为正数，且内部报酬率仅 1.11%，低于无风险利率。方案一可行。1112方案二的内部报酬率分析：五年把贷款还清几年后 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 工作收 学费支 购房支 养亲支 保费支 净现金 生活支出 理财准备 假设条件 入 出 出 出 出 流量 目前可 本人目前年 150,000 150,000 资资产 投 龄 本人退休年 96,358 (44,928) 0 0 0 (9,000) 42,430 192,740 龄 本人终老年 100,212 (46,725) 0 0 0 (9,000) 44,487 237,627 龄 本人离退休 104,221 (48,594) 0 (92,970) (33,746) (9,000) (80,089) 158,029 年限 本人预期余 108,390 (50,538) 0 (92,193) (35,096) (9,000) (78,437) 79,919 命 配偶目前年 112,725 (52,559) 0 (91,384) (36,500) (9,000) (76,718) 3,367 龄 配偶退休年 117,234 (54,662) 0 (90,543) (37,960) (9,000) (74,930) (71,557) 龄 配偶终老年 121,924 (56,848) 0 (89,669) (39,478) (9,000) (73,071) (144,776) 龄 配偶离退休 126,801 (59,122) 0 23,649 (41,057) (9,000) 41,270 (103,805) 年限 配偶预期余 131,873 (61,487) 0 24,595 (42,699) (9,000) 43,281 (60,739) 命 退休支出调 137,148 (63,947) 0 25,579 (44,407) (9,000) 45,372 (15,492) 整率 本人养老金 142,633 (66,504) 0 26,602 (46,184) (9,000) 47,547 32,023 替代率 配偶养老金 148,339 (69,165) 0 27,666 (48,031) (9,000) 49,809 81,898 替代率 本人税后工 154,272 (71,931) 0 28,772 (49,952) (9,000) 52,161 134,229 作收入 配偶税后工 160,443 (74,808) 0 29,923 (51,950) (9,000) 54,608 189,115 作收入 本人生活支 166,861 (77,801) 0 31,120 (54,028) (9,000) 57,152 246,659 出 配偶生活支 173,535 (80,913) 0 32,365 (56,189) (9,000) 59,798 306,967 出 养亲每人年 180,477 (84,149) 0 33,660 (58,437) (9,000) 62,550 370,153 支出 187,696 (87,515) 0 35,006 (60,774) (9,000) 65,412 436,331 收入成长率 195,204 (91,016) 203,012 (94,657) 0 0 36,406 (63,205) (9,000) 37,863 (65,734) (9,000) 0 0 0 68,389 71,484 55,844 57,799 59,819 505,623 578,154 635,194 694,308 755,563 支出成长率 子女一年龄 子女二年龄 子女一几年 上大学 子女二几年 数据 29 60 85 31 56 29 55 85 26 56 75.00% 25.00% 25.00% 51,160 41,492 (21,600) (21,600) 10,000 4.00% 4.00% -2 -99 20 117 12211,132 (98,443) (27,860) 39,377 (68,363) 219,578 (102,380) (29,253) 40,952 (71,098) 228,361 (106,476) (30,715) 42,590 (73,941)13上大学 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 237,495 (110,735) (32,251) 44,294 (76,899) 246,995 (115,164) 170,598 (104,799) 177,422 (108,991) 184,519 (113,351) 191,900 (117,885) 199,576 (122,600) 78,132 (109,290) 81,257 (113,661) 84,507 (118,208) 87,888 (122,936) 91,403 (127,853) 95,059 (132,967) 98,862 (138,286) 102,816 (143,818) 106,929 (149,570) 111,206 (155,553) 115,654 (161,775) 120,280 (168,246) 125,092 (174,976) 130,095 (181,975) 135,299 (189,254) 140,711 (196,824) 146,340 (204,697) 152,193 (212,885) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46,066 (53,317) 47,908 (55,449) 49,825 (57,667) 51,818 (59,974) 53,890 (62,373) 56,046 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61,904 819,031 大学年学费 10,000 学费成长率 5.00% 几年后赡养 2 父母 赡养父母年 27 数 目前房产现 300,000 值 目前房产贷 0 款余额 目前房贷利 6.00% 率 目前房贷剩 10 余年限 几年后购换 2 房 拟购新房现 800,000 值 拟购新房届 865,280 时值 房屋折旧率 2.00% 4.00% 311,501 0 311,501 47,000 8.00% 17,280 3.00% 84,941 396,442 0 468,839 5.00%124,580 945,306 58,258 1,005,520 60,588 1,068,189 63,012 1,133,412 65,532 1,201,289 133,021 1,336,797 (31,158) 1,308,406 (32,404) 1,278,709 (33,700) 1,247,655 (35,048) 1,215,189 (36,450) 1,181,254(37,908) 1,145,790 房价成长率 出售旧房届 时值 旧房届时房 (41,001) 1,070,030 贷 出售旧房净 (42,641) 1,029,603 流入 公积金账户 (44,347) 987,387 余额 公积金提缴 (46,121) 943,309 率 公积金年提 (47,966) 897,296 缴额 公积金投资 (49,884) 849,268 报酬率 购房时公积 (51,880) 799,146 金余额 可支付首付 (53,955) 746,845 款额 尚须支付首 (56,113) 692,277 付款额 尚需贷款总 (58,358) 635,352 额 公积金房贷 (60,692) 575,975 利率 (39,424) 1,108,737131449 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 158,281 (221,401) 164,612 (230,257) 171,197 (239,467) 178,044 (249,045) 185,166 (259,007) 192,573 (269,368) 200,276 (280,142) 208,287 (291,348) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IRR= (63,120) 514,047 (65,644) 449,467 (68,270) 382,126 (71,001) 311,916 (73,841) 238,721 (76,795) 162,420 (79,866) (83,061) 0 0 0 0 0.21% 82,890 (0) (0) (0) (0) (0) 公积金房贷 上限 公积金房贷 年限 公积金年供 额 银行可贷款 上限 尚须商业房 贷额 商贷利率 商贷年限 150,000 5 12,036 70.00% 318,839 7.00% 5商业贷款年 30,096 供额 目前商业险 0 年保费 规划后应缴 9,000 年保费 已保险需缴 0 费年数 规划保险缴 20 费年数 目前可投资 150,000 资产方案二的调整方案: 住房公积金房贷 20 年，商业房贷 7 年几年后 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 工作收 生活支 学费支 购房支 养亲支 保费支 净现金 理财准备 假设条件 入 出 出 出 出 出 流量 目前 150,000 150,000 本人目前年龄 资资产 可投 96,358 (44,928) 0 0 0 (9,000) 42,430 193,174 本人退休年龄 100,212 (46,725) 104,221 (48,594) 108,390 (50,538) 112,725 (52,559) 117,234 (54,662) 121,924 (56,848) 126,801 (59,122) 131,873 (61,487) 137,148 (63,947) 142,633 (66,504) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (9,000) 44,487 238,620 本人终老年龄 本人离退休年 限 数据 29 60 85 31 56 29 55 85 26 56(51,760) (33,746) (9,000) (38,879) 200,925(50,983) (35,096) (9,000) (37,227) 164,695 本人预期余命 (50,174) (36,500) (9,000) (35,508) 130,005 配偶目前年龄 (49,333) (37,960) (9,000) (33,720) (48,459) (39,478) (9,000) (31,861) (47,549) (41,057) (9,000) (29,928) (46,603) (42,699) (9,000) (27,917) 13,542 (44,407) (9,000) 14,565 (46,184) (9,000) 33,336 35,511 96,929 65,549 35,947 8,208 41,585 77,302 配偶退休年龄 配偶终老年龄 配偶离退休年 限 配偶预期余命退休支出调整 75.00% 率 本人养老金替 25.00% 代率141512 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 148,339 (69,165) 154,272 (71,931) 160,443 (74,808) 166,861 (77,801) 173,535 (80,913) 180,477 (84,149) 187,696 (87,515) 195,204 (91,016) 203,012 (94,657) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15,629 (48,031) (9,000) 16,736 (49,952) (9,000) 17,887 (51,950) (9,000) 19,084 (54,028) (9,000) 20,329 (56,189) (9,000) 21,623 (58,437) (9,000) 22,970 (60,774) (9,000) 24,370 (63,205) (9,000) 25,826 (65,734) (9,000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37,773 40,125 42,572 45,116 47,762 50,514 53,376 56,352 59,448 43,808 45,763 59,819 61,904 配偶养老金替 25.00% 代率 本人税后工作 156,157 51,160 收入 配偶税后工作 199,503 41,492 收入 245,609 本人生活支出 (21,600) 115,459 294,589 配偶生活支出 (21,600) 养亲每人年支 10,000 出 401,661 收入成长率 4.00% 346,565 460,006 521,736 568,133 616,715 支出成长率 子女一年龄 子女二年龄 4.00% -2 -99211,132 (98,443) (27,860) 27,341 (68,363) 219,578 (102,380) (29,253) 28,916 (71,098) 228,361 (106,476) (30,715) 42,590 (73,941) 237,495 (110,735) (32,251) 44,294 (76,899) 246,995 (115,164) 170,598 (104,799) 177,422 (108,991) 184,519 (113,351) 191,900 (117,885) 199,576 (122,600) 78,132 (109,290) 81,257 (113,661) 84,507 (118,208) 87,888 (122,936) 91,403 (127,853) 95,059 (132,967) 98,862 (138,286) 102,816 (143,818) 106,929 (149,570) 111,206 (155,553) 115,654 (161,775) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46,066 (53,317) 47,908 (55,449) 49,825 (57,667) 51,818 (59,974) 53,890 (62,373) 56,046 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0子女一几年上 20 大学 子女二几年上 679,594 117 大学 744,870 大学年学费 10,000 学费成长率 几年后赡养父 母 5.00% 2 27124,580 873,146 58,258 935,73660,588 1,000,968 赡养父母年数 目前房产贷款 余额 目前房贷剩余 年限63,012 1,068,946 目前房产现值 300,000 65,532 1,139,782 0133,021 1,278,459 目前房贷利率 6.00% (31,158) 1,253,645 10 2(32,404) 1,227,462 几年后购换房(33,700) 1,199,852 拟购新房现值 800,000 拟购新房届时 865,280 值 (36,450) 1,140,117 房屋折旧率 2.00% (35,048) 1,170,758 (37,908) 1,107,866 房价成长率 (39,424) 1,073,939 4.00% 出售旧房届时 311,501 值 (41,001) 1,038,267 旧房届时房贷 0 出售旧房净流 311,501 入 公积金账户余 (44,347) 961,396 47,000 额 (42,641) 1,000,777 (46,121) 920,045 公积金提缴率 8.00%151642 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 120,280 (168,246) 125,092 (174,976) 130,095 (181,975) 135,299 (189,254) 140,711 (196,824) 146,340 (204,697) 152,193 (212,885) 158,281 (221,401) 164,612 (230,257) 171,197 (239,467) 178,044 (249,045) 185,166 (259,007) 192,573 (269,368) 200,276 (280,142) 208,287 (291,348) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IRR= (47,966) 876,645 (49,884) 831,110 (51,880) 783,354 (53,955) 733,286 (56,113) 680,812 公积金年提缴 额 公积金投资报 酬率 购房时公积金 余额 可支付首付款 额 尚须支付首付 款额 17,280 3.00% 84,941 396,442 0(58,358) 625,832 尚需贷款总额 468,839 公积金房贷利 5.00% 率 公积金房贷上 (63,120) 507,946 150,000 限 公积金房贷年 (65,644) 444,822 20 限 (68,270) 378,758 公积金年供额 12,036 (60,692) 568,246 银行可贷款上 70.00% 限 尚须商业房贷 (73,841) 237,332 318,839 额 (76,795) 161,715 7.00% 商贷利率 (71,001) 309,637 (79,866) (83,061) 0 0 0 0 0.50% 82,651 (0) (0) (0) (0) (0) 商贷年限 7 商业贷款年供 59,162 额 目前商业险年 0 保费 规划后应缴年 9,000 保费 已保险需缴费 0 年数 规划保险缴费 20 年数 目前可投资资 150,000 产说明：假设数据与计算如方案一，只是把住房公积金房贷与商业房贷均降至 5 年。结果显 示，虽然内部报酬率 0.21%比方案一更低，但从第 6 年到第 10 年理财准备为负数，此方案 不可行。 由于商业房贷利率比住房公积金房贷利率高出 2%，因此可以模拟出住房公积金房贷 20 年，但商业房贷降至 7 年的方案，此时理财准备均为正数，且内部报酬率 0.50%，比方案 一 1.11%为低，此方案可行且更佳。 方案三:：尽量多用贷款1617工作收 入 目前可 投资资 产 96,358 生活支 学费支 购房支 养亲支 保费支 净现金 理财准备 出 出 出 出 出 流量几年后 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27假设条件数据 29 60 85 31 56 29 55 85 26 56 75.00% 25.00% 25.00% 51,160 41,492150,000 150,000 本人目前年龄 (44,928) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 136,858 0 0 (9,000) 42,430 194,720 本人退休年龄 (9,000) 181,345 379,036 本人终老年龄 本人离退休年 限100,212 (46,725) 104,221 (48,594) 108,390 (50,538) 112,725 (52,559) 117,234 (54,662) 121,924 (56,848) 126,801 (59,122) 131,873 (61,487) 137,148 (63,947) 142,633 (66,504) 148,339 (69,165) 154,272 (71,931) 160,443 (74,808) 166,861 (77,801) 173,535 (80,913) 180,477 (84,149) 187,696 (87,515) 195,204 (91,016) 203,012 (94,657)(35,613) (33,746) (9,000) (22,732) 362,089(34,836) (35,096) (9,000) (21,080) 346,536 本人预期余命 (34,027) (36,500) (9,000) (19,361) 332,464 配偶目前年龄 (33,186) (37,960) (9,000) (17,573) 319,966 配偶退休年龄 (32,312) (39,478) (9,000) (15,714) 309,135 配偶终老年龄 (31,402) (41,057) (9,000) (13,781) 300,073 配偶离退休年 限 退休支出调整 率 本人养老金替 代率 配偶养老金替 代率 本人税后工作 收入 配偶税后工作 收入(30,456) (42,699) (9,000) (11,770) 292,883 配偶预期余命 (29,472) (44,407) (9,000) (9,679) 287,675 (28,449) (46,184) (9,000) (7,504) 284,562 (27,385) (48,031) (9,000) (5,242) 283,663 (26,278) (49,952) (9,000) (2,889) 285,104 (25,127) (51,950) (9,000) (443) (23,931) (54,028) (9,000) 2,101 (22,686) (56,189) (9,000) 4,747 (21,391) (58,437) (9,000) 7,499 289,012295,525 本人生活支出 (21,600) 304,783 配偶生活支出 (21,600) 316,934养亲每人年支 10,000 出 (20,045) (60,774) (9,000) 10,361 332,133 收入成长率 4.00% (18,645) (63,205) (9,000) 13,338 350,540 (17,188) (65,734) (9,000) 16,433 372,324 0 0 0 0 0 0 0 793 2,748 378,800 387,330 支出成长率 子女一年龄 子女二年龄 4.00% -2 -99211,132 (98,443) (27,860) (15,674) (68,363) 219,578 (102,380) (29,253) (14,099) (71,098) 228,361 (106,476) (30,715) 42,590 (73,941) 237,495 (110,735) (32,251) 44,294 (76,899) 246,995 (115,164) 170,598 (104,799) 177,422 (108,991) 0 0 0 46,066 (53,317) 47,908 (55,449) 49,825 (57,667)子女一几年上 20 大学 子女二几年上 59,819 453,060 117 大学 61,904 521,880 大学年学费 10,000 124,580 654,425 58,258 722,671 学费成长率 几年后赡养父 母 5.00% 2 27 1760,588 794,290 赡养父母年数1828 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 184,519 (113,351) 191,900 (117,885) 199,576 (122,600) 78,132 (109,290) 81,257 (113,661) 84,507 (118,208) 87,888 (122,936) 91,403 (127,853) 95,059 (132,967) 98,862 (138,286) 102,816 (143,818) 106,929 (149,570) 111,206 (155,553) 115,654 (161,775) 120,280 (168,246) 125,092 (174,976) 130,095 (181,975) 135,299 (189,254) 140,711 (196,824) 146,340 (204,697) 152,193 (212,885) 158,281 (221,401) 164,612 (230,257) 171,197 (239,467) 178,044 (249,045) 185,166 (259,007) 192,573 (269,368) 200,276 (280,142) 208,287 (291,348) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51,818 (59,974) 53,890 (62,373) 56,046 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 63,012 869,424 目前房产现值 300,000 65,532 948,227 目前房产贷款 余额 目前房贷剩余 年限 0133,021 1,095,721 目前房贷利率 6.00% (31,158) 1,081,287 10 2(32,404) 1,065,387 几年后购换房(33,700) 1,047,948 拟购新房现值 800,000 拟购新房届时 865,280 值 (36,450) 1,008,148 房屋折旧率 2.00% (35,048) 1,028,894 (37,908) 985,627 (39,424) 961,247 房价成长率 4.00% 出售旧房届时 311,501 值 (41,001) 934,917 旧房届时房贷 0 出售旧房净流 311,501 入 公积金账户余 (44,347) 876,034 47,000 额 (46,121) 843,284 公积金提缴率 8.00% (42,641) 906,545 (47,966) 808,190 (49,884) 770,641 (51,880) 730,523 (53,955) 687,718 (56,113) 642,102 公积金年提缴 额 公积金投资报 酬率 购房时公积金 余额 可支付首付款 额 尚须支付首付 款额 17,280 3.00% 84,941 396,442 259,584(58,358) 593,544 尚需贷款总额 605,696 公积金房贷利 5.00% 率 公积金房贷上 (63,120) 487,063 150,000 限 公积金房贷年 (65,644) 428,853 20 限 (68,270) 367,128 公积金年供额 12,036 (60,692) 541,911 银行可贷款上 70.00% 限 尚须商业房贷 (73,841) 232,495 455,696 额 (71,001) 301,730 (76,795) 159,248 (79,866) 81,812 (83,061) (0) 商贷利率 商贷年限 7.00% 20商业贷款年供 43,014 1819额 57 58 59 60 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IRR= 0 0 0 0 1.53% (0) (0) (0) (0) 目前商业险年 0 保费 规划后应缴年 9,000 保费 已保险需缴费 0 年数 规划保险缴费 20 年数 目前可投资资 150,000 产结果分析： 1) 如贷款到届时房价的 70%，首付款 30%=865,280 元*30%=259,584 元，但是卖出旧房净 收入 311,501 元+住房公积金两年后累积额 84,941 元=396,442 元，396,442 元-首付款 259,584 元=136,858 元，第二年底可多出 136,858 元用来投资。 2) 贷款额=865,280 元*70%=605,696 元，605,696-150,000=455,696 PMT(7%,20,455696)= 43,014 元, PMT(5%,20,150000)= -12,036 元。合计 55,050 元 3) 虽然理财准备均为正数，但内部报酬率 1.53%高于方案一与调整后的方案二，在投资报 酬率未预先设定下，不是最佳方案。 4) 但是若以同样的现金流量，设定投资报酬率 8%为折现率，利用 EXCEL 中 NPV 的公 式，(将 EXCEL 中 NPV 计算出来的结果×(1+折现率)=财务计算器算出来的结果），则方 案一的 NPV=291,593，调整后方案二 NPV=280,052，方案三 NPV=300,186，与前面不考虑 其它目标现金流量与收支成长的净现值分析结论相同，又是方案三成为最佳方案。 5) 进一步对投资报酬率做敏感度分析时发现，当投资报酬率=7%时，三个方案的 NPV 都 是 300,482，并无优劣之分。当投资报酬率=6%时，方案一的 NPV=305,954，调整后方案 二 NPV=319,248，方案三 NPV=295,883，此时方案二最佳。 投资报酬率做敏感度分析 投资报酬率 方案一 调整后方案二 方案三 6% 305,954 319,248 295,883 7% 300,482 300,482 300,482 8% 291,593 280,852 300,1869.定量分析与定性分析 以上做的方案分析均为定量分析方法。实务上还要根据客户的想法或价值观做定性分析， 才能做最终结论。做定性分析时考虑因素如下： 1) 如果客户考虑还贷款可省下的利息是确定的，但是借钱来投资的报酬率是不确定的，希 望早日把贷款还清，应该选择调整后的方案二，所需达到的内部报酬率最低，在动态分析 下也可规划出公积金贷款 20 年，商业贷款 7 年还清的方案。 2) 如果客户目前有好的投资机会，投资报酬率有把握大于贷款利率时，选择方案三尽量多 贷款，可多出约 13.6 万元用于投资，利用财务杠杆加速资产成长。此时可选择方案三。1920二、理财规划报告书模板案例 1.案例背景资料: 1) 林天赐先生 林天赐先生现年 45 岁，个人独资企业负责人，税前收入 300,000 元，按所在地区社平 工资提缴 20%基本养老金以外，另提缴 8%的医疗保险金，已缴 2 年，当前养老金账户有 4,000 元，医疗险账户 1,000 元。林先生另担任两家公司的顾问， 一家公司支付顾问费 3,000 元/月， 另一家公司支付顾问费 20,000 元/年。过去一年存款利息收入 10,000 元、国 债利息收入 12,000 元，股息与红利收入 8,000 元，变现股票资本利得 50,000 元。购买 20 年终身寿险，保额 500,000 元，年保费 18,000 元已缴 5 年， 现金价值 52,500 元。 2) 孟成真女士 林先生妻子孟成真女士任职于某民营企业，在该企业工作了 7 年，税前月收入 5,000 元，年终奖金为一个月工资。依照规定提拨三险一金，住房公积金提缴 12%，个人养老金 提缴 8%，医疗保险金提缴 2%，失业保险金提缴 1%，已缴 7 年。 住房公积金账户余额 20,000 元，个人养老金账户余额 16,000 元，医疗险账户 2,000 元。从去年开始，所任职的 企业开始提拨企业年金，依照税前工资的 4%计算，企业也相对提拨 4%。 过去一年稿酬所得 5,000 元，存款利息收入 3,000 元 , 出租普通住宅，去年前 9 个月 每月房租收入 3,000 元， 年修缮费用 5,000 元， 去年 10 月出售该房， 卖价 800,000 元， 6 年前买价 500,000 元， 持有期间房贷利息 55,000 元，持有期间修缮费用 30,000 元，中介 费、贷款手续费公证费合计 30,000 元。购买定期寿险 400,000 元?年缴保费 2,000 元，应缴 费 20 年,已缴 5 年。 3) 家庭年消费支出 儿子 12 岁，初中一年级；女儿 8 岁，小学三年级。家庭月消费支出为食品 3,000 元、 衣着 1,500 元，家用服务 1,000 元，交通通讯 2,000 元，娱乐 1,000 元，医疗 750 元。其中 的支出分配是夫妻各 40%，两个子女各 10%。年支出方面有两个子女的年学费支出各 10,000 元，前述夫妻的保费支出共 20,000 元。 4) 假设条件 A) 林先生与林太太的收入成长率为 5%，与社会平均工资成长率相同。 B) 前一年当地的月平均工资为 2,500 元，社保缴费最高为社平工资 3 倍。 C) 支出成长率与学费成长率均为 5%。房价成长率为 5%。 D) 住房公积金账户的报酬率为 2.5%，住房公积金贷款上限为 40 万元。 E) 公积金贷款利率为 5.2%，,商业房贷利率 7% F) 个人养老金账户的报酬率为 6%，企业年金账户的报酬率为 6%。 G) 预计林先生终老年龄为 80 岁，林太太为 85 岁。 H) 工薪所得免税额与个体工商户生计费用扣除额皆为每月 2,000 元。20215) 当前资产负债 现金与活存 2 万元，定存 38 万元，国债 35 万元，股票型基金 20 万元，债券型基金 5 万元。自用资产有汽车价值 10 万元，房产价值 100 万元，无房贷，只有免息分期付 款 8,000 元。采取夫妻共同财产制 6) 客户的理财目标 A)子女教育金筹备：包括从现在到子女出国留学所需资金。预期费用为：小学到高中 阶段学费与才艺补习费每年现值 1 万元，念国内大学费用每年现值 2 万元，出国留学 费用每年现值 20 万元，留学 2 年。 B) 退休计划： 夫妻将于 15 年后一起退休，届时夫妻生活费现值每月 7，000 元，其 中，林先生月支出现值 4,000 元，林太太 3,000 元。 C) 养亲计划：预计在三年之后需赡养双方父母，每年现值 40,000 元，预计持续 15 年。 D) 下一年度起，每年国外旅游预算现值为 20,000 元，持续 25 年。 E) 换屋计划：原有住宅离办公室较远，拟于 1 年后换购现值 200 万元的市区新房。尽 量多使用住房公积金贷款?少使用商业贷款。 F) 换车计划： 拟于 3 年后换购一部现值 200,000 元的新车。 G) 检验是否调整目前保单。保费预算可增到夫妻税后工作收入的各 15%。 H) 检验是否调整目前投资，避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。 2. 各项所得税计算 1) 税后可支配收入计算-薪资 税前薪资-社保自缴额-薪资所得税=税后可支配收入 社保自缴额=税前薪资×(失业+医疗+住房+养老)提缴率 月薪资所得税=(月税前薪资-社保自缴额-免税额) ×边际税率-速算扣除额 年终奖金所得税=年终奖金×年终奖金/12 后所适用的变际税率-速算扣除额 年可支配收入=(月税后可支配收入)×12+税后年终奖金 免税额
起本国籍为每月 2,000 元, 外国籍及港澳台胞为 4,800 元 有企业年金时为税后扣除 延期收入=入个人账户的收入, 包括企业提缴入个人账户的住房公积金 ,医疗保险金与 企业年金 总收入=税后可支配收入+延期收入 打开 fpcase2008.xls 来看后续的全方位理财规划分析:工资薪津所得 税前月工资 社会平均工资 最高提缴工资倍数 养老保险费提缴率 本人 $0 $2,500 3 8.00% 配偶 $5,000 $2,500 3 8.00% 说明2122失业保险费提缴率 医疗保险费提缴率 企业医保入帐提缴率 住房公积金提缴率 企业年金个人提缴率 企业相对提缴率 年终奖金 是否为本国籍 0/1 提住房公积金 提养老保险费 缴失业保险费 缴医疗保险费 免税额 应税月工资收入 边际税率 速算扣除额 月缴税额 缴企业年金 税后月可支配收入 年终奖金/12 年终奖金边际税率 年终奖金速算扣除额 年终奖金年缴税额 年缴税总额 税后年终奖金 税后年可支配收入 年延期收入 含延期收入年收入 含税级距 $0 $500 $2,000 $5,000 $20,000 $40,000 $60,000 $80,000 $100,000 1.00% 2.00% 1.80% 12.00% 4.00% 4.00% $0 1 $0 $0 $0 $0 $2,000 $0 5% $0 $0 $0 $0 $0 5% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 1.00% 无个人账户，不算延期收入 2.00% 1.80% 企业提缴 6%，其中 30%入个人账户 12.00% 企业与个人都提缴同样比率入个人账户 4.00% 4.00% $5,000 1 填 0 为非本国籍，免税额为 4,800 元 $600 5,000*12% $400 5,000*8% $50 5,000*2% $100 5,000*1% $2,000 原 1,600 元， 起调高为 2,000 元 $1,850 5,000-600-400-50-100-2,000 10% 500&，适用 10% $25 500&，适用$25 $160 1,850*10%-25 $200 缴企业年金为税后扣除 $3,490 5,000-600-400-50-100-160-200 $417 5,000/12 5% 417&500，适用 5%边际税率 $0 417&500，适用 0 $250 5,000*5% $2,170 160*12+250 $4,750 ,,630 3,490*12+4,750 $26,280 (8%+2%+1.8%+12%*2+4%+4%)*5,000*12 $72,910 46,630+26,280边际税率 速算扣除额 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% $0 $25 $125 $375 $1,375 $3,375 $6,375 $10,375 $15,375 22232) 税后可支配收入计算-个体工商户与对企事业单位的承包经营、承租经营所得 A) 个体工商户 小规模无财务报表个体户为核定每年缴税额 有财务报表个体户以年税前净收入计税 税前净收入-社保缴费额-个体户所得税=税后可支配收入 个体户所得税=(年税前净收入-社保缴费额-生计费用) ×边际税率-速算扣除额 社保缴费额=当地社平工资×(养老险 20%+医疗险 8%) 生计费用每月 1,600 元 一年 19,200 元 延期收入=入个体户个人账户的收入, 包括养老金 8%与医疗保险金 3.8% 总收入=税后可支配收入+延期收入 B) 对企事业单位的承包经营、承租经营所得 因为与个体工商户是用同样的免税额与税率，可直接使用同样的报表个体工商户经营所得 本人 税前个体户年收入 是否核定税额 1/ 0 核定个体户税额 是否加入社保 1/ 0 社会平均工资 养老保险费提缴率 养老保险入帐提缴率 医疗保险费提缴率 医疗保险入帐提缴率 免税年社保提拨额 个体户月生计费用 个体户年生计费用 应税个体户收入 边际税率 速算扣除额 个体户应缴所得税 个体户可支配收入 年延期收入 含延期收入年收入 含税级距 $0 $5,000 $10,000 $30,000 $300,000 0 $0 1 $2,500 20.00% 8.00% 8.00% 3.80% $8,400 $2,000 $24,000 $267,600 35.00% $6,750 $86,910 $204,690 $3,540 $208,230 边际税率 5% 10% 20% 30% 配偶 $0 0 填 1 为核定税额，直接用核定个体户税额 $0 由税捐机关核定每年缴税额 1 个体户可选择是否加入社保， 0 为不加入 $2,500 个体户以社平工资作为缴费基准 20.00% 8.00% 20%缴费 8%入个人账户 12%入统筹账户 8.00% 3.80% 假设与薪资户的平均值相同 $8,400 2,500*(20%+8%)*12 $2,000 原 1,600 元， 起调高为 2,000 元 $24,000 2,000*12 $0 300,000-8,400-24,000 5.00% 267,600&50,000,适用 35%边际税率 $0 267,600&50,000,适用$6750 扣除额 $0 267,600*35%-6,750 $0 300,000-8,400-86,910 $0 2,500*12*(8%+3.8%) $0 204,690+3540 速算扣除额 $0 $250 $1,250 $4,250 23 说明24$50,000 35% $6,7503) 税后可支配收入计算-劳务报酬与稿酬所得 按次计算 ,无社保缴费额 劳务报酬 4,000 元以下免税额 800 元 4,000 元以上可扣除 20% (劳务报酬-免税额) ×边际税率-速算扣除额=劳务报酬缴税额 边际税率在 20,000 元以下为 20%, 20,000 元到 50,000 元为 30%, 50,000 元以上为 40% 劳务报酬-劳务报酬缴税额=劳务报酬可支配收入劳务报酬所得 税前月劳务所得 劳务所得免税额 课税月劳务所得 领取劳务所得月数 边际税率 速算扣除额 劳务所得月缴税额 税后月劳务所得 一次性劳务所得 劳务所得免税额 课税一次劳务所得 边际税率 速算扣除额 劳务收入整笔缴税 税后整笔劳务收入 年劳务缴税额合计 税后年劳务总收入 含税级距 $0 $20,000 $50,000 本人 $3,000 $800 $2,200 12 20.00% $0 $440 $2,560 $20,000 $4,000 $16,000 20.00% $0 $3,200 $16,800 $8,480 $47,520 边际税率 20% 30% 40% 配偶 说明 $0 假设每月给一次 $800 一次劳务所得低于 4000 元免税额为 800 元 $0
劳务所得不见得每月都有 20.00% ，适用 20%边际税率 $0 ，适用 0 $0
一次劳务所得低于 4000 元免税额为 20% $800 20000*20% $0
20.00% ，适用 20%边际税率 $0 ，适用 0 $0
$0 0 $0 00 速算扣除额 $0 $2,000 $7,0004) 税后可支配收入计算-稿酬所得、特许权与金融投资所得 A) 稿酬所得 稿酬所得 4,000 元以下免税额 800 元 4,000 元以上可扣除 20% 稿酬所得比例税率 20% 减征 30% 实际比例税率为 14% (稿酬所得-免税额) ×比例税率 14%=稿酬所得缴税额 稿酬-稿酬缴税额=稿酬可支配收入 B) 特许权使用费所得2425特许权使用费所得 4,000 元以下免税额 800 元 4,000 元以上可扣除 20% (特许权使用费所得-免税额) ×比例税率 20%=特许权使用费所得缴税额 特许权使用费所得-特许权使用费缴税额=特许权可支配收入 C) 金融投资所得 金融投资所得×比例税率=投资所得缴税额 比例税率:存款利息所得 5%, 国债利息 0%, 股息红利所得 20% 免征所得税:证券投资资本利得, 教育储蓄存款利息, 保险给付 金融投资所得-金融投资所得缴税额=税后金融投资所得其它所得部份 稿酬所得 稿酬所得免税额 应课税稿酬 稿酬比例税率 稿酬所得课税额 税后稿酬所得 特许权使用费所得 特许权所得免税额 应课税特许权所得 特许权比例税率 特许权所得课税额 所得税后特许权所得 存款利息所得 国债利息所得 股息红利所得 变现股票资本利得 存款利息比例税率 国债利息比例税率 股息红利比例税率 股票资本利得税率 存款利息课税额 国债利息课税额 股息红利课税额 股票资本利得课税额 金融投资缴税额合计 税后存款利息所得 税后国债利息所得 税后红利利息所得 本人 $0 $800 $0 14% $0 $0 $0 $800 $0 20% $0 $0 $10,000 $12,000 $8,000 $50,000 5% 0% 20% 0% $500 $0 $1,600 $0 $2,100 $9,500 $12,000 $6,400 配偶 $5,000 $1,000 5,000&4,000，扣除 20% $4,000 5,000-1,000 14% 20%*(1-30%) $560 4,000*14% $4,440 5,000-560 $0 $800 $0 20% $0 $0 $3,000 $0 $0 $0 5% 0% 20% 0% $150 10,000*5%，3,000*5% $0 12,000*0% $0 8,000*20% $0 50,000*0% $150 500+ $2,850 10,000-500,
12,000-0,0 $0 8,000-1600,02526税后利息股息合 税后股票资本利得 $27,900 $50,000 $2,850 9,500+，2,850+0+0 $0 5) 税后可支配收入计算-财产租赁所得与偶然所得 A)财产租赁所得 实务上地方政府多规定租赁所得综合税率, 如北京为 5% 应缴租赁所得税=租赁所得× 租赁所得综合税率 个人出租房屋：营业税 1.5%(2008 年 3 月 1 日起调整)，营业税税额的基础上附加城市 维护建设税及教育费附加 10%, 房产税率 4%, 租赁所得税率 10% 由纳税人负担的该出租实际开支的修缮费用，允许扣除，以每次 800 元为限；一次扣 不完的，准予在下一次继续扣除，直到扣完为止。 租赁费用扣除：月房租低于,4000 元者为 800 元, 高于 4,000 元者可扣除 20% 租赁所得税=(租赁收入-营业税及附加-房产税-可认定的修缮费用 C费用扣除) ×租赁所 得税率 租赁收入-营业税及附加-房产税-修缮费用-租赁所得税=租赁所得可支配收入 B) 偶然所得 偶然所如彩票中奖，是用 20%比例税率，没有扣除额财产租赁所得 月房屋租赁收入 前一年度出租月数 是否用综合税率 1/0 核定综合税税率 营业税率 城镇建设费附加 教育费附加 房产税率 房租个人所得税率 房屋租赁所得免税额 有单据的年修缮费用 可认定的修缮费用 年缴营业税 年缴城镇建设费附加 年缴教育费附加 年缴房产税 可扣除年税费合计 房屋租赁课税净所得 缴财产租赁所得税 税后房屋租赁所得 本人 $0 12 0 5.00% 1.50% 7.00% 3.00% 4.00% 10.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 配偶 $3,000 9 0 1 为适用综合税率 ，0 不适用 5.00% 综合税率已包括营业税、房产税与所得税 1.50%
起营业税率由 3%降为 1.5% 7.00% 3.00% 4.00% 10.00% $7,200 3,000&4,000，免税额 800，800*9=7,200 $5,000 $5,000 9*800〉5,000，应可全额扣除 $405 3,000*9*1.5% $28 405*7% $12 405*3% $1,080 3,000*9*4% $6,526 405+28+12+ $13,275 3,000*9-7,200-6,526 $1,327 13,275*10% $19,147 3,000*9-6,526-1,327 2627其它财产租赁所得 租赁所得税率 其它财产租赁所得税 其它财产净租赁所得 财产租赁净所得合计 偶然所得 偶然所得比例税率 偶然所得课税额 税后偶然所得 $0 20.00% $0 $0 $0 $0 20% $0 $0 $0 20.00% $0 $0 $19,147 $0 20% $0 $06) 税后可支配收入计算-财产转让相关税 A) 契税:普通住宅=买价× 1.5%,非普通住宅=买价× 3% B) 营业税及附加: 买卖相隔 5 年以内=卖价× 5.5%, 5 年以上普通住宅税免征营业税, 5 年以上非普通住宅=买卖差价× 5.5%普通住宅须符合三个定义：一是住宅面积在 120 平米加减 20%，多半城市以加20%，及 144 平米为普通住宅的面积上限，一为实际成交价格在当地平均价的 120%以 下，一为住宅小区建筑容积率在 1.0 以上(含 1.0)。 以上为北京的标准，各地略有差异。 C) 土地增值税: ①个人销售普通住宅，免征土地增值税 ②个人因工作调动或者改善居住条件转让非普通住房，居住满五年的，免征土地增值 税；居住满三年未满五年的，减半征收；居住未满三年的按规定征收土地增值税。 ③个人建造普通住宅后销售，增值率小于 20%的普通住宅免征土地增值税 ④对个人转让非普通住房，既没有评估价格、又不能提供购房发票的，从 2007 年 7 月 15 日起，税务机关可实行核定征收土地增值税办法。凡居住未满三年的，按转让收入的 0.5%征收，居住满三年未满五年的减半征收。 ⑤对个人转让非普通住房，有评估价格、又能提供购房发票的，计税方式如下： 土地增值税=(卖价-可扣除金额) ×土地增值税率-可扣除金额×速算扣除税率 可扣除金额=房屋重置成本×(1-使用年数×折旧率)-营业税及附加-卖出印花税(0.5%) D) 财产转让所得税 ①个人唯一住房买卖相隔 5 年以上出售时免征财产转让所得税 ②财产转让所得税=房产交易净所得×财产转让所得税率 20% 房产交易净所得=卖价-买价-买入时契税-卖出时营业税及附加-买卖时印花税-卖出时土 地增值税-可认定的修缮费用-可扣除手续费与公证费-持有期间房贷利息 ③ 可认定的修缮费用的上限为当时房屋买入价的 10% ④实务上地方政府多规定财产转让所得综合税率, 应缴转让所得税=房价售价×转让所 得综合税率2728E) 当年度房产交易净收益=卖价-买价-卖出时营业税及附加-卖出印花税-卖出时手续费 与公证费-卖出时土地增值税-卖出时财产转让所得税 持有期间房贷利息与修缮费用计入各年度的费用中财产转让所得 买入时房产价值 是否用C合率 1/0 是否为普通住宅 1/0 是否为唯一住宅 1/0 核定C合所得率 核定土地增值率 买卖相隔年数 房屋卖出价值 修缮费用 可认定的修缮费用 可扣除手续公证费 持有期间房贷利息 房a重置成本 房a折f率 房g 契税税率 印花税税率 营业税税率 城镇建设费附加 教育费附加 财产转让所得税率 土地增值率 速算扣除系数％ 买入缴契税 卖出缴营业税 缴城建费附加 缴教育费附加 买入缴印花税 卖出缴印花税 土地增值可扣除金额 卖出缴土地增值 房产交易所得可扣除税费 本人 配偶 $0 $500,000 0 0 0 1.00% 0.50% 3 0 1 为用综合税率，卖价*综合税率=税款 1 1 为普通住宅，契税减半,省营业税,免土增税 0 唯一住宅使用 5 年以上免房产转让所得税 1.00% 不能提供买卖相关发票的 0.50% 不能提供购房发票的 6 营业税:&5 年以卖价课征，&=5 年差价课征 土地增值: &5 年免征，非普通住宅 3-5 年减半，&3 年课征 说明$0 $800,000 $0 $30,000 $0 $30,000 在买价的 10%（3,*10%）之内，可全额扣除 $0 $30,000 计算所得税时可全额扣除 $0 $55,000 计算所得税时可全额扣除 $0 $900,000 评估新房价格 2.00% 0 3.00% 0.05% 5% 7% 3% 20% 30% 0% $0 $0 $0 $0 $0 $0 2.00% 6 1.50% 0.05% 0% 7% 3% 20% 0% 0% $7,500 500,000*1.5% $0 800,000*0% $0 0*7% $0 0*3% $250 500,000*0.05% $400 800,000*0.05%$0 $792,400 900,000*(1-2%*6)+15,000+1,050+450+400 $0 普通住宅，不用缴土增税 $0 $123,150 30,000+30,000+55,000+7,500+0+0+0+250+400+0 $02829房产交易所得 卖出缴个人所得税 房产交易总税费 房产交易净收益 其他财产转让所得 其他财产转让费用 其他财产转让所得税 其他财产转让净所得 财产转让所得合计 $0 $176,850 800,000-500,000-123,150 $0 $35,370 176,850*20% $0 $158,520 123,150+35,370 $0 $234,230 800,000-500,000-30,000-400-0-35,370 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0$0 $234,230 速算扣 除系 数％ 0% 5% 15% 35%增值额未超过扣除项目金 税率％ 额的% 0% 50% 100% 200% 30% 40% 50% 60%3. 家庭现金流量分析 1) 分析客户的所得来源,如各分类所得的比率,夫妻所得的贡献比率,经常性收入与非经 常性收入的比率。 2) 分析客户的支出动向,如各分类支出的比率,消费支出与理财支出的比率,各家庭成员 支出的比率。 3) 分析客户的储蓄结构,家庭工作储蓄,净储蓄, 储蓄的用途, 上一年度自由储蓄与扣除 上年度非经常收入后的预估下一年度的自由储蓄。家庭所得 家庭支 占收入% 项目 本人 配偶 家庭合计 出项目 工资薪津 食品饮 $0 $46,630 $46,630 7.32% 所得 料 个体工商 衣着服 $0 $204,690 32.11% 户经营所 $204,690 饰 得 劳务报酬 房租支 $47,520 $0 $47,520 7.46% 所得 出 家用服 $0 $4,440 $4,440 0.70% 稿酬所得 务 特许权使 交通通 $0 $0 $0 0.00% 用费所得 讯 利息股息 教育支 $27,900 $2,850 $30,750 4.82% 红利所得 出 $0 $19,147 $19,147 3.00% 娱乐 财产租赁 本人 配偶 子女 家庭合 计 占支 出%$14,400 $14,400 $7,200 $36,000 22.60% $7,200 $0 $4,800 $9,600 $0 $4,800 $7,200 $3,600 $18,000 11.30% $0 $0 $0 0.00% 7.53%$4,800 $2,400 $12,000$9,600 $4,800 $24,000 15.07% $0 $20,000 $20,000 12.55% $4,800 $2,400 $12,000 29 7.53%30所得 财产转让 所得 证券投资 资本利得 偶然所得 税后所得 合计 税后收入 贡献率 家庭工作 储蓄 家庭净储 蓄 既定储蓄 险保费 还车贷本 金 还公积金 房贷本金 还自用房 贷本金 还投资房 贷本金 还其它负 债本金 上年度自 由运用储 蓄 上年度非 经常净收 入 下年度自 由储蓄预 算 $0 $234,230 $50,000 $0 $0 $0 $234,230 $50,000 $0 $637,407 100.00% $172,280 $478,107 $0 $0 $0 $0 $7,700 $0 $470,407 73.80% 医疗保 健 消费支 7.84% 出 车贷利 0.00% 息 公积金 100.00% 贷款利 息 自用房 贷利息 投资房 27.03% 贷利息 其它利 75.01% 息 保障型 保费 理财支 出 支出合 计 36.75% $3,600 $3,600 $1,800 $9,000 5.65%$44,400 $44,400 $42,200 $131,000 82.23% $0 $0 $0 $0 $0 $18,000 $0 $0 $0 $8,300 $0 $2,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $8,300 $0 0.00% 0.00% 0.00% 5.21% 0.00%$330,110 $307,297 51.79% 48.21%$185,955 -$13,675 $245,855 $232,252 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $7,700 $0$0 $20,000 12.55% $0 $28,300 17.77%$18,000 $10,300$62,400 $54,700 $42,200 $159,300 100.00%$245,855 $224,552$0 $237,377$237,37737.24%$245,855 -$12,825$233,03036.56%说明： 1) 总收入=工作收入+理财收入 2)工作收入=工资薪津所得+个体工商户经营所得+劳务报酬所得+稿酬所得 3) 理财收入=特许权使用费所得+金融投资所得+财产租赁所得+财产转让所得+偶然所得 4)总支出=消费支出+理财支出 5) 消费支出=食衣住行娱乐医疗等生活支出+学费支出 6)理财支出=利息支出+保障型保费支出 7) 工作储蓄=工作收入-消费支出 8) 净储蓄=总收入-总支出30319) 自由储蓄=净储蓄-既定储蓄险保费-还贷款本金 10) 下年度自由储蓄预算=上年度自由运用储蓄-上年度非经常净收入 11)上年度非经常净收入=未持续的租赁所得+财产转让所得+偶然所得+股票资本利得-已还 清的贷款上年度本息分析：1) 家庭税后年收入达 63.7 万元，年支出 15.9 万元，净储蓄率 75%，算是一个高储蓄率的家 庭，理财规划弹性大。其中林先生收入贡献率 52%，略高于林太太的 48%。 2) 工作收入占总收入的 47.6%，其中以客户的个体户经营所得为主, 占总收入 32.1%,劳务收 入占 7.5%，工薪收入占 7.3%,，稿酬收入占 0.7%。 3) 理财收入占总收入的 52.4%，其中房产转让收入占总收入 36.8%,利息股息红利所得占 4.8%,资本利得收入占 7.8%，与租赁收入占 3.0%。4) 自由储蓄额 47 万元，但理财收入中的房产转让收入是一次性的非经常性收入。 房租租赁收入因为房子已出售下年度不会再有。而股票资本利得也不是稳定的理财 收入，但预估未来收入时需扣除一次性的房产交易所得与资本利得,因此下年度自 由储蓄额预估为 23.3 万元，可依照客户风险属性，规划基金定投或缴储蓄险保 费。4. 家庭资产负债表分析 1) 分析客户的家庭资产负债结构:负债比率 2) 分析负债中的长短期结构。 3) 分析资产中投资（生息资产）与自用资产的比率 4) 分析投资性资产中流动性资产，收益性资产, 成长性资产,既得权益资产，保值性资 产的比率 5) 需配置投资=流动性资产+投资性资产-住房公积金帐户-个人养老金帐户-医疗保险金 帐户-企业年金帐户-紧急预备金-短期负债-投资负债?紧急预备金设定为三到六个月的 支出额 。资产 现金 活存 货币市场基金 流动性资产 定存 外币存款 教育储蓄存款 国债 债券型基金 国内股票 金额 $5,000 $15,000 $0 $20,000 $380,000 $0 $0 $350,000 $50,000 $0 负债与权益 比重 0.23% 信用卡循环信用 0.68% 已购物分期付款余额 0.00% 其它短期负债 0.91% 流动负债 17.29% 投资用房产贷款 0.00% 金融投资贷款 0.00% 投资负债 15.92% 汽车贷款 住房公积金贷 2.27% 款 0.00% 自用房产贷款 金额 $0 比重 0.00%$8,000 100.00% $0 0.00%$8,000 100.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%3132股