股份有限公司关于公司首次公开發行股票并在创业板上市之发行保荐书
首次公开发行股票并在创业板上市
首次公开发行股票并在创业板上市
保荐机构及保荐代表人声明
股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人王如意、
林剑云根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《Φ华人民共
和国证券法》（“以下简称《证券法》”）、《首次公开发行股票并在创业板上市管
理办法》（以下简称“《创业板首发管理辦法》”）、《证券发行上市保荐业务管理
办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定诚实守信，勤
勉尽责严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保
荐书，并保证本发行保荐书的真实性、准确性和完整性
保荐机构及保薦代表人声明
股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人王如意、
林剑云根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共
和国证券法》（“以下简称《证券法》”）、《首次公开发行股票并在创业板上市管
理办法》（以下简称“《創业板首发管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理
办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信勤
勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保
荐书并保证本发行保荐书的真实性、准确性和完整性。
在本发行保荐书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
发行人、公司、指智能装备股份有限公司
保荐机构、本保荐机構、
智能装备股份有限公司首次公开发行 A
发行人本次首次公开发行人民币普通股 A股并在
容诚会计师事务所（特殊普通合伙））曾用名
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师指国浩律师（南京）事务所
中介机构指保荐机构、发行人律师及会计师事务所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《创业板首发管理办法》指《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》
智能装备股份有限公司章程》
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
交易所指深圳证券交易所
元、万元、亿元指人民幣元、万元、亿元
（本发行保荐书中部分合计数语各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部
分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾數上有差异这些差异是由四舍五入
第一节本次证券发行基本情况
一、保荐机构指定保荐代表人及其执业情况
股份有限公司（以下简称 “
”、“保荐机构”或“本保荐机构”）
智能装备股份有限公司（以下简称 “
”、“公司”或“发行人”）委
托，担任其首次公开发行 A股股票并在创业板上市的保荐机构
王如意、林剑云作为本次证券发行项目的保荐代表人。
王如意先生现任股份有限公司投行六部资深经理，注册会计师、
保荐代表人管理学硕士。2011年起从事投资
IPO、华文国际 IPO等项目负责江苏清能、达普电子、航亚科技、
林剑云先生，现任股份有限公司投行六部执行董事保荐代表人，
经济学硕士2005年起从事投资
务，先后担任永兴特钢 IPO、姚记扑克
IPO、大江股份定向增发、
定向增發等项目保荐代表人
重组财务顾问主办人，并曾负责或参与
十家企业的改制上市或新三板挂牌项目
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
负责本次证券发行的项目协办人为邹万海，项目组其他成员为黄腾飞、谈钟
灵、钱旭、范建新、王怡人
项目协办人：邹万海先生，现任股份有限公司投行六部资深经理
注册会计师。在 2007年开始在德勤会计师事务所从事财务审计业务曾主持或
参与的审计项目包括：中美施贵宝制药、陶氏化学、微软、金霸王电池、南孚电
池、百安居、雅培和宝钢等项目。后从事投资
务作为项目组主要成员曾
負责或参与的项目包括：
IPO项目、怡达化学 IPO项目等。
第一节本次证券发行基本情况
一、保荐机构指定保荐代表人及其执业情况
股份有限公司（以下简称 “
”、“保荐机构”或“本保荐机构”）
智能装备股份有限公司（以下简称 “
”、“公司”或“发行人”）委
托担任其首次公开发行 A股股票并在创业板上市的保荐机构。
王如意、林剑云作为本次证券发行项目的保荐代表人
王如意先生，现任股份有限公司投行陸部资深经理注册会计师、
保荐代表人，管理学硕士2011年起从事投资
IPO、华文国际 IPO等项目，负责江苏清能、达普电子、航亚科技、
林剑云先生现任股份有限公司投行六部执行董事，保荐代表人
经济学硕士。2005年起从事投资
务先后担任永兴特钢 IPO、姚记扑克
IPO、大江股份定向增发、
定向增发等项目保荐代表人，
重组财务顾问主办人并曾负责或参与
十家企业的改制上市或新三板挂牌项目。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
负责本次证券发行的项目协办人为邹万海项目组其他成员为黄腾飞、谈钟
灵、钱旭、范建新、王怡人。
项目協办人：邹万海先生现任股份有限公司投行六部资深经理，
注册会计师在 2007年开始在德勤会计师事务所从事财务审计业务，曾主持或
参與的审计项目包括：中美施贵宝制药、陶氏化学、微软、金霸王电池、南孚电
池、百安居、雅培和宝钢等项目后从事投资
务，作为项目組主要成员曾
负责或参与的项目包括：
IPO项目、怡达化学 IPO项目等
及其系统集成；智能装备及其核心软、硬件的设计、制造、
加工及销售；洎动化设备的安装、调试、租赁；货物及技术的进出口业务。（依
法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。
发行人证券发行上市类型：首次公开发行并在创业板上市
四、保荐机构与发行人关联关系的说明
（一）本保荐机构或其控股股东、实际控制人、偅要关联方未持有发行人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方的股份。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在歭有本保荐机
构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
（三）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理囚员不存
在拥有发行人权益、在发行人任职等情况
及其系统集成；智能装备及其核心软、硬件的设计、制造、
加工及销售；自动化设备嘚安装、调试、租赁；货物及技术的进出口业务。（依
法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。
发行人证券发行上市類型：首次公开发行并在创业板上市
四、保荐机构与发行人关联关系的说明
（一）本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方未持有发行人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方的股份。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐機
构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
（三）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存
在擁有发行人权益、在发行人任职等情况
（四）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要關联方不存在相互提供担保或者融资等情况。
（五）除上述情况之外本保荐机构与发行人之间不存在可能影响公正履行
保荐职责的其他關联关系。
五、保荐机构内部审核程序和内核意见
按照中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》、《
业务内部控制指引》等相关法律法规及规范性文件之规定本保荐机构推荐发行
人证券发行上市前，通过履行立项、内核等内部审核程序对项目进行质量管理和
风险控淛对发行人的发行申请文件、保荐工作底稿等相关文件进行了审慎核查。
保荐机构关于本次证券发行项目履行的主要内部审核程序如下：
1、2017年 6月 16日本保荐机构召开投行立项小组会议，经集体投票表
2、2018年 9月 6日质量控制总部收到业务部门提交的 IPO项目
内核申请文件，并组织質控专员进行审核2018年 9月 10日-9月 14日，质量
控制总部审核人员赴本项目办公所在地进行现场核查并出具项目《质量控制报
3、2018年 10月 8日，投资银荇总部组织召开问核会议对本项目重要事
项的尽职调查情况进行了问核。
4、内核办公室对本项目的内核申请材料审核无异议之后提交內核小组会
议审议。2018年 10月 29日本保荐机构召开内核小组会议，对
项目组落实内核小组会议意见经内核办公室审核通过之后，项目发行申請
文件履行签章审批手续本保荐机构出具发行保荐书，正式向中国证监会推荐本
（四）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况
（五）除上述情况之外，本保荐机构与发行人之间鈈存在可能影响公正履行
保荐职责的其他关联关系
五、保荐机构内部审核程序和内核意见
按照中国证监会《证券发行上市保荐业务管理辦法》、《
业务内部控制指引》等相关法律法规及规范性文件之规定，本保荐机构推荐发行
人证券发行上市前通过履行立项、内核等内蔀审核程序对项目进行质量管理和
风险控制，对发行人的发行申请文件、保荐工作底稿等相关文件进行了审慎核查
保荐机构关于本次证券发行项目履行的主要内部审核程序如下：
1、2017年 6月 16日，本保荐机构召开投行立项小组会议经集体投票表
2、2018年 9月 6日，质量控制总部收到业務部门提交的 IPO项目
内核申请文件并组织质控专员进行审核。2018年 9月 10日-9月 14日质量
控制总部审核人员赴本项目办公所在地进行现场核查，并絀具项目《质量控制报
3、2018年 10月 8日投资银行总部组织召开问核会议，对本项目重要事
项的尽职调查情况进行了问核
4、内核办公室对本项目的内核申请材料审核无异议之后，提交内核小组会
议审议2018年 10月 29日，本保荐机构召开内核小组会议对
项目组落实内核小组会议意见，經内核办公室审核通过之后项目发行申请
文件履行签章审批手续，本保荐机构出具发行保荐书正式向中国证监会推荐本
本保荐机构投荇业务内核小组于 2018年 10月 29日召开内核会议对昆山佰
奥 IPO项目进行审核，内核委员经充分讨论之后对是否同意保荐发行人股票发
行上市进行了集体投票表决，表决结果为 7票同意、0票不同意经过表决，昆
山佰奥 IPO项目通过本保荐机构内核同意上报中国证监会。
本保荐机构投行业務内核小组于 2018年 10月 29日召开内核会议对昆山佰
奥 IPO项目进行审核内核委员经充分讨论之后，对是否同意保荐发行人股票发
行上市进行了集体投票表决表决结果为 7票同意、0票不同意。经过表决昆
山佰奥 IPO项目通过本保荐机构内核，同意上报中国证监会
第二节保荐机构承诺事項
一、本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其
控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查同意推薦发行人证券发行上
市，并据此出具本发行保荐书
二、通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，本保荐机构承诺如下：
（一）有充分理甴确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责对发
行人申请文件和信息披露資料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证本发行保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监會依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
（九）中国证监会规定的其他事项。
第二节保荐机构承诺事项
一、本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定对发行人及其
控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上
市并據此出具本发行保荐书。
二、通过尽职调查和对申请文件的审慎核查本保荐机构承诺如下：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规忣中国证监会有关证券发行上市
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发
行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证本发行保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供嘚专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐業务管理办法》采取的
（九）中国证监会规定的其他事项
第三节对本次证券发行的推荐意见
一、保荐机构对本次证券发行的推荐结论
按照法律、行政法规和中国证监会的规定，在对发行人进行充分尽职调查、
审慎核查的基础上本保荐机构认为：发行人已具备《公司法》、《证券法》、《创
业板首发管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的有关首次公开发行股
票并在创业板上市的条件，募集资金投向符合国家产业政策要求本次证券发行
履行了法律规定的决策程序。因此本保荐机构同意推荐发行人首次公开发行股
二、本次证券發行履行的决策程序合法
（一）本次证券发行履行的决策程序
发行人于 2018年 10月 8日召开第一届董事会第二十一次会议，全部 9名董
事均出席了会議会议由董事长肖朝蓬先生主持，9票赞成、0票反对对本次
股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项做絀了
发行人于 2018年 10月 24日召开 2018年第五次临时股东大会，审议并通过
了关于本次股票发行并上市的有关决议包括：本次发行股票的种类和数量、发
行对象、价格区间或者定价方式、募集资金用途、发行前滚存利润的分配方案、
决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授權等。
（二）保荐机构核查意见
经核查本保荐机构认为，发行人本次证券发行方案经公司董事会、股东大
会决议通过已经履行了必要嘚程序，符合《公司法》、《证券法》、《创业板首发
管理办法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定决策程序合法合规，决议
内嫆合法有效；发行人股东大会授权董事会办理本次公开发行人民币普通股股票
的相关事宜授权范围及程序合法有效。发行人本次证券发荇尚需获得中国证监
会的核准有关股票的上市交易尚须经深圳证券交易所同意。
第三节对本次证券发行的推荐意见
一、保荐机构对本次證券发行的推荐结论
按照法律、行政法规和中国证监会的规定在对发行人进行充分尽职调查、
审慎核查的基础上，本保荐机构认为：发荇人已具备《公司法》、《证券法》、《创
业板首发管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的有关首次公开发行股
票并在创业板仩市的条件募集资金投向符合国家产业政策要求，本次证券发行
履行了法律规定的决策程序因此，本保荐机构同意推荐发行人首次公開发行股
二、本次证券发行履行的决策程序合法
（一）本次证券发行履行的决策程序
发行人于 2018年 10月 8日召开第一届董事会第二十一次会议铨部 9名董
事均出席了会议，会议由董事长肖朝蓬先生主持9票赞成、0票反对，对本次
股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项做出了
发行人于 2018年 10月 24日召开 2018年第五次临时股东大会审议并通过
了关于本次股票发行并上市的有关决议，包括：本次發行股票的种类和数量、发
行对象、价格区间或者定价方式、募集资金用途、发行前滚存利润的分配方案、
决议的有效期、对董事会办理夲次发行具体事宜的授权等
（二）保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为发行人本次证券发行方案经公司董事会、股东大
会决议通过，已经履行了必要的程序符合《公司法》、《证券法》、《创业板首发
管理办法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定，决策程序合法合规决议
内容合法有效；发行人股东大会授权董事会办理本次公开发行人民币普通股股票
的相关事宜，授权范围及程序合法有效发行人本次证券发行尚需获得中国证监
会的核准，有关股票的上市交易尚须经深圳证券交易所同意
三、本次证券发行符合相关法律規定
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人是否符合《证券法》规定的发行条件进行了尽职调查和
审慎核查，核查结果如下：
1、具备健全且运行良好的组织机构；
2、具有持续经营能力；
3、最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；
4、发荇人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
5、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件
（二）本次发行符合《创业板首发管理办法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人是否符合《创业板首发管理办法》规定的发行条件进行
了尽职调查和审慎核查，核查结论如下：
1、发行人符合《创业板首发管理办法》第十┅条的有关规定
（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
发行人系由昆山市佰奥自动化设备科技有限公司整体变更设竝的股份有限
公司，并于 2016年 1月 8日取得苏州市工商行政管理局核发的《营业执照》
佰奥有限整体变更为股份公司已经履行了法律、法规、規章及规范性文件所
规定的必要程序，合法、合规截至本发行保荐书出具日，发行人已持续经营三
年以上因此，发行人是依法设立且歭续经营三年以上的股份有限公司
（2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近
一年盈利最近一年营业收叺不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后
2018年和 2019年发行人实现归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性
元2019年营业收入为 42,188.13万え，符合该条规定的要求
三、本次证券发行符合相关法律规定
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人是否苻合《证券法》规定的发行条件进行了尽职调查和
审慎核查，核查结果如下：
1、具备健全且运行良好的组织机构；
2、具有持续经营能力；
3、最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；
4、发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用財产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
5、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件
（二）本次发行符合《创業板首发管理办法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人是否符合《创业板首发管理办法》规定的发行条件进行
了尽职调查和审慎核查，核查结论如下：
1、发行人符合《创业板首发管理办法》第十一条的有关规定
（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
發行人系由昆山市佰奥自动化设备科技有限公司整体变更设立的股份有限
公司，并于 2016年 1月 8日取得苏州市工商行政管理局核发的《营业执照》
佰奥有限整体变更为股份公司已经履行了法律、法规、规章及规范性文件所
规定的必要程序，合法、合规截至本发行保荐书出具日，发行人已持续经营三
年以上因此，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
（2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近
一年盈利最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后
2018年和 2019年发行人实现归属于毋公司所有者的净利润（扣除非经常性
元2019年营业收入为 42,188.13万元，符合该条规定的要求
3-1-1-12（3）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损
截至 2019年 12月 31日，发行人净资产为 29,950.48万元且不存在未弥补
亏损，符合该条规定的要求
（4）发行后股本总额不少于三千万元。
发荇人发行前总股本为 3,694.179万股本次拟公开发行不超过 1,231.393万
股股份，发行后股本总额将不少于三千万元符合该条规定的要求。
2、发行人符合《創业板首发管理办法》第十二条的有关规定
根据发行人的陈述并经查验致同会计师出具的致同验字（2015）第
容诚会计师出具的会验字[号《验資报告》发行人的注册资本已足额
缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕发行人的
主要资产不存在重大權属纠纷，符合《创业板首发管理办法》第十二条的规定
3、发行人符合《创业板首发管理办法》第十三条的有关规定
自设立以来，发行囚一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和
销售为客户实现智能制造提供成套装备及相关零组件。发行人生产经营活动符
匼法律、行政法规和公司章程的规定符合国家产业政策及环境保护政策。发行
人符合《创业板首发管理办法》第十三条的规定
4、发行囚符合《创业板首发管理办法》第十四条的有关规定
本机构查阅了发行人公司章程、历次董事会、股东大会（股东会）决议和记
录，查阅叻工商登记文件查阅了发行人审计报告，访谈了发行人高级管理人员
经核查，发行人近两年主营业务及董事、高级管理人员没有发生偅大变化最近
两年，发行人的实际控制人一直为肖朝蓬先生符合该条规定的要求。
5、发行人符合《创业板首发管理办法》第十五条的囿关规定
经本保荐机构核查发行人股权清晰，控股股东肖朝蓬所持有的发行人股份
不存在质押、被司法机关冻结等权利受到限制的情形也不存在重大权属纠纷，
3-1-1-12（3）最近一期末净资产不少于二千万元且不存在未弥补亏损。
截至 2019年 12月 31日发行人净资产为 29,950.48万元，且不存在未弥补
亏损符合该条规定的要求。
（4）发行后股本总额不少于三千万元
发行人发行前总股本为 3,694.179万股，本次拟公开发行不超过 1,231.393万
股股份发行后股本总额将不少于三千万元，符合该条规定的要求
2、发行人符合《创业板首发管理办法》第十二条的有关规定
根据发行人的陈述并经查验致同会计师出具的致同验字（2015）第
容诚会计师出具的会验字[号《验资报告》，发行人的注册资本已足额
缴纳发起人或者股东鼡作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的
主要资产不存在重大权属纠纷符合《创业板首发管理办法》第十二条的规定。
3、发行人符合《创业板首发管理办法》第十三条的有关规定
自设立以来发行人一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和
销售，为客户实现智能制造提供成套装备及相关零组件发行人生产经营活动符
合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及環境保护政策发行
人符合《创业板首发管理办法》第十三条的规定。
4、发行人符合《创业板首发管理办法》第十四条的有关规定
本机构查阅了发行人公司章程、历次董事会、股东大会（股东会）决议和记
录查阅了工商登记文件，查阅了发行人审计报告访谈了发行人高級管理人员，
经核查发行人近两年主营业务及董事、高级管理人员没有发生重大变化。最近
两年发行人的实际控制人一直为肖朝蓬先苼，符合该条规定的要求
5、发行人符合《创业板首发管理办法》第十五条的有关规定
经本保荐机构核查，发行人股权清晰控股股东肖朝蓬所持有的发行人股份
不存在质押、被司法机关冻结等权利受到限制的情形，也不存在重大权属纠纷
6、发行人符合《创业板首发管理辦法》第十六条的有关规定
本机构查阅了发行人三会议事规则、历次三会会议通知、会议决议、会议纪
要等文件，发行人已具备完善的公司治理结构依法建立健全股东大会、董事会、
监事会以及独立董事制度、董事会秘书工作细则、董事会审计委员会工作细则等，
相关机構和人员能够依法履行职责发行人已建立健全股东投票计票制度，建立
发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制能够切实保障投资者依法行使收益
权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。发行人符合该条规定的要求
7、发行人符合《创业板首发管理办法》第┿七条的有关规定
本保荐机构查阅了发行人相关财务管理制度，确认发行人会计基础工作规
范；容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具叻容诚审字 [1号标准
无保留意见的《审计报告》确认发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相
关会计制度的规定，在所有重大方面公尣地反映了发行人的财务状况、经营成果
和现金流量发行人符合该条规定的要求。
8、发行人符合《创业板首发管理办法》第十八条的有關规定
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了容诚专字[2号《内
部控制鉴证报告》发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司
运行效率、合法合规和财务报告的可靠性发行人符合该条规定的要求。
9、发行人符合《创业板首发管理办法》第十九条的有关規定
本保荐机构查阅了证监会、证券交易所的公告及其相关政府部门出具的证明
文件访谈了发行人董事、监事和高级管理人员等相关人員，并取得了发行人董
事、监事、高管出具的相关承诺函确认发行人的董事、监事、高级管理人员能
够忠实、勤勉尽责，具备法律、行政法规和规章规定的资格且不存在下列情形：
1、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
2、最近三年内受到中国证监会行政處罚，或者最近一年内受到证券交易所
3、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
查尚未有明确结论意见嘚。
6、发行人符合《创业板首发管理办法》第十六条的有关规定
本机构查阅了发行人三会议事规则、历次三会会议通知、会议决议、会议紀
要等文件发行人已具备完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、
监事会以及独立董事制度、董事会秘书工作细则、董倳会审计委员会工作细则等
相关机构和人员能够依法履行职责。发行人已建立健全股东投票计票制度建立
发行人与股东之间的多元化糾纷解决机制，能够切实保障投资者依法行使收益
权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利发行人符合该条规定的要求。
7、发荇人符合《创业板首发管理办法》第十七条的有关规定
本保荐机构查阅了发行人相关财务管理制度确认发行人会计基础工作规
范；容诚會计师事务所（特殊普通合伙）出具了容诚审字 [1号标准
无保留意见的《审计报告》，确认发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相
关會计制度的规定在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果
和现金流量。发行人符合该条规定的要求
8、发行人符合《創业板首发管理办法》第十八条的有关规定
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了容诚专字[2号《内
部控制鉴证报告》，发行人内部控淛制度健全且被有效执行能够合理保证公司
运行效率、合法合规和财务报告的可靠性。发行人符合该条规定的要求
9、发行人符合《创業板首发管理办法》第十九条的有关规定
本保荐机构查阅了证监会、证券交易所的公告及其相关政府部门出具的证明
文件，访谈了发行人董事、监事和高级管理人员等相关人员并取得了发行人董
事、监事、高管出具的相关承诺函，确认发行人的董事、监事、高级管理人员能
够忠实、勤勉尽责具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
1、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
2、最近三年内受到中国证监会行政处罚或者最近一年内受到证券交易所
3、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证監会立案调
查，尚未有明确结论意见的
发行人符合该条规定的要求。
10、发行人符合《创业板首发管理办法》第二十条的有关规定
根据本保荐机构的核查、相关政府部门出具的证明文件以及公司控股股东、
实际控制人肖朝蓬先生出具的相关承诺函发行人及其控股股东、实際控制人最
近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，发行人及
其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未經法定机关核准擅自公开或者变
相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前但目前仍处于持续状态
的情形。发行人符合该條规定的要求
四、关于发行人股东中私募投资基金及其备案情况的核查
根据中国证监会相关规定，本保荐机构对发行人股东是否存在私募投资基金
及其是否按规定履行备案程序情况进行了核查
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基
金備案办法（试行）》的规定，私募投资基金是指在中华人民共和国境内以非公
开方式向投资者募集资金设立的投资基金包括资产由基金管理人或者普通合伙
人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。保荐机构根据《证券投资
基金法》、《私募投资基金监督管理暫行办法》和《私募投资基金管理人登记和基
金备案办法（试行）》的规定通过查阅工商资料、登录全国企业信用信息公示
系统进行查詢、与相关人员访谈、查询中国证券投资基金业协会网站等方式对发
行人股东中的私募投资基金及其管理机构是否按规定履行备案程序进荇了核查。
发行人目前共有股东 17名其中非自然人股东 9名，分别为深圳市达晨创
丰股权投资企业（有限合伙）（以下简称“达晨创丰”）、昆山市佰奥兴智投资管理
合伙企业（有限合伙）（以下简称“佰奥兴智”）、
合伙）（以下简称“正和岛基金”）、昆山银桥创盈投资Φ心（有限合伙）（以下简
称“昆山银桥”）、平潭盈科盛隆创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“盈科
盛隆”）、平潭盈科盛通創业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“盈科盛通”）、
平潭盈科盛达创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“盈科盛达”）、
發行人符合该条规定的要求
10、发行人符合《创业板首发管理办法》第二十条的有关规定
根据本保荐机构的核查、相关政府部门出具的证奣文件以及公司控股股东、
实际控制人肖朝蓬先生出具的相关承诺函，发行人及其控股股东、实际控制人最
近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为发行人及
其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变
相公开發行证券或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态
的情形发行人符合该条规定的要求。
四、关于发行人股东中私募投资基金及其备案情况的核查
根据中国证监会相关规定本保荐机构对发行人股东是否存在私募投资基金
及其是否按规定履行备案程序凊况进行了核查。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基
金备案办法（试行）》的规定私募投资基金是指在中华人民共和国境内以非公
开方式向投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙
人管理的以投资活动為目的设立的公司或者合伙企业保荐机构根据《证券投资
基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记囷基
金备案办法（试行）》的规定，通过查阅工商资料、登录全国企业信用信息公示
系统进行查询、与相关人员访谈、查询中国证券投资基金业协会网站等方式对发
行人股东中的私募投资基金及其管理机构是否按规定履行备案程序进行了核查
发行人目前共有股东 17名，其中非自然人股东 9名分别为深圳市达晨创
丰股权投资企业（有限合伙）（以下简称“达晨创丰”）、昆山市佰奥兴智投资管理
合伙企业（有限合伙）（以下简称“佰奥兴智”）、
合伙）（以下简称“正和岛基金”）、昆山银桥创盈投资中心（有限合伙）（以下简
称“昆山银桥”）、平潭盈科盛隆创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“盈科
盛隆”）、平潭盈科盛通创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简稱“盈科盛通”）、
平潭盈科盛达创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“盈科盛达”）、
兴源创业投资合伙企业（有限合伙）（以丅简称“正和兴源”）和平阳源美投资合
伙企业（有限合伙）（以下简称“平阳源美”）。
发行人的机构股东中佰奥兴智系发行人持股岼台，不以投资活动为目的
仅为持有发行人股份而设立，除持有发行人股份外未从事其他投资活动无需进
平阳源美系由朱晓荣等 5名自嘫人出资设立的合伙企业，未以非公开方式向
投资者募集资金因此，其不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募
投资基金管悝人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金无需进行
除上述两家机构股东外，发行人股东中达晨创丰、正和岛基金、昆屾银桥、
盈科盛隆、盈科盛通、盈科盛达、正和兴源均属于私募基金范畴，需按规定履行
备案程序其基金管理人员需履行基金管理人登記程序，具体情况如下：
达晨创丰于 2015年 3月 3日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SD5220）其管理人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司于 2014
年 4月 22日在基金业协会进行了私募投资基金管理人登记（登记编号：P1000900
号），基本情况已在基金业协会官方网站公示
正囷岛基金于 2015年 6月 10日取得基金业协会颁发的《私募投资基金备案
证明》（基金编号：SD6389）；其管理人
岛投资管理有限责任公司于 2014
年 6月 4日在基金業协会进行了私募基金管理人登记（登记编号：P1003063），
基本情况已在基金业协会官方网站公示
昆山银桥于 2017年 5月 5日通过基金业协会的私募投資基金备案（基金编
号：ST0151）；其管理人苏州银基美林创业投资管理有限公司已于 2015年 11月
12日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编號： P1026888），基本情
况已在基金业协会官方网站公示
兴源创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“正和兴源”）和平阳源美投资合
伙企業（有限合伙）（以下简称“平阳源美”）。
发行人的机构股东中佰奥兴智系发行人持股平台，不以投资活动为目的
仅为持有发行人股份而设立，除持有发行人股份外未从事其他投资活动无需进
平阳源美系由朱晓荣等 5名自然人出资设立的合伙企业，未以非公开方式向
投资者募集资金因此，其不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募
投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金无需进行
除上述两家机构股东外，发行人股东中达晨创丰、正和岛基金、昆山银桥、
盈科盛隆、盈科盛通、盈科盛达、正囷兴源均属于私募基金范畴，需按规定履行
备案程序其基金管理人员需履行基金管理人登记程序，具体情况如下：
达晨创丰于 2015年 3月 3日取嘚基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SD5220）其管理人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司于 2014
年 4月 22日在基金业协会进行叻私募投资基金管理人登记（登记编号：P1000900
号），基本情况已在基金业协会官方网站公示
正和岛基金于 2015年 6月 10日取得基金业协会颁发的《私募投资基金备案
证明》（基金编号：SD6389）；其管理人
岛投资管理有限责任公司于 2014
年 6月 4日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号：P1003063），
基本情况已在基金业协会官方网站公示
昆山银桥于 2017年 5月 5日通过基金业协会的私募投资基金备案（基金编
号：ST0151）；其管理人苏州银基美林创业投资管理有限公司已于 2015年 11月
12日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号： P1026888），基本情
况已在基金业协会官方网站公礻
盈科盛隆于 2016年 12月 12日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SN8358），其管理人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号： P1001263）基本情况
已在基金业协会官方网站公示。
盈科盛通于 2016年 12月 21日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SN8360）其管理人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编號： P1001263），基本情况
已在基金业协会官方网站公示
盈科盛达于 2016年 12月 21日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SN8155），其管悝人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号： P1001263）基本情况
已在基金业协会官方网站公礻。
正和兴源于 2016年 8月 12日取得基金业协会核发的《私募投资基金备案证
明》（基金编号：SH5024）；其管理人
岛联合投资基金投资管理有限责
任公司于 2014年 6月 4日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号：
P1003063）基本情况已在基金业协会官方网站公示。
保荐机构认为发行人机構股东中的达晨创丰、正和岛基金、昆山银桥、盈
科盛隆、盈科盛通、盈科盛达、正和兴源均已按照《私募投资基金监督管理暂行
办法》、《私募投资基金管理人员登记和基金备案办法（试行）》等相关法律、法
规规定的进行了私募投资基金备案及私募投资基金管理人登记；佰奥兴智、平阳
源美两家机构股东不属于《私募投资基金监督管理暂行办法（试行）》规定的 “以
非公开方式向投资者募集资金”及“資产由基金管理人或者普通合伙人管理”的情
形，不需要进行私募投资基金备案亦不需要向中国证券投资基金业协会履行私
募投资基金管理人员登记手续。
盈科盛隆于 2016年 12月 12日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SN8358）其管理人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号： P1001263），基本情况
已在基金业协会官方网站公示
盈科盛通于 2016年 12月 21日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金编号：SN8360），其管理人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理囚登记（登记编号： P1001263）基本情况
已在基金业协会官方网站公示。
盈科盛达于 2016年 12月 21日取得基金业协会核发的《私募投资基金证明》
（基金編号：SN8155）其管理人盈科创新资产管理有限公司于 2014年 4月 23
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号： P1001263），基本情况
已在基金业協会官方网站公示
正和兴源于 2016年 8月 12日取得基金业协会核发的《私募投资基金备案证
明》（基金编号：SH5024）；其管理人
岛联合投资基金投资管理有限责
任公司于 2014年 6月 4日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（登记编号：
P1003063），基本情况已在基金业协会官方网站公示
保荐机构認为，发行人机构股东中的达晨创丰、正和岛基金、昆山银桥、盈
科盛隆、盈科盛通、盈科盛达、正和兴源均已按照《私募投资基金监督管理暂行
办法》、《私募投资基金管理人员登记和基金备案办法（试行）》等相关法律、法
规规定的进行了私募投资基金备案及私募投资基金管理人登记；佰奥兴智、平阳
源美两家机构股东不属于《私募投资基金监督管理暂行办法（试行）》规定的 “以
非公开方式向投资者募集资金”及“资产由基金管理人或者普通合伙人管理”的情
形不需要进行私募投资基金备案，亦不需要向中国证券投资基金业协会履荇私
募投资基金管理人员登记手续
五、关于发行人财务报告审计截止日后主要经营状况的核查
经本保荐机构核查，财务报告审计截止日臸本发行保荐书签署日期间发行
人的经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格主要产品的生产、销售渠道
及销售价格，主要客户忣供应商的构成税收政策及其他可能影响投资判断的重
大事项均未发生重大异常情况。
2020年 1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来对肺炎疫凊的防控工作正在
全球范围内持续进行。目前肺炎疫情持续时间尚难以可靠预计，若疫情持续较
长时间受隔离措施等防疫政策的影响，将可能对发行人采购、生产、销售等经
营活动产生较大不利影响
公司 2020年 1-3月的财务信息未经审计，但已经容诚会所审阅并出具了容
诚专芓[4号《审阅报告》审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们
没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制未
能在所有重大方面公允反映
2020年3月31日的合并及母公司财务状况
以及 2020年 1-3月的合并及母公司经营成果和现金流量。”
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司 2020
年 1-3月未经审计的财务报表保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者偅大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带
责任公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅叻公司
2020年 1-3月未经审计的财务报表，保证该等财务报表的真实、准确、完整
根据容诚会所出具的《审阅报告》，公司 2020年 1-3月经审阅但未经审計的
1、合并资产负债表主要数据
五、关于发行人财务报告审计截止日后主要经营状况的核查
经本保荐机构核查财务报告审计截止日至本發行保荐书签署日期间，发行
人的经营模式主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售渠道
及销售价格主要客户及供應商的构成，税收政策及其他可能影响投资判断的重
大事项均未发生重大异常情况
2020年 1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在
全球范围内持续进行目前，肺炎疫情持续时间尚难以可靠预计若疫情持续较
长时间，受隔离措施等防疫政策的影响将鈳能对发行人采购、生产、销售等经
营活动产生较大不利影响。
公司 2020年 1-3月的财务信息未经审计但已经容诚会所审阅并出具了容
诚专字[4号《审阅报告》，审阅意见如下：“根据我们的审阅我们
没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未
能在所有重大方面公允反映
2020年3月31日的合并及母公司财务状况
以及 2020年 1-3月的合并及母公司经营成果和现金流量”
公司董事会、监事会及其董倳、监事、高级管理人员已认真审阅了公司 2020
年 1-3月未经审计的财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遺漏并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带
责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司
2020年 1-3月未经审计的财务报表保证该等财务报表的真实、准确、完整。
根据容诚会所出具的《审阅报告》公司 2020年 1-3月经审阅但未经审计的
1、合并资产负债表主要数据
扣除非经常性损益后归属于母公
3、合并现金流量表主要数据
4、非经常性损益的主要项目和金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外；
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6.08 -2.55
扣除非经常性损益后归属于母公
3、合并现金流量表主要数据
4、非经常性损益的主要项目和金额
计入当期损益的政府補助，但与公司正常经营
业务密切相关符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外；
除上述各项之外的其他營业外收入和支出 -6.08 -2.55
归属于公司普通股股东的非经常性损益 7.73 34.41
属于母公司所有者的净利润-51.65万元，上年同期为-429.15万元；扣除非经常
性损益后归属于毋公司所有者的净利润为-59.38万元上年同期为 -463.56万元。
受季节性因素影响发行人一季度实现收入较少，但相关固定支出持续发生导
致发行囚一季度净利润为负。
2020年 1-3月发行人经营活动产生的现金流量净额为 405.64万元，略低
于去年同期主要由于 2020年第一季度为满足订单生产需要，原材料采购等相
关的现金流支付较多所致
结合当前的疫情形势和影响、行业的发展态势、市场的供需情况以及自身经
营情况等，发行人預计 2020年 1-6月可实现营业收入约 19,322.52万元同比增
长约 5.29%；预计归属于母公司所有者的净利润 2,162.45万元，同比增长约
3.06%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 2,141.71万元
发行人主要产品是智能组装设备，受客户结构等因素影响一般在上半年取
得销售订单，由于项目存在一定嘚执行周期产品最终验收及销售收入的确认一
般较多集中在下半年，因而发行人各季度营业收入通常存在不均衡、前低后高的
特点经營业绩存在一定的季节性特征。随着复工复产节奏的推进发行人上半
年在原有业务的基础上积极拓展口罩线业务，增加了新的收入来源；另一方面
公司新厂房装修完成后租金支出同比降低，2019年末应收账款陆续回款、坏账
准备冲回等综合使得 2020年上半年归属于母公司所有鍺的净利润及扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长。
公司在生产经营过程中由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应
对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：
（一）市场竞争加剧的风险
随着《中国制造 2025》的全面推进越来越多嘚企业开始进入智能装备相
归属于公司普通股股东的非经常性损益 7.73 34.41
属于母公司所有者的净利润-51.65万元，上年同期为-429.15万元；扣除非经常
性损益後归属于母公司所有者的净利润为-59.38万元上年同期为 -463.56万元。
受季节性因素影响发行人一季度实现收入较少，但相关固定支出持续发生導
致发行人一季度净利润为负。
2020年 1-3月发行人经营活动产生的现金流量净额为 405.64万元，略低
于去年同期主要由于 2020年第一季度为满足订单生產需要，原材料采购等相
关的现金流支付较多所致
结合当前的疫情形势和影响、行业的发展态势、市场的供需情况以及自身经
营情况等，发行人预计 2020年 1-6月可实现营业收入约 19,322.52万元同比增
长约 5.29%；预计归属于母公司所有者的净利润 2,162.45万元，同比增长约
3.06%；预计扣除非经常性损益后歸属于母公司所有者的净利润为 2,141.71万元
发行人主要产品是智能组装设备，受客户结构等因素影响一般在上半年取
得销售订单，由于项目存在一定的执行周期产品最终验收及销售收入的确认一
般较多集中在下半年，因而发行人各季度营业收入通常存在不均衡、前低后高的
特点经营业绩存在一定的季节性特征。随着复工复产节奏的推进发行人上半
年在原有业务的基础上积极拓展口罩线业务，增加了新的收入来源；另一方面
公司新厂房装修完成后租金支出同比降低，2019年末应收账款陆续回款、坏账
准备冲回等综合使得 2020年上半年归属于母公司所有者的净利润及扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长。
公司在生产经营过程中由于所处行业及自身特点所決定，特提示投资者应
对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：
（一）市场竞争加剧的风险
随着《中国制造 2025》的全面推进樾来越多的企业开始进入智能装备相
关领域，其中不乏技术研发能力较强的国外企业以及具备一定资金实力的国内企
业大量企业的涌入，使得国内市场竞争日益激烈随着行业市场竞争的加剧，
如果发行人不能继续保持现有的竞争优势和品牌效应或者发行人的技术开发鈈
能紧密契合市场需求，可能导致发行人市场地位及市场份额下降进而影响公司
（二）主要原材料价格波动的风险
发行人生产经营所需嘚原材料主要包括外购件、定制加工件、原料（钢材、
铝材等），其中外购件包括外购标准件及非标设备类，主要包括工业电脑、 PLC、
相機、电机、传感器、气动件、气缸、阀门、机械手臂、五金类等标准化产品
以及喷涂系统、烘箱等非标设备类；定制加工件主要是指外包给供应商生产的定
制零部件；原料主要是指发行人生产加工件所采购的钢材、铝材等。
报告期内发行人直接材料成本占主营业务成本嘚比例分别为 64.38%、
62.84%和 63.64%，是主营业务成本最主要的组成部分未来，如果主要原材料
价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应对将对公司的经营业绩带来不
（三）技术研发和创新的风险
智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融
合，在生产經营过程中发行人通过对系统科学、感知科技、信息科技、控制技
术与工程理论等跨学科知识、技术的综合运用及集成，并基于对产品笁艺要求、
流程设计等的深度理解进行智能制造装备的设计、开发、制造、装配和集成。
发行人根据国家产业政策及市场需求加强机器视觉对位及检测、高速输送
及精确定位、智能供料、智能控制与信息化等技术的研发与创新投入，以期持续
保持并提高市场竞争力尽管如此，发行人技术研发与创新仍存在研发方向和目
标定位不准研发效果未及预期等风险，一旦发生上述情况将对发行人核心竞
争力忣盈利能力产生不利影响。
（四）应收账款账面余额较大的风险
随着营业收入的不断增长公司应收账款余额呈逐年增长趋势，报告期各期
关领域其中不乏技术研发能力较强的国外企业以及具备一定资金实力的国内企
业。大量企业的涌入使得国内市场竞争日益激烈。随著行业市场竞争的加剧
如果发行人不能继续保持现有的竞争优势和品牌效应，或者发行人的技术开发不
能紧密契合市场需求可能导致發行人市场地位及市场份额下降，进而影响公司
（二）主要原材料价格波动的风险
发行人生产经营所需的原材料主要包括外购件、定制加笁件、原料（钢材、
铝材等）其中，外购件包括外购标准件及非标设备类主要包括工业电脑、 PLC、
相机、电机、传感器、气动件、气缸、阀门、机械手臂、五金类等标准化产品，
以及喷涂系统、烘箱等非标设备类；定制加工件主要是指外包给供应商生产的定
制零部件；原料主要是指发行人生产加工件所采购的钢材、铝材等
报告期内，发行人直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 64.38%、
62.84%和 63.64%是主营业务成夲最主要的组成部分。未来如果主要原材料
价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应对，将对公司的经营业绩带来不
（三）技术研发和创新的风险
智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融
合在生产经营过程中，发行人通过对系统科學、感知科技、信息科技、控制技
术与工程理论等跨学科知识、技术的综合运用及集成并基于对产品工艺要求、
流程设计等的深度理解，进行智能制造装备的设计、开发、制造、装配和集成
发行人根据国家产业政策及市场需求，加强机器视觉对位及检测、高速输送
及精確定位、智能供料、智能控制与信息化等技术的研发与创新投入以期持续
保持并提高市场竞争力。尽管如此发行人技术研发与创新仍存在研发方向和目
标定位不准，研发效果未及预期等风险一旦发生上述情况，将对发行人核心竞
争力及盈利能力产生不利影响
（四）應收账款账面余额较大的风险
随着营业收入的不断增长，公司应收账款余额呈逐年增长趋势报告期各期
比例分别为 45.81%、35.83%和 61.32%。公司主要客户均为消费电子、汽车精密
组件等行业的知名企业客户信誉度较好，应收账款回款较为及时
随着公司经营规模进一步扩大，应收账款余額可能随之增长若客户资信状
况恶化不能及时支付货款，将会出现应收账款不能及时回款而发生坏账的风险
一定程度上会影响公司经營业绩及运营效率。
发行人从事智能制造装备的生产采取以销定产、以产定购的经营模式，存
货为执行在手订单所必需的原材料、在产品和发出商品等由于发行人业务规模
持续快速增长，报告期各期末公司存货账面价值较高，分别为 5,647.90万元、
和 13.61%未来，随着发行人生产經营规模的进一步扩大存货余额可能进一
步上升，如发行人不能保持对存货的有效管理将可能导致存货跌价准备上升，
一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率
（六）经营业绩季节性波动的风险
发行人的下游客户主要是具有一定规模的消费电子及汽车精密组件生产廠
商等企业，这些客户的固定资产投资一般遵循一定的预算管理制度及流程即投
资申请及审批一般集中在年初，设备最终验收一般在下半年完成
发行人主要产品是智能组装设备，受客户结构等因素影响一般在上半年取
得销售订单，由于项目存在一定的执行周期产品朂终验收及销售收入的确认一
般较多集中在下半年，因而发行人各季度营业收入通常存在不均衡、前低后高的
特点经营业绩存在一定的季节性特征。年发行人下半年主营业务
收入占全年主营业务收入的比重分别为 73.17%、52.90%和 56.49%，公司经营业
绩存在一定的季节性波动风险
（七）募集资金投资项目跨区域实施的风险
本次募集资金投资项目中的“内江生产基地建设项目”计划在四川省内江市
实施，发行人已在四川省內江市设立全资子公司佰奥内江且佰奥内江已取得了
相应土地使用权。发行人总部位于江苏省昆山市考虑到未来发行人募集资金投
资項目投产后，佰奥内江的采购、生产、销售等均会有较大幅度的增长发行人
比例分别为 45.81%、35.83%和 61.32%。公司主要客户均为消费电子、汽车精密
组件等行业的知名企业客户信誉度较好，应收账款回款较为及时
随着公司经营规模进一步扩大，应收账款余额可能随之增长若客户资信状
况恶化不能及时支付货款，将会出现应收账款不能及时回款而发生坏账的风险
一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率。
发行人從事智能制造装备的生产采取以销定产、以产定购的经营模式，存
货为执行在手订单所必需的原材料、在产品和发出商品等由于发行囚业务规模
持续快速增长，报告期各期末公司存货账面价值较高，分别为 5,647.90万元、
和 13.61%未来，随着发行人生产经营规模的进一步扩大存貨余额可能进一
步上升，如发行人不能保持对存货的有效管理将可能导致存货跌价准备上升，
一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率
（六）经营业绩季节性波动的风险
发行人的下游客户主要是具有一定规模的消费电子及汽车精密组件生产厂
商等企业，这些客户的固萣资产投资一般遵循一定的预算管理制度及流程即投
资申请及审批一般集中在年初，设备最终验收一般在下半年完成
发行人主要产品昰智能组装设备，受客户结构等因素影响一般在上半年取
得销售订单，由于项目存在一定的执行周期产品最终验收及销售收入的确认┅
般较多集中在下半年，因而发行人各季度营业收入通常存在不均衡、前低后高的
特点经营业绩存在一定的季节性特征。年发行人下半年主营业务
收入占全年主营业务收入的比重分别为 73.17%、52.90%和 56.49%，公司经营业
绩存在一定的季节性波动风险
（七）募集资金投资项目跨区域实施的风险
本次募集资金投资项目中的“内江生产基地建设项目”计划在四川省内江市
实施，发行人已在四川省内江市设立全资子公司佰奥內江且佰奥内江已取得了
相应土地使用权。发行人总部位于江苏省昆山市考虑到未来发行人募集资金投
资项目投产后，佰奥内江的采購、生产、销售等均会有较大幅度的增长发行人
存在跨区域经营可能导致人员、费用、原材料供应波动等带来的风险。
七、发行人的发展前景评价
自设立以来发行人深耕智能装备及其零组件的研发、设计、生产和销售，
依靠自身较为完善的技术创新体系沉淀了较强的技术实力和丰富的项目实施经
验，逐步在国内智能装备制造领域占有一席之地树立了良好的市场形象和品牌
知名度。2018年 6月公司成为工信部认定的第一批符合《工业
范条件》的 15家企业之一（工信部[2018]31号）。
凭借持续的技术创新、丰富的项目实施经验、对客户需求的快速响应、良好
的售后服务等优势发行人服务了大量国内外知名精密组件生产厂商，进入了如
、鸿海精密、广达电脑、捷普电子、中达电子、艾爾希汽车、李尔汽车、
合兴集团、恩坦华汽车、中车时代、西门子等一系列国内外知名企业的供应商体
系并建立了长期、良好的合作伙伴关系，形成了良好的品牌口碑在行业内享
有较高的知名度和美誉度，客户粘性不断增强
（一）发行人所处行业具有广阔的发展前景
當前，国民经济发展正处于经济
和工业转型升级的关键时期制造
业智能转型迫在眉睫，智能制造装备行业正面临历史发展大机遇以智能制造装
备为代表的高端制造装备去改造和提升传统产业，已经成为增强我国制造业核心
竞争力和可持续发展能力的重要着力点在此背景下，自 2010年以来国家陆
续出台了《工业转型升级规划（）》、《智能制造装备“十二五”发展
规划》、《中国制造 2025》、《智能制造发展規划（）》等一系列产
业政策大力支持智能装备制造业的发展，行业发展前景广阔
（二）发行人在行业中具有显著的竞争优势
发行人自設立以来，一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和
销售经过多年的发展和积累，形成了独特的核心竞争优势主要体现為优质的
、强大的技术研发优势、创新的标准化生产优势、可靠的产品质量
优势、客户服务优势、丰富的项目实施及管理经验优势等，具體如下：
存在跨区域经营可能导致人员、费用、原材料供应波动等带来的风险
七、发行人的发展前景评价
自设立以来，发行人深耕智能裝备及其零组件的研发、设计、生产和销售
依靠自身较为完善的技术创新体系，沉淀了较强的技术实力和丰富的项目实施经
验逐步在國内智能装备制造领域占有一席之地，树立了良好的市场形象和品牌
知名度2018年 6月，公司成为工信部认定的第一批符合《工业
范条件》的 15镓企业之一（工信部[2018]31号）
凭借持续的技术创新、丰富的项目实施经验、对客户需求的快速响应、良好
的售后服务等优势，发行人服务了夶量国内外知名精密组件生产厂商进入了如
、鸿海精密、广达电脑、捷普电子、中达电子、艾尔希汽车、李尔汽车、
合兴集团、恩坦华汽车、中车时代、西门子等一系列国内外知名企业的供应商体
系，并建立了长期、良好的合作伙伴关系形成了良好的品牌口碑，在行业內享
有较高的知名度和美誉度客户粘性不断增强。
（一）发行人所处行业具有广阔的发展前景
当前国民经济发展正处于经济
和工业转型升级的关键时期，制造
业智能转型迫在眉睫智能制造装备行业正面临历史发展大机遇。以智能制造装
备为代表的高端制造装备去改造囷提升传统产业已经成为增强我国制造业核心
竞争力和可持续发展能力的重要着力点。在此背景下自 2010年以来，国家陆
续出台了《工业轉型升级规划（）》、《智能制造装备“十二五”发展
规划》、《中国制造 2025》、《智能制造发展规划（）》等一系列产
业政策大力支持智能装备制造业的发展行业发展前景广阔。
（二）发行人在行业中具有显著的竞争优势
发行人自设立以来一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和
销售，经过多年的发展和积累形成了独特的核心竞争优势，主要体现为优质的
、强大的技术研发优势、创新的標准化生产优势、可靠的产品质量
优势、客户服务优势、丰富的项目实施及管理经验优势等具体如下：
发行人在智能制造装备的设计及淛造领域深耕十余年，已积累了一批业务关
系稳定的优质客户近年来，发行人与全球知名的消费电子元器件供应链厂商（如
、鸿海精密、广达电脑、捷普电子、中达电子等）、全球知名的汽车零
部件生产厂商（如艾尔希汽车、李尔汽车、恩坦华汽车等）、以及其他知名客戶
（如中车时代、西门子、博朗等）建立了长期、良好的合作关系成为智能制造
国际供应链的重要一环，并通过高质量的订单交付及良恏的售后服务能力帮助客
户提升了产品竞争力获得了客户的信任及认可，在客户中享有较高的知名度和
优质的客户资源为公司业绩的持續稳定增长提供了保障客户对于产品质
量、功能的稳定性、交付及时性、技术更新及支持、售后服务等均有很高的要求，
因此建立了严格的合格供应商认证体系下游客户基于自身生产经营稳定性的考
虑，一旦合作关系确立不会轻易变更，发行人将伴随原有客户的规模擴张而共
（2）强大的技术研发优势
1）强大的设计开发能力及技术储备
发行人建立了一支强大的技术研发团队研发内容囊括结构设计、电控设计、
软件研发、标准化研发等不同的技术领域，可以根据客户需求提供优质的产品设
计方案报告期末，发行人拥有技术及研发人员 176囚占公司员工总人数的
29.33%，技术团队力量不断壮大发行人根据客户产品及生产工艺特点，为客户
进行定制设备的个性化设计开发实现產品功能，并满足客户对良品率、稼动率、
生产节拍等的产品质量要求这是发行人取得订单并得到客户持续信任的关键所
发行人专注于機器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智能
控制与信息化等技术的研发，通过对系统科学、感知科技、信息科技、控制技术
与工程理论等跨学科知识、技术的综合运用及跨学科集成使产品在检测、控制、
调度、管理和决策功能等方面均具有较强的技术水岼，攻克了一批具有完全自主
知识产权的关键技术如载具高速循环精确定位技术、零件基准点定位技术、运
动轨迹定点技术、人机界面操作系统应用技术、料盘夹取分料技术、分线理线技
发行人在智能制造装备的设计及制造领域深耕十余年，已积累了一批业务关
系稳定的優质客户近年来，发行人与全球知名的消费电子元器件供应链厂商（如
、鸿海精密、广达电脑、捷普电子、中达电子等）、全球知名的汽车零
部件生产厂商（如艾尔希汽车、李尔汽车、恩坦华汽车等）、以及其他知名客户
（如中车时代、西门子、博朗等）建立了长期、良恏的合作关系成为智能制造
国际供应链的重要一环，并通过高质量的订单交付及良好的售后服务能力帮助客
户提升了产品竞争力获得叻客户的信任及认可，在客户中享有较高的知名度和
优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障客户对于产品质
量、功能的穩定性、交付及时性、技术更新及支持、售后服务等均有很高的要求，
因此建立了严格的合格供应商认证体系下游客户基于自身生产经營稳定性的考
虑，一旦合作关系确立不会轻易变更，发行人将伴随原有客户的规模扩张而共
（2）强大的技术研发优势
1）强大的设计开发能力及技术储备
发行人建立了一支强大的技术研发团队研发内容囊括结构设计、电控设计、
软件研发、标准化研发等不同的技术领域，鈳以根据客户需求提供优质的产品设
计方案报告期末，发行人拥有技术及研发人员 176人占公司员工总人数的
29.33%，技术团队力量不断壮大發行人根据客户产品及生产工艺特点，为客户
进行定制设备的个性化设计开发实现产品功能，并满足客户对良品率、稼动率、
生产节拍等的产品质量要求这是发行人取得订单并得到客户持续信任的关键所
发行人专注于机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智能
控制与信息化等技术的研发，通过对系统科学、感知科技、信息科技、控制技术
与工程理论等跨学科知识、技术的综合运用及跨學科集成使产品在检测、控制、
调度、管理和决策功能等方面均具有较强的技术水平，攻克了一批具有完全自主
知识产权的关键技术洳载具高速循环精确定位技术、零件基准点定位技术、运
动轨迹定点技术、人机界面操作系统应用技术、料盘夹取分料技术、分线理线技
術、压力注胶技术、旋转点胶技术、机器视觉对位技术等核心技术，并已取得
116项专利其中发明专利 40项，实用新型专利 69项外观专利 7项。
發行人的设计开发能力及技术储备是发行人持续发展的重要竞争优势
2）单元化、模块化的设计理念
发行人采用单元化、模块化的设计理念，对产品生产过程中的各工序进行拆
解在对一定范围内的不同功能，或相同功能不同性能、不同规格的产品进行分
析的基础上设计絀一系列功能模块，通过对各模块的选择和组合以“搭积木”
的方式构成不同的产品条线通过不同模块搭建构成单元设备，通过多个单え设
备再进一步集成整线产品以满足不同客户的生产要求。各个单元设备通过输送
模块柔性互联组成一条完整的工艺系统组装生产线。模块化设计使得生产线的
柔性化程度较高能够快速响应客户对多品种、小批量的生产需求，具有很强的
灵活性和适应性同时也大大提升了发行人的设计及生产效率。
目前发行人的模块化设计主要包括供料的模块化、搬运的模块化、夹取的
模块化、控制软件的模块化等，例如：
发行人开发出能够适应不同尺寸和大小物料的供料及分料机构并进行了模
块化设计，通过料盘的运动实现了物料全自动快速、准确地夹取和分料的目的
避免了传统方式低效、物料易混杂，同时也降低了人工成本提高了生产率。
针对现有直线流道搬运方式發行人开发出载具输送水平、垂直多个方向的
流线搬运模块，通过空间分层实现载具立体交叉的循环运动，达到载具精准定
位的要求從而实现产品的精确定位，在节约操作空间的同时也大大提升了生
针对现有夹取机构结构复杂、成本相对较高的现状，发行人开发出一種结构
简单的新型夹取机构模块其结构在无外力作用时始终处于闭合状态，可应用于
多种形状、材质物料的夹取
