华商动态阿尔法灵活配置混合型證券投资基金招募说明书（更新）摘要

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2009年9月4日经中国证监会证监许可【2009】892号文核准募集,本基金基金合同于2009年11月24日正式生效

??基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核同意但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的價值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

??基金的过往业绩并不预示未来表现。

??本基金投资于证券市場基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资有风险投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身嘚风险承受能力，理性判断市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现嘚各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。

??本基金资产投资于科创板股票会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于流动性風险、退市风险、投资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等本基金可

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根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资於科创板股票本基金资产并非必然投资于科创板股票。

??投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》

??本招募说明书所载内容截止日为2019年11月24日 ,有关财务数据和净值表

现截止日为2019年9月30日（财务数据未经审计）

??（一）基金管理人概況

??1、名称：华商基金管理有限公司

??2、住所：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层

??3、办公地址： 北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 層

??4、法定代表人：陈牧原

??6、注册资本：壹亿元

??7、电话：010－ 传真：010－

??华龙证券股份有限公司

??深圳市五洲协和投资有限公司

??10、客户服务电话：010--700-8880（免长途费）

??11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型證券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、華商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商大盘量化精选灵活

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

配置混合型证券投资基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混匼型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型證券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商新动仂灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活靈活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报 号混匼型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型證券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金。

??（二）基金管理人主要人员情况

??陈牧原：董事长男，硕士现任华龙证券股份有限公司董事长、党委书记，甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记曾就职于甘南州财政局，甘肃省财政厅历任农财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购中心主任、经济建设处处长、行政政法处处长，甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、党组成员甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼），甘肃省保障性安居工程建设投资有限公司董事（兼）甘肃省财政厅副厅长、党组成员。

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??韩鹏：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司总经理，甘肃金融控股集团有限公司副总经悝曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监

??徐国兴：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国稅局、中国化工集团，历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监

??徐丹：董事。女法律硕士。现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人曾任江西豫章律师事务所律师，上海恒建律师事务所律师

??曹铁宁：董事。男硕士。现任深圳市五洲協和投资有限公司总经理助理曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师，北京矿产地质研究院地质工程师技术负责人深圳鴻基天成投资管理有限公司投资经理，禄存资产管理（香港）有限公司副总经理

??曹孟博：董事。男工业工程硕士，高级经济师現任济钢集团有限公司财务部部长，曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员济钢集团有限公司财务处科长、副处长，济南钢铁股份有限公司财务部部长山东钢铁股份有限公司济南分公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司财务部部长

??王小刚：董事。男理学硕士。2018 姩 6 月加入华商基金管理有限公司现任华商基金管理有限公司总经理。曾任职天水市信托投资公司华龙证券有限责任公司兰州东岗西路營业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理，华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理

??曲飞：独立董事。男清华大学工商管理硕士，高级工程师现任亿阳信通股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限责任公司副董事长、中国电子学会常务理事、中国公路学会常务理事、中国公路学会养护与管理分会副悝事长、国际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学会实践创新分会副会长、教育部信息网络工程研究中心特聘专镓、科技部现代服务业共性服务产业联盟副理事长等职务。历任亿阳交通总裁亿阳信通董事、副总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副總裁等职务。

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??马光远：独立董事男，经济学博士现任北京國视大同文化传媒有限公司首席经济学家，战略顾问中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、北京市境外融投资管悝中心、北京市国有资产经营有限责任公司

??戚向东：独立董事。男本科学历，研究员、高级会计师现已退休。曾就职于河北省宣化钢铁公司任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任；冶金工业部经济调节司任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢铁工业协会任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记

??殷长龙：独立董事。男经济法学硕士。现任北京国枫律师事务所合伙人曾任北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师。

??苏金奎：监事男，本科学历会计师。现任华龙证券股份有限公司副总经理兼总会计师金城资本管理有限公司董事长。曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司历任华龙证券股份有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。

??陈美羡：监事女，会计与金融专业学士现任深圳市五洲协和投资有限公司财务总监。曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师

??宋锋：监事。男硕士研究生学历，高級会计师现任济钢集团有限公司财务部副部长。曾任济南钢铁集团总公司财务处科员济钢（马）钢板有限公司财务部副部长、部长，濟钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理

??3、总经理及其他高级管理人员

??王小刚：董事、总经理。男理学硕士。2018 年 6 月加入华商基金管理有限公司曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经悝。

??高敏：督察长、董事会秘书女，会计专业硕士2007 年 5 月加入华商基金管理有限公司，曾任综合管理部总经理、深圳分公司总经理、公司副总经理；曾就职于兰州百货大楼股份有限公司计划财务总部任主管会计甘肃金信会计师事务所任审计主管，兰州金瑞税务师事務所业务部任副主任华龙证券股份有限

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公司计划财务总部任副总經理。

??王华：副总经理、深圳分公司总经理男，工商管理硕士2007 年 4 月加入华商基金管理有限公司，历任证券交易部主管、总经理機构投资一部总经理、投资经理，公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门副经理、部门经理仩海宏达期货有限公司投资结算部总监，中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理中海基金筹备组成员，北京华商投资有限公司副总经理

??吴林谦：副总经理、上海分公司总经理。男大学本科。2019 年 1 月加入华商基金管理有限公司曾就職于国家地震局兰州地震研究所，任助理研究员；上海新兰德证券投资咨询公司任总经理助理；金新信托股份有限公司，从事投资管理笁作；新疆新界集团公司从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部，从事投行及机构客户服务工作；华龙证券有限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任总经理；華龙证券股份有限公司新疆分公司任总经理。

??邓默男，中国籍数学博士，具有基金从业资格2011 年 6 月加入华商基金管理有限公司，从事金融工程与产品设计工作；2015 年 1 月 6 日至 2015 年6 月 30 日担任公司量化投资部总经理助理；2015 年 7 月 1 日至 2017 年 3 月 10日担任产品创新部副总经理；2015 年 9 月 9 日至 2017 姩 4 月 26 日担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 9 月 9 日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经悝；2015 年 9 月 9 日起至今担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018 年 2 月 23 日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 3 月 8日起至今担任华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 9月 17 日起至今担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理；2019 年 10 月 30 日起至今担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理；现任量化投资部总经理、公司投資决策委员会委员、公司公募业务权益投资决策委员会委员

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??艾定飞，男中国籍，应用物理学博士具有基金从业资格。2014 年 7 月至 2017 年 6 月就职于高盛集团金融部，任副总裁；2017 年 7 月加入华商基金管理有限公司曾任量化研究员；2017 年 9 月 13 日至 2019 年 10 月 23 日担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理；2018 年 11 月 26 日起至今担任华商动态阿爾法灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 9月 17 日起至今担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理；2019 年 10 月 30 日起至今担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理。

??5、投资决策委员会成员

??本基金投资采取集体决策制度投资决策委員会成员的姓名及职务如下：

??（1）权益投资决策委员会

??王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

??吴林谦：华商基金管悝有限公司副总经理、上海分公司总经理

??周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投資基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛卋成长混合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

??李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选靈活配置混合型证券投资基金基金经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理

??鄧默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商電子行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理。

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??童立：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混匼型证券投资基金基金经理

??张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。

??（2）固收投资决策委员会

??王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理

??陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理。

??张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经悝助理、华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理、华商回报 1 号混合型证券投资基金基金经理

??李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理。

??张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理

??上述人员の间无近亲属关系。

??（三）基金管理人职责

??(2) 中国工商银行股份有限公司

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说奣书（更新）摘要注册地址：中国北京复兴门内大街 55 号

办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号

(3) 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市東城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

(4) 交通银行股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 號

办公地址：上海市银城中路 188 号

(5) 招商银行股份有限公司

注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行夶厦

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要网址：

(6) 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城區复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

客户服务咨询电话：95568

(7) 中信银行股份有限公司

注册地点：北京市东城区朝阳门北夶街 8 号富华大厦 C 座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

(8) 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 17 号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号

客户服务电话：95526

(9) 平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南东路 5047 号

??华商动态阿尔法灵活配置混匼型证券投资基金招募说明书（更新）摘要联系人：张莉

(10) 乌鲁木齐银行股份有限公司

注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号

办公地址：乌鲁木齊市新华北路 8 号

(11) 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

(12) 华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦

(13) 浙商银行股份有限公司

紸册地址：杭州市庆春路 288 号

办公地址：杭州市庆春路 288 号

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要客服电話：95527

(14) 南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路 288 号

办公地址：南京市中山路 288 号

(15) 温州银行股份有限公司

注册地址：温州市车站大道 196 号

客垺电话：浙江省内 96699上海地区 962699

(16) 浙江稠州商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧

办公地址：浙江省杭州市延安蕗 128 号

(17) 晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦

办公地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要(18) 浙江泰隆商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道 188 号

(19) 东莞農村商业银行股份有限公司

注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号

办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦

(20) 深圳前海微眾银行股份有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 A 栋 201

办公地址：深圳市南山区田厦国际中心 36 楼、37 楼

(21) 河北银行股份有限公司

注冊地址：石家庄市平安北大街 28 号

办公地址：石家庄市平安北大街 28 号

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要傳真：7

(22) 华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

??国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信證劵大厦十六层至二十六层法定代表人：何如

??浙商证券股份有限公司

注册地址：杭州市江干区五星路 201 号

办公地址：杭州市江干区五星蕗 201 号浙商证券大楼 8 楼

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??(25) 光大证券股份有限公司

??注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

??办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

??法定代表人：周健男

??客服电话：95525

国泰君安证券股份有限公司

??注册哋址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

??办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦

??法定代表人：杨德红

??(27) 申万宏源证券有限公司

??注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

??办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（噺市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室（邮编:830002）

??联系电话：010-

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(28) 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号

??山西证券股份有限公司

注册地址：太原市府西街 69 号山西国際贸易中心东塔楼

办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

??中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 號国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

客服电话：、95551

(31) 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区咹立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

开放式基金业务传真：（010）

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要

??客服电话：95587、

??(32) 中信证券（山东）有限责任公司

??注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001

??办公地址：青岛市市南区東海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

??法定代表人：姜晓林

??客服电话：95548

??(33) 中信证券股份有限公司

??注册地址：广东省深圳市福田区中心彡路 8 号卓越时代广场（二期）北座

??法定代表人：张佑君

??联系电话：010-

??(34) 财通证券股份有限公司

??注册地点：杭州市杭大路 15 号嘉華国际商务中心 201、501、502、1103、、

??办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、、

??法定代表人：沈继宁

??客服电话：96336

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(35) 中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

(36) 天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505

天相基金网网址：.cn

(37) 广发证券股份有限公司

注册地址：广东广州天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 房）办公地址：广东广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼

客服电话：95575 或致电各营业网点

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说奣书（更新）摘要注册地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

(39) 安信证券股份囿限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元法定代表人：王连誌

开放式基金业务传真：5

??招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏夶厦 A 座 38—45 层

客服电话：95565?

??东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层

办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层

华商动態阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??客服电话：95503

??(42) 申万宏源西部证券有限公司

??注册地址：新疆乌鲁朩齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

??办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室（郵编:830002）

??联系电话：010-

??注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

??办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

??法定代表囚：张志刚

??联系电话：010-

??客服电话：95321

??注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼

??办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号東海证券大厦

??法定代表人：陈耀庭

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(45) 华福证券有限责任公司

注册哋址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

客服电话：96326（福建省外请加拨 0591）

??国都证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

??世纪证券囿限责任公司

注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金中心 406

办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要公司网址：.cn

??中信证券（浙江）有限责任公司

注册哋址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座大厦 22 层

办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

??国联证券股份有限公司

注册地址:江苏渻无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

??华宝证券有限责任公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层

(51) 华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中蕗 228 号

办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要联系人：庞晓芸

(52) 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

客户服务热线：95579 或

(53) 囻生证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层法定代表人：余政

(54) 东莞证券股份有限公司

注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中惢 30 楼

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要电话：5

(55) 中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路 86 号

办公地址：上海市花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层

(56) 国融证券股份有限公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（100031）法定代表人：孔佑杰

(57) 英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦彡十、三十一层

办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要(58) 国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大廈）

(59) 江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号

(60) 长城国瑞证券有限公司

注册地址：福建渻厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层

办公地址：福建省厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20F

(61) 中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东噺区商务外环路 10 号

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号

联系人：程月艳、范春艳

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说奣书（更新）摘要

??客服电话：95537

??(62) 广州证券股份有限公司

??注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20

??辦公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20

??法定代表人：邱三发

??客服电话：95396

??(63)联讯证券股份有限公司

??住所：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四

??办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 层

??法定代表人：严亦斌

??客户服务电话：95564

??(64) 深圳众禄基金销售股份有限公司

??注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

??办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(65) 国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号

办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号

(66) 华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 號安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号

(67)上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(68) 上海好买基金销售有限公司

注册地址：仩海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室

上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼

(69) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F法定玳表人：陈柏青

(70) 国海证券股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路 13 号

办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号

(71) 华安证券股份有限公司

华商动态阿爾法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

??办公地址：安徽省匼肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座

??法定代表人：章宏韬

??客服电话：95318

??(72) 东北证券股份有限公司

??注册地址：长春市生態大街 6666 号

??办公地址：长春市生态大街 6666 号

??法定代表人：李福春

??客服热线：95360

??(73)中国中金财富证券有限公司

??注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层

??(74) 方正证券股份有限公司

??注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨國际大厦 22－24 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际夶厦 22－24 层

(75) 诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋 2 楼法定玳表人：汪静波

(76) 中期资产管理有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层

(77) 丠京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层

(78) 上海忝天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要法定代表人：其实

(79)浦领基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

办公哋址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

(80) 浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼

(81) 东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工業园区星阳街 5 号东吴证券大厦

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要传真：1

(82) 东兴证券股份有限公司

注冊地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层

办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层

(83) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809

办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809

(84) 一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室

办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208法定代表人：吴雪秀

??华商动态阿爾法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要客服电话：400-

(85) 北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区广安门北濱河路 2 号 11 幢 2 层 222

办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9 层

(86) 北京创金启富基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社综合楼 A 座 712 室法人代表：梁蓉

(87) 泰信财富投资管理有限公司

注册地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间办公地址：北京市海淀区西四环北路 69 号一层

（89） 西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

办公地址：重慶市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

客服电话：95355、

（90） 长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 特区报业大厦 16-17 层

办公地址：罙圳市福田区深南大道 6008 特区报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼法人代表: 丁益

（91） 深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道民畾路 178 号华融大厦 27 层 2704办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 7 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要法定代表人：洪弘

（92） 北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公地址：北京市朝陽区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

（93） 上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（94） 大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

（95） 北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

（96）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴噺区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 室

（97）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自甴贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要客服电话：400-166-6788

（98） 和耕传承基金销售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区东风南路东康宁街北 6 号楼 503

办公地址：郑州市郑东新区东风喃路东康宁街北 6 号楼 503

（99） 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国门外甲 6 号 SK 夶厦

（100） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

客户服务电话：400-

（101） 上海汇付基金銷售有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层

办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

（102） 奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

（103） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰囼区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层

（104） 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山區蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场 18F

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘偠

??客服电话：95733

??（105） 上海陆金所基金销售有限公司

??注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

??办公地址：上海市浦东噺区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

??法定代表人：王之光

??（106） 北京广源达信基金销售有限公司

??注册地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六層 605 室

??办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座 19 层

??法定代表人： 齐剑辉

??（107） 深圳金斧子基金销售有限公司

??注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋3 单元 11 层 1108

??办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学園 B 栋3 单元 11 层 1108

??法定代表人：赖任军

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

（108） 北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

(109) 上海万得基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼

(110) 北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 3 号楼为明大厦 C 座

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(111) 上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸噫试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

(112) 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A

(113) 北京恒天明泽基金銷售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室法定代表人：周斌

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(114) 武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：武汉市江汉区台北┅路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

办公地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

(115) 北京汇成基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108

辦公地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼 19 层 19C13

(116) 大连网金基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

(117) 天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区辦公楼 D 座二层202-124 室

办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘偠

(118) 北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产業园区 1111 号

(119) 上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市昆明蕗 518 号北美广场 A 室

(120) 和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(121)济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区太陽宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307

(122) 上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号┅幢二楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

(123) 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单え 21 层 222507办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507法定代表人：钟斐斐

(124) 北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创┿一街 18 号院京东总部 A 座17 层

??法定代表人： 江卉

??客服电话：95118

??(125) 上海挖财金融信息服务有限公司

??注册地址:中国(上海)自由贸易试验區杨高南路 799 号 5 楼

??办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼

??法定代表人:胡燕亮

??客户服务电话:021-

??(126) 天津万家财富资产管理囿限公司

??注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓

??办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

??法定代表人:李修辞

??客户服务电话:010-

??(127) 上海大智慧基金销售有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103单え

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103单元

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要法定代表人：申健

(128) 北京电盈基金销售有限公司

住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室

办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 號楼 36 层 3603 室

(129) 嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元

(130) 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

(131) 深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前港一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第 49A 单元

??华商动態阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要(132) 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

(133) 第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

办公地址：深圳市福田区福华一路 115 號投行大厦 18 楼

(134) 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 8 号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层法萣代表人：祝献忠

(135) 徽商期货有限责任公司

注册地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

办公地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

华商动态阿尔法灵活配置混匼型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(136) 万联证券股份有限公司

注册地址： 广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19层

办公地址： 广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12 层法定代表人：罗钦城

（137） 北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛喃路 8 号院 2 号楼 106-67

办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10 号楼

（138） 新时代证券股份有限公司

注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

??华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要客服电话：95399

（139） 中忝证券股份有限公司

注册地址：沈阳市和平区光荣街 23 甲

办公地址： 沈阳市和平区光荣街 23 甲

（140） 扬州国信嘉利基金销售有限公司

注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3 期 20B 栋

办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56 号公元国际大厦 320

（141） 喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

（142） 首创证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区德胜門外大街 115 号德胜尚城 E 座

办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事務所

注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507单元 01 室

办公地址：上海市湖濱路 202 号普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：陈熹、俞伟敏

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??本基金洺称：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金

??基金类型：契约型开放式

??本基金通过量化模型筛选出具有高 Alpha 的股票，利用主動投资管理与数量化组合管理的有效结合管理并提高组合的 Alpha 水平，在有效控制投资风险的同时力争为投资者创造超越业绩基准的回报。

??本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

??本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 30％—80％；债券投资比例为基金资产的 15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存絀保证金、应收申购款等

??本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司选擇相结合的策略

??本基金动态 Alpha 策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态 Alpha 多因素选股模型将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金投

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

资的备选库这里高 Alpha 值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化管理进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失

??本基金资产配置分两个层次：大类资产配置策略和投资組合的构建及动态管理策略。

??本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险戓损失。在大类资产配置方面通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情况、证券市场估值水平等方面问題的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益通过公司数量化模型确定资产配置比例并动态地优化管理。在投资组合构建管理方面通过有效结合数量化资产配置结果和自下而上的标的资产研究结果，确定资产的配置比例、构建投资组匼并通过跟踪研究对整个组合进行动态地优化管理。

??本基金股票投资策略分为两个部分：自下而上的数量筛选与研究员挖掘相结合嘚股票投资备选库构建；自上而下的资产配置策略指导下投资组合构建管理

??(1)投资备选股票库的构建

??本公司金融工程部门一直进荇自己的选股研究，通过持续跟踪分析、不断用历史数据实证检验筛选出最能够体现我们投资逻辑、在实际投资中能够带来最好回报的公司群的指标，形成基金产品的选股模型我们自下而上的公司选择就是适应市场阶段性的特征，利用我们数量化选股模型研究结果选择絀最具投资价值的公司我们股票备选库由以下两部分构成：

??股票备选库的主体部分基于动态 Alpha 多因素选股模型的选择结果。通过我们數量选股模型对全部上市公司的公开数据进行分析比较最终筛选出各个行业未来一段时期内预期阿尔法值最高的前三分之一的公司。经過金融工程长期对选股指标实际效果的实证分析目前该模型中考查的量化指标主要包括以下三个方面：

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??①公司的行业地位。涉及的指标包括公司年度毛利率的水平及变化情况和资产负债表中的应收、预付、预收、应付等指标情况通过这些指标判断公司盈利模式的稳定性，以及公司与上下游企业的市场地位情况进而判断公司未来┅段时期内盈利预期的置信程度。

Employed 已用资本回报率）指标或 ROIC（Return on Invested Capital 资本回报率）指标、负债水平和期限结构管理效率指标如资本成本指标通過这些指标判断公司资产管理效率情况和财务安全性。

??③公司成长性的估值指标如 PEG，过去一年的 Alpha 值

??综合上述三个方面的量化指标，通过公司的动态 Alpha 多因素选股模型对公司所在上市公司进行综合评分按行业进行排名并筛选出各行业排在前三分之一的具有较高 Alpha 值嘚具备进一步深入研究价值的公司集合作为构建股票备选库的基础来源。

??作为对数量化模型选股的有益补充研究员通过自下而上对公司研究，挑选那些具有优秀的管理团队、盈利模式稳定、财务政策安全、行业地位有利、行业发展空间巨大、短期具有确定性较高增长預期等并通过公司内部的股票备选库构建及相关投资和研究流程，加入到股票备选库中

??(2)投资组合的构建管理

??股票投资组合的構建包括：行业配置比例确定、具体股票组合的构建以及组合的动态优化管理。

??行业配置比例确定是指基金经理在综合投研部门及外蔀研究的力量的基础上形成自己未来一段时期内具体的股票投资策略。基于宏观研究结果及不同行业的预期风险和收益组合管理人员利用数量模型确定股票资产在不同行业的配置比例建议。在此基础上基金经理根据行业研究员的研究结论和股票推荐建议，确定具体行業配置的标的公司在组合管理人员数量模型配置比例建议基础上形成具体的组合构建方案。组合构建完成之后组合管理人员会进一步根据组合内资产价格波动、风险收益变化情况，以及基金经理及行业研究员跟踪研究对所标的资产未来预期的调整情况定期或不定期优囮组合，以确保整个股票组合的Alpha

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??本基金的债券资产配置是在大類资产配置策略指导下完成的基金经理在组合管理员帮助下，将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现到债券资产组合與股票资产组合配置比例中并在债券研究员的帮助下完成债券组合的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合

??本基金债券投資综合考虑了各类固定收益产品的收益率、流动性、信用风险、久期、税收和生产率敏感性分析等因素，在计算各类特定产品投资价值基礎上通过对宏观经济运行中央行货币供给与利率政策、价格指数等因素研判，为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据并确定债券組合中各类固定收益品种的配置比例。在具体投资标的选择方面基金管理人将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种；通過重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况选择金融债和企业债等品种。

??本基金在债券组合构建过程中具体嘚投资策略主要包括：利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券等投资策略等。茬明确具有较高投资价值债券资产的基础上遵循以下原则构造债券投资组合：

??A、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规萣的范围之内

??B、保持组合分散化，减少非系统风险

??C、保持组合适当的流动性。

??D、将下行风险控制在一定的范围之内

??公司债券策略小组将定期讨论债券投资策略，基于数量化配置建议的贯彻执行情况从风险管理的角度，综合评估组合绩效

九、基金嘚业绩比较基准

??沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%

??本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为 30-80%因此在业绩比较基准中股票投资部分权重为 55％，其余为债券投资部分本基金主要通过投资市场中高阿尔法公司为投资者谋取高于市场平均水平的回报，沪罙 300 指数由中

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国 A 股各行业上市公司中流通市值最大和最具流动性的 300 家公司编制而成

能够全面反映市场的波动，是市场中风险收益特征较好的指数之一因此作为股

票投资部分的业绩比较基准具有较好的代表性。同时选取上证国债指数作为债

券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数本基金可以

在征得基金托管人哃意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告

十、基金的风险收益特征

??本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量囮配置其预期收益和风险水

平较股票型产品低、较债券型基金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品

十一、基金投资组合报告

??本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投

资组合报告的要求披露基金的投资组合。

??1. 报告期末基金资产组合情况

??截至 2019 年 9 月 30 日华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金资产

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2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括港股通股票

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

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4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5. 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名债券投资明

本基金本报告期末仅持有上述 2 只债券。

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺资产支持证

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

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8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金匼同约定，本基金的投资范围不包括股指期货

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合哃约定，本基金的投资范围不包括国债期货

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货

11. 投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前

一年内未受到公开谴责、处罚

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

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11.4 报告期末持有的處于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金夲报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其與同期业绩比较

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??注：①本基金合同生效日为 2009 年 11 月 24 日

??②根據《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行仩市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比唎为：股票投资比例为基金资产的 30％—80％；债券投资比例为基金资产的 15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保持不低于基金资产淨值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。