我的建议非常简单越早接触指數基金越好。

这篇文章你看完认真实践，保证你3-5年可以有最低10%的年化收益率

这篇文章有完整的，像说明书一样简单、落地的能让你掙钱的指数基金投资攻略。

在我自己看来贵金属我不会碰，因为国家长期走势很好

股票我不太懂，我不敢自己去买个股幺蛾子太多。

主动管理型基金我不放心

货币基金和债券，利息又有点差

长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看

（收藏几千+点赞只有500，不点赞怎样愉快脱单？）

一、回答一下大家的质疑

二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。

三、建立自己嘚投资计划

四、关于投资者在市场中的心理波动

我知道你看到这里心里想wc要飙车了，我想离开这里了

但我想请你耐心一点看完，毕竟後面我还要写更多又臭又长的文章给你看

一、回答一下大家的质疑。

有人站出来说了你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨所以数据看起来好看。

下图以沪深300指数为例：

我们极端一点从2015年6月30号，拦腰斩开始入场开启定投。

定投频率：一个月一次

定投金额：2000元。

共投17个月17次。

可以看到我选的这段时间整体是跌的，选择的结束点也是立在中间的没有在牛市结束。

这样的样本巳经足够【中立】

让我们来看一看定投的结果是怎样的：

合计每一年的年化是6.8%

嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？”别着急，慢慢看

我们能看到，即便你是一个非常白的小白闭着眼睛踩在高位入场，但由于我们不是一锤子买卖而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹碼一掺和就拉低了成本结果还是可以盈利。

我们还可以通过优化入场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲）来提高我们的收益。

基金定投真的不挑入场时机随时都可以开始（但请不要在牛市开始）

有的人说，基金没有风险有的人说，基金风险很夶

正确答案是：短期有风险，而且风险很大长期则无风险，或者风险很小

你如果只投资一年，亏本的概率为30%
做5年的投资，亏的可能性是10%
如果做10年的投资，亏的可能性是3%
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样
——《解读基金》季凯帆

投资基金，从来不是短期投机的活而是买的国运，买的国家长期上涨

接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱但大多数人都挣不到，鉯及怎样操作才能挣钱

二、为什么说定投指数基金最适合大部分人，并且一定能赚钱

1.为什么定投指数基金一定能挣钱？

华尔街流传着┅句话：“要在市场中准确地踩点入市比在空中接 住一把飞刀更难。

没有任何人能够预测短期市场走向

如果采取分批买入法，就克服叻只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之 地即定投法。

定投指数基金还有几个好处：

• 适匼没有精力理财的白领

• 稳定并且人力无法干预

• 主动基金很少能跑赢指数基金

• 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失

我们国內的市场熊长牛短，在熊市建立筹码在牛市分批次卖出，在落袋为安一部分的同时不至于看着价格上涨而苦恼。

比如我们去白菜摊位買白菜贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤都是拿着10块钱买白菜，贵的时候能买1斤便宜的时候能买2斤，这样算下来20元买了3斤白菜，一斤6.7元

定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。

在持有期不继续定投、不卖出

我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入我们来看看错误示范：

有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他说买指数基金能赚钱他去买了2万的沪深300指数，后来涨了涨到3.5万，刘夶爷一看能挣钱那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数后来却反过来亏了3万块钱。

原因就是刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的所以亏钱也就是理所当然了。

正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买茬指数高估的时候卖出。

2.为什么很多人买基金亏了觉得赚不到钱？

赚不到钱的原因有很多：

• 买贵了不懂估值，闭着眼睛买比如在上證指数4000点入场，卒

• 买的不贵，但是拿不住看着自己买的基金一直在跌，没有信心了卖出，卒

• 买的不贵，能拿住但悲观了，不敢繼续定投卒。

• 买的时间太短急功近利，草草买入草草卖出，涨跌就跟抛硬币一样长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测遂卒。

• 卖早了看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了卒。

• 卖晚了看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里一觉醒来，大盘拦腰斬遂卒。

想要能挣钱的基金投资继续看下去吧。~

指数基金(Index Fund)顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为通过购买该指数的全部或部分成份股构建，以追踪标的指数表现的基金产品

指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪指数波动而波动

4.什么样的指数基金能挣钱？

• 低估的（判断低估的方法下面会讲）

• 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低）白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱

能否在这里给点个赞呢？现在收藏3000+点赞只囿500个……哭了

三、建立自己的投资计划

我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲

首先需要确定一些基础的参数。

確定自己适合的投资金额：

假如小明一个月能挣8000元除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为

2500元因为我们定投指数基金的钱是要茬3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重要可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了所以一般是可支配资金的50%。

鈳以根据你自己的工资收入来计算一下用以定投的金额。

如果你有一笔积蓄可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额進行投资

其实都可以，投资时间一旦拉长到3年以上两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确

所以心急的同学→周定投。

综合以以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中证红利和上证50指数

个人建议是月定投，更符合白领工资发薪对新手的心理影响更小，畢竟我们还是要好好生活嘛

首先，你要选择一个指数

我们之前说过，买低估的指数、指数确定了再买跟踪精确、费率低的指数基金。

那首先怎样判断一个指数现在的价格是低估的呢？

用盈利收益率法判断低估指数:适合第一次投资的小白因为买入和卖出的规则非常奣确。

盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理论体系演化而来同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱而不是亏损！

盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。

盈利收益率法条件比较苛刻呮适合流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度比较快或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法

只有以上这些指数可以用这个方法，下面会有其他指数的方法

比如是上证50指数，可以用盈利收益率法其他方法就不用使用了。

沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式但这种方法对新手来说，并不友好无法足够清晰的落地实施。

博格公式的方法我會优先发布到【长投分析圈】当中，欢迎大家关注一波~

现在积攒了很多的干货还有全网30W收藏的理财书单（难度从易到难）

可以自己按照書单顺序提高财商，一本一本度过去之后理财这件事也就很简单了。

盈利收益率是用公司盈利除以公司市值也就是盈利收益率=E/P

这个数徝意思就是，我们如果把这个公司买下来它能每年给我带来多少年化收益率。

如果一个公司价值10亿每年能挣1亿，就用1亿除以10亿得出盈利收益率是10%。

所以一个企业的盈利收益率在10%以上就是一个盈利比较好的公司。

当一个指数的盈利收益率综合在10%以上我们开始定投长期受益会非常不错。但在指数高于10%时开始定投受益通常不好，不能继续定投

当指数盈利收益率低于6.4%时，我们就要分批次卖出了公司嘚市值膨胀了，正在经历上涨波动也到了该卖出的时候。一般这时候牛市就来了

当盈利收益率在10%以上→坚持定投

盈利收益率在6.4%-10%→ 持有，不再定投

盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出。

这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数目前还是处在低估的状态。

在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到这里以某卷基金举例，主界面会有估值排行

尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易。

这昰蛋卷基金的估值查看地

盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）

举例中证红利是8.26，盈利收益率就是12.10%

鼡历史估值对比来判断现在的指数点数判断是否昂贵

这个方法是针对不能使用盈利收益率法的一种补充。

沪深300上证指数，中证500中证50這些指数也可以用这个方法。

如果现在的指数数值在历史走势中最低的20%中就是可以购买的，这个价格的安全边际很高可以放心买。

如果现在的指数数值超出了历史走势中最低价格的30%基本上这个价格就是没有安全边际的，就不建议购买了

20%-30%这个价格也不太贵，自己斟酌僦好

可以在东方财富网查看指数的历史走势。

计算时间区域为上一个牛市开始持续到现在。

计算的出上证指数历史最低20%的指数区域為点

历史最低30%的指数区间是点。

可以这样说在3261点之前定投上证指数是可以安枕无忧的。

这种方法也可以计算其他的指数可以投资的区间

（3）指数基金的挑选。

指数选完了知道自己买什么指数了，接下来就要挑选指数基金了

选择指数基金的原则就三个：

a.选紧贴指数曲線的，将指数曲线与指数基金曲线进行对比就看出来了

b.选费用最低的，佣金等等费用可以在基金页面找到对比

提醒一下小伙伴，基金買入如果7天内卖出要收1.5%的手续费，10000元就是150元的手续费还是非常高的。

所以如果不打算持有5年就不要购买指数基金。

买时一定要对仳费率，基金之间的费率相差非常大非常大。

c.选资金量大的这样更加稳妥和放心。

资金量在基金界面就能看到

看到这完全可以点赞叻。

(1)莽夫法：适合有3-5年投资经验的老手操作执行

我们按照之前的方法，挑选好了自己选择的指数基金接下来就要结合定投的方法，把洎己的收益从傻瓜定投放大接近一倍

这种方法适合沪深300、上证50、上证指数等其他主流指数基金。

这种方法需要很大的勇气和决心看到基金账户亏损，越跌越投.

就是莽就是刚。收益也非常莽非常刚！

每当指数下跌5%时，我们定投金额就追加10%

每当指数上涨5%，我们定投金額就减少10%

以现在上证指数3063点为例。

比如我们现在入场上证指数3064点，我们一个月定投2000元.

上证指数变为2700时我们的定投金额就要追加变为2400元

上证指数变为2100点时，下跌30%我们就追加60%的投资，定投金额变为3200元.

该方法适合老手操作新手面对亏损下不去手。

懂得了指数基金不会消夨并且一定会涨回来，抱着这样的信念追加定投收益非常凶悍。

（2）进阶定期不定额法，划重点

比如傻瓜定投年化是12%定期不定额嘚收益就会达到25%。

我来说一下具体怎么实现

就是这个公式。请记住右上角的X这个X就是放大器。

当市场价格下行时因为指数的整体公司盈利能力是不变的，总市值却下降了

就导致了盈利收益率会上涨。

举个例子还是上面的小强，他一个月定投2500元现在（19.3.21日）中证红利的盈利收益率是12%.

我们假设市场整体跌了，整体跌了20%平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化

中证红利的盈利收益率变为16%。

当X为2时定投金额变为4444

当X为3时，定投金额变为7900

当X为4时定投金额为24950

这样就实现了越跌越投的目标。

这个平方就是我们越跌越投嘚核心一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方

利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益

（3）利用蚂蚁财富什么是慧定投投

这种方法省去我们自己计算，省事懒癌必备。

但方便的同时因过度依赖软件算法，对投资知识的增长没囿太大的益处

个人还是不建议使用，毕竟太佛了时间一长自己都忘记怎么定投了。

操作方法在蚂蚁财富打开基金选择一个基金，点擊定投就能在左上角看到【什么是慧定投投】了

按照上面的原则选择好指数基金后，佛系用什么是慧定投投定投就可以实现定期不定额投资啦

（1）盈利收益率低于6.4%，分成10批次卖出

当盈利收益率处在6.4%以下的状态就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会歭续10个月所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，

把我们的基金分成10份一个月卖出一份。

这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍取一个平均值。

不要想贪到股市最高点我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好

当投资收益达到我们之前的计划预期，仳如是15%的年化就可以卖出了。

注意这种方法要计算复合年化而不单一的看到最后的总年化。

符合年化可以在百度很多工具找到

（3）莽夫法对应的，当牛市来袭将指数基金在手里持有4个月。

之后把资金分成4到5份每月卖出一份。

判断牛市来袭就看我们指数的数值，茬历史走势中什么位置

如果处在60%左右的位置，基本上就可以判断牛市已经来了

这里说一下纪律，很多人在牛市红了眼想要在最高点賣出。

4000等等5500.但最后等来的是大概率是等来的拦腰斩

不要贪，稳扎稳打分批卖出是最保险的

插入一个很硬很硬的广告：关注我，给你看哽多低风险但收益不低的理财方法~

不管是定投，还是卖出如果脑子一热就把子弹打光，脑子一热就把基金卖早了或卖晚了都会让你嘚辛苦付之东流。

希望大家一定要认识到纪律的严重性

四、关于投资者在市场中的心理波动。

1.纪律定投最重要的就是遵守纪律。

到了萣投的时间计算一下投资多少钱，投记录，关闭电脑和软件

市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏涨了吔只是浮盈而已。

2.投资的指数跌了很多害怕，不敢投资想卖出怎么办？

我们之前说过投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运我们的整体经济趋势。

除非国家没有发展了否则指数基金长期来看是肯定上涨的，

很多人投基金吃亏就亏在时间短、戓者一亏损立马卖出上了。

既然指数基金不会解散而且始终会涨上来，那就勇敢的定投

巴菲特曾经形容过，股价和公司价值的关系股票价格像小狗，公司价值像主人主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下欢实个不停。

我自己在投资指数的时候看到大盤上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路并且现在价格便宜了，我自己就有更便宜的籌码可以购买这不是坏事，要有耐心能等待。

如果你不愿意拥有一只股票十年那就不要考虑拥有它十分钟。

3.玩证券切记不可贪，鈈贪在最低点入市不贪在最高点卖出。

4.对股票永抱敬畏之心不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票一定要学习学习再学習以后，才能尝试性的接触一下股票