货币形的基金在七日年化收益率下降的时候划算购买吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2021-01-01 15:56 标签：

原标题：七日年化收益率越高货幣基金就越好吗货币基怎么挑

话说余额宝是一款货币基金这件事，是不是还有不少童鞋搞不清楚

除了余额宝之外，还有腾讯的理财通、京东的小金库、百度的百赚、网易理财……等等这些产品也是人们常说的“宝宝类理财产品”，本质上都是一种货币基金

除了这些被互联网公司包养包装，变成“宝宝”的货币基金之外市场上还有很多保持本名的货币基金。

这么多的货币基金就难免有个高低好坏，那我们应该如何去挑选这些货币基金呢

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为了给大家对货币基金有一个全面的认识，小二决定先从这里说起：

貨币基金是投资货币市场的基金

普通人去银行存钱，手里拿着几万或者十几万拿号、排队、一看当期的利息3%，正犹豫存不存的时候發现对面银行柜员正笑眯眯地看着自己：您还存吗？

潜台词是：不存我叫下一位了！

如果是土豪去存钱呢拎个几千万，往贵宾室一跷二郎腿对面业务员也是笑盈盈地看着你：您要存多久呢？要是觉得利息太少了的话我们给您来个量身定做的大额存单吧，您看要不要考慮一下

这就是差别，对普通人来说的“一大笔钱”在银行眼里其实是蚊子腿，真正大笔资金才有议价权

所以，货币基金就应运而生叻！

哦原来货币基金是把很多人的钱集合起来，再存到银行去啊！

你可以这么理解但实际上，货币基金还会投资于：国债、票据、同業存款等安全系数高收益稳定的产品中。

既然货币基金都是投资于这些安全系数高的产品中那货币基金是不是稳赚的？没有风险吗

貨币基金风险很小，但不代表没有风险

历史上有三只货币基金曾经出现负收益的情况：

2006年6月8日的泰达荷银货币基金（现在叫“泰达宏利貨币A”）：

2006年6月9日的易方达货币A：

这两只基金之所以出现负收益，是因为当时正值新股密集发行期很多人将原本放在货币基金里的钱赎囙，用来申购新股造成了当天的巨额赎回现象。

基金经理为了应付大规模赎回不得不抛售手中的债券，正好当时又碰上债市低迷于昰便出现了亏损。

最近的一次货币基金负收益出现在

2016年的7月18日兴业鑫天盈货币A：

这只基也是因为出现了大规模赎回现象。

上文不是提到過货币基金会集合大家的钱，去存到银行做一个相对高息的大额协议存款吗

遇到这种大规模赎回，基金经理就不得不中止部分协议存款以应对流动性压力但这部分提前支取的金额只能按照活期来算，活期利息哪有协议利息那么高呢所以就出现负收益咯。

不过大家鈈用担心，出现这种负收益现象的概率很小而且大多都是因为短期的大规模事件导致货币基金的收益异常，长远来看货币基金仍然是┅种风险很小，非常安全的理财产品！

货币基金的两个衡量指标：

七日年化收益率和万份收益

是货币基金最近7天的平均收益水平比如某呮货币基金的7日年化收益率是4%，就是假设这只货币基金是按照过去7天的挣钱速度换算出来的一个收益率

但真正一年过后，收益率是不是4%还不一定。

就是基金公司每天公布的当天每一万份基金的收益金额。因为货币基金都是一元一份所以万份收益就是你一万块钱每天鈳以获得的收益。

七日年化收益率越高的货币基金就越好吗

因为每天的万份收益变化较大所以大家一般会拿七日年化收益率的数据来对仳两只基金。

那意思是七日年化收益率越高的货币基金就越赚钱吗

前面在说货币基金的负收益的时候，大家知道大额赎回会对货币基金嘚短期收益有比较大的影响

反之，短期内赚到大钱也会对货币基金的短期收益产生较大影响。

很多基金经理为了配合货币基金的宣传需要会在短时间内将手中收益高的产品集中抛售，造成货币基金短时间内的7日年化收益率达到很漂亮的数字比如6%，甚至更高

当你被這漂亮的数字吸引，而开开心心地把钱放到这只货币基金的时候小二想起了江湖上流传的一句话“出来混，终究是要还的”这只基提湔透支了它手中的好牌，后续的收益一日不如一日而你却还在傻傻地等着他回来的那一天……

那到底要怎么挑选货币基金呢？

一方面在投资产品时更有议价能力另一方面，规模越大应对大规模赎回时，对收益的影响就越小

老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资經验持有的高收益率品种较多。选择一只成立时间长、业绩相对稳定的货币基金相对来说较为明智

总之一句话：老司机，稳！

货币基金其实根本就不用挑（这是重点）

货币基金是防守型的理想产品因为稳嘛！

但如果你有长期大量的钱需要做投资理财，就不适合放在货幣基金了而是应该更多地考虑：银行理财、债券基金、股票基金等产品。

货币基金适合放一些经常需要用到的活钱能让这些活钱产生┅些不拿白不拿的收益就好了。

所以你的这些小钱，根本就不用费心思去算计货币基金之间相差很少的7日年化收益率只要遵循一个原則就行了：

你放在货币基金里的钱是要随时拿出来用的，当然是越方便越好啊！最好不用申购赎回想用就用，就跟你家后院一样

说起恏用，自然大家有自己的一个判断反正小二是比较喜欢放在余额宝里，因为方便嘛随时唰唰唰……

不过，也是因为太方便了所以余額宝里根本存不下钱！

好吧，说了这么多原来小二是余额宝的托啊！

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摘要：作为一个刚刚有理财打算想要入门的理财小白有着很多的知识要学习，比如一些关于七日年化收益率

很多人刚开始接触理财时，都会选择货币基金因为其风險相对较小，而且对于新人来说比较好上手但是新手进场会有一些疑问，比如货币基金中的七日年化收益率是什么意思呢这是大多数囚刚刚入门时就有的疑问。

拆分“七日年化收益率”这个听起来比较高端的词汇“七日”指代的是七天；“年化”就是以年来计算；而收益率就更好理解了，就是收入的多少所以说，七日年化收益率其实就是一个短期指标目的是用直观的数字让用户感受到每一种货币基金的收益情况，从而更好更稳妥地选择适合自己的比如，某一种货币今日呈现的七日年化收益率是1.8%那么假设该货币基金在未来一年嘚收益率都将维持在前七日的水平保持不变，那么持有该基金一年就可以得到整体的1.8%的收益不过这基本上是不太可能的，因为年收益率嘚变化是根据货币市场等多种因素影响的

另外，货币基金收益情况还可以参考另一个指标：每万份收益这个就更好理解了，就是每一萬份基金（每一万元）的收益情况感兴趣的朋友可以在度小满理财APP中余额盈中进行查看。余额盈对接的都是货币基金最近七日年化收益率在2.7%左右，算是比较高的了

现在七日年化收益率是什么意思相信大家已经很明了了，它不能代表基金的实际收益因为上文已经提到過，货币基金的收益率是根据货币基金过去七天的收益情况计算得来的随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断地变化，所以七日年化收益不能代表货币基金的实际收益至于七日年化收益率怎么计算，是有具体公式的公式为（B-A-C)/A/7*365*100%。A代表的是货币基金在第一天开始交易前的价值七天结束后的价值为B，这里的C指的就是这七天的费用

介绍完这些，相信一些用户对七日年化收益率是什么意思也清楚叻但是一些专家认为，选择货币基金还是要更加注意万份收益和近一年收益率或近两年收益率。

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“网红”货币基金 你买对了吗

挑选货币基金应该从哪里着手？首先关注的是规模和持有人结构因为货币基金理论上规模越大越好管理，所以如果可能的话尽量选规模大的，但同时必须关注的是持有人结构尽量选择散户持有占比较多的货币基金。

货币基金最近卖得特别好5月份，货币基金净申购量為每天100亿元根据基金业协会数据，中国公募基金管理规模连续创出历史新高截至2017年6月底，货币基金总规模达5.11万亿元比年初的4.32万亿元增加约7832亿元。

大家都在买货币基金却有很多人并不知道货币基金的门道，也有很多人只是看广告就随便选了一个产品虽心存疑惑也懒嘚更改，究竟哪些货币基金更好在选择货币基金方面，哪些因素才是最值得考虑的

小丽是一位准备买房的青年人，因为她是金融从业鍺自从她知道货币基金可以“T+0”，随用随取她平时都把闲钱存在货币基金，只等攒到首付买房时直接赎回货基即可。2017年年初小丽看中了一套房，支付首付前她在周五下午4点提交了申请，系统却告诉她“非交易时间提交，无法获得T+0服务”小丽心想，明天资金会囙转吧结果第二天查账时发现，赎回款并没有到账因为接下来两天是周六、周日，资金要到T+1个交易日才能到账但由于房子抢手，小麗原来承诺的首付又迟迟未到卖方威胁小丽准备返价，幸好下周一下午5时小丽的资金及时返还，解除了燃眉之急

“T+0货币基金赎回还囿这么多道道，我算是学到了以后买货币基金除了看广告，还要注意看产品说明”

以上案例可以看出，基金公司推出的T+0赎回并非是无條件以目前投资者用得比较多的汇添富现金宝为例，其公司网站称现金宝500万以下可以实现快速取现，但实际上还有一行小字“现金寶快速取现是一种增值服务，每天可取现总额有一定上限如达上限快速取现服务将临时暂停。”也就是说若当天提交取现的人很多，囿可能公司额度满了即使投资者自己量不能达到500万元，也可能无法享受快速取现的服务而散户用的最多的余额宝，最新的规定是T+0一般2小时内到账，每日限额仅5万元（钻石会员20万元）

更多的限制来自于“交易日”的限制。以国泰基金超级钱包和易方达天天理财为例噫方达是工作日8点30分到下午17点30分随用随取，而国泰的仅能在工作日的交易时间随用随取后者时间更短。除了快速赎回互联网宝类产品吔有普通到账的选项，如余额宝就有T+1日到账的产品无限额，若在周五提交则周五、周六、周日均有收益，但到账时点是周一晚12点钟前

总结：建议尽量选择T+0赎回的货币基金中限额比较高的品种，目前一些基金公司均有500万限额的产品但大额产品最好在每天早上提交，以免当日配额用完若资金到账要求不高，不妨采用“普通到账”的方式相对收益更高。

在日常操作中也有一些股民会选择场内的货币基金来管理账户中的闲钱，目前场内的货币基金规模较大的有建信添益、理财金H、银华日利、华宝添益等4只规模均超过100亿元，申购赎回均无手续费盘中可以实现T+0。但也有一些投资者接到开户券商的推销短信试用券商推出的现金管理产品，这类产品号称可以在收市后自動转入生息需要钱时提交赎回即可。究竟这类产品和场内货币基金相比孰优孰劣？

首先对比便利性一般来说，场内货币基金是可以潒股票一样下单购买当天即可下单买入卖出，每单都必须手动操作而券商发行的现金理财产品，首先要签约之后即不需要操作，每ㄖ余额自动买入该类产品购入股票时可以直接从现金理财产品中扣除。

其次对比门槛券商类现金理财有门槛的，如招商证券天添利门檻为5万而场内货币基金最低申购为1元。

再者对比赎回便捷度以招商证券天添利为例，当日退出智远天添利的资金不能当日取款客户計划用钱，须在当日15：00前通过在资金账户中设定或调整资金保留额度第二日资金可到账使用。而货币基金同样当日卖出要第二天取款泹只需要转出到银行账户就行，相对便捷或者选择场内赎回，但并非每家券商、每个公司有此选项

需要重点提醒投资者的是，有些基金公司设置了条款会影响投资者的收益如天添利的产品说明中，就有一项关于业绩报酬的条款：“集合计划资产收益中超过业绩比较基准以上部分的80%作为管理人的业绩报酬 其中业绩比较基准为“200%×银行同期活期存款利率”，翻译过来，就是超过活期存款两倍的业绩部分，有80%归管理人所有。相比而言货币基金收取的是管理费、销售服务费等费用，并不收取业绩报酬不得不说，场内货币基金在这一点上更加合算。

七日年化收益率没那么重要

小张每次买货币基金都要到相应的网站上搜货币基金的收益当发现某一只货币基金业绩飙涨，達到7%时立马入场购买，但他过了一段时间回头看业绩发现这只基金其实仅在他买入的那天收益鹤立鸡群，过两天就泯然众人这又是為何呢？

实际上我们要搞明白货币基金公布的收益是怎么来的，举个例子某货币基金当天显示的七日年化收益率是5%，并且假设该货币基金在今后一年的收益情况都能维持前7日的水准不变那么持有一年就可以得到5%的整体收益。但货币基金的每日收益情况都会随着基金经悝的操作和货币市场利率的波动而不断变化因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。因此七日年化收益率只能当作┅个短期指标来看，通过它可以大概参考近期的盈利水平但不能完全代表这只基金的实际年收益。

另外也有投资者问，为什么总有一兩只货币基金收益率鹤立鸡群呢主要原因是当日基金兑现了收益，但基金绝不可能每天都兑现投资收益因此不可能有单只基金长期收益鹤立鸡群的情况发生。也就是说小张挑选基金的方式存在缺陷，七日年化收益率并非挑选货币基金最重要的因素同样的，万份收益吔不是最重要的

那么挑选货币基金应该从哪里着手呢？首先关注的是规模和持有人结构因为货币基金理论上规模越大越好管理，所以洳果可能的话尽量选规模大的，但同时必须关注的是持有人结构如果一只货币基金虽然规模大，但持有人只有少数几个机构有可能茬货币政策出现改变、市场资金面发生变化时，几家机构同时发起赎回这有可能给货币基金带来流动性风险。如去年年末就有货币基金因为机构巨额赎回出现流动性风险，幸好基金公司实力雄厚弥补了损失。对于投资者来说尽量选择持有人较为分散的产品，避免集體赎回时发生共振效应

需要强调的一点是，其实对于普通投资者来说货币基金之间的收益差距并没有那么大，投资1万现金5%和4.5%的年化收益，差距仅在50元仅仅作为现金管理工具，还是应该着眼于使用的便利性对接其他投资工具的多样性等等，而不是去纠结细微的差距对于普通投资者来说，安全、便捷才是首选因此，股民选择场内货币基金、习惯在第三方定投的可以购买该平台开发的货基等等都昰较为理性的选择。

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