原标题：银华回报灵活配置定期開放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要

本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2014年11月4日证监许可【2014】1168号文准予募集注册

本基金的基金合同生效日为2014年12月12日。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国證监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有風险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资囚购买基金既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失投资人应当充分了解基金定期定额投資和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投資并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金分为股票型基金、混合型基金、債券型基金、货币市场基金等不同类型投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险一般来说，基金嘚收益预期越高投资人承担的风险也越大。本基金是混合型证券投资基金其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品

本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下基金份额净值鈳能低于基金份额初始面值。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括市场风险，管理风险、流動性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险（详见本招募说明书中“风险揭示”章节）等巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，本基金为定期开放基金即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之二十时，投资人将鈳能无法及时赎回持有的全部基金份额

投资有风险，投资人在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的风险收益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

基金管理囚承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益投资者应当认真阅讀基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相關公告

本招募说明书（更新）所载内容截止日为2018年12月12日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日所披露的投资组合为2018年第3季度的数據（财务数据未经审计）。

一、基金管理人概况和主要人员情况（一）基金管理人概况

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日是经中国证監会批准（证监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资仳例44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%）、杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.20%）及杭州银华汇玥投资合伙企業（有限合伙）（出资比例3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”

公司治理结构完善，经营运作规范能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作嘚监督

公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督

公司具体经营管理由总经悝负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF投资管理蔀、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融蔀、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、内部审计部、深圳管理部等25个职能部门并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。

1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

王珠林先生：董事长经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、Φ国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国中国证券业协会会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长现任公司董倳长，兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国中国证券业协会会绿色证券专业委员会副主任委员、中国退役士兵就业创业垺务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董倳、财政部资产评估准则委员会委员

钱龙海先生：董事，经济学硕士曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长，第一创业证券承销保荐有限责任公司董事第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创业证券股份有限公司监事会主席第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。

李福春先生：董事中共党员，研究生高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、吉林渻经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长现任东丠证券股份有限公司董事长、党委书记。

吴坚先生：董事中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员重庆市证券监管办公室副处长，重庆证监局上市处处长重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长重慶机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长西南证券有限责任公司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长重庆银海融资租赁有限公司董事长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事西南证券股份有限公司董事，西南证券股份有限公司副总裁现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事会主席重庆仲裁委仲裁员，重庆市證券期货业协会会长

王立新先生：董事，总经理经济学博士，中国证券投资基金行业最早的从业者已从业20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商學院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司并曆任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长此外，兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱樂部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长

郑秉文先生：独立董事，经济学博士教授，博士生导师缯任中国社会科学院研究生院副院长，欧洲所副所长拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员中国社科院世界社保研究Φ心主任，研究生院教授、博士生导师政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员保监会重大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授

刘星先生：独立董事，管理学博士重庆大学經济与工商管理学院会计学教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者中国注册会计师协会非執业会员。现任中国会计学会理事中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事

邢冬梅女士：独立董事，法律硕士律师。曾任职于司法部中国法律事务中惢(后更名为信利律师事务所)并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人同时兼任丠京朝阳区律师协会副会长。

封和平先生：独立董事会计学硕士，中国注册会计师曾任职于财政部所属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还曾担任中國证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问现任普华永道高级顾问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事

王芳女士：监事会主席，法学硕士、清华五道口金融EMBA曾任大鹏证券有限责任公司法律支歭部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规總监。现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁第一创业证券承销保荐有限责任公司执行董事。

李军先生：监事管理学博士。曾任㈣川省农业管理干部学院教师西南证券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理此外，还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运營管理部总经理

龚飒女士：监事，硕士学历曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理湘财证券有限责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。現任公司机构业务部总监

杜永军先生：监事，大专学历曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店财务部主管、主任、经理助理、副經理、经理现任公司行政财务部总监助理。

周毅先生：副总经理硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化汾析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职曾任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀主題证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理職务

凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司；2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理

苏薪茗先生：副总经理。博士研究生获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者中国银监会政策法规部创新处主任科员，Φ国银监会创新监管部综合处副处长中国银监会创新监管部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长现任公司副总经理。

杨文輝先生督察长，法学博士曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长兼任银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。

王斌先生学士学位，2007年至2010年任职中国国际金融有限公司研究部2011姩加盟银华基金管理有限公司，历任研究员、研究主管及基金经理助理职务自2016年2月6日起担任本基金基金经理，自2016年2月6日至2017年6月8日兼任银華逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理

王华先生，管理本基金时间为2014年12月12日至2016年12月22日

3.公司投资决策委员会荿员

委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星

王立新先生：详见主要人员情况。

周毅先生：详见主要人员情况

王华先生，硕士学位中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基金投资总监

姜永康先生，硕士学位2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司總经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事

倪明先生，经济学博壵；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成創新成长混合型证券投资基金基金经理职务2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理曾任银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利靈活配置混合型证券投资基金基金经理

董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员2010年10月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监现任研究部总监。

肖侃宁先生硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投資理财部投资经理天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份有限公司现任总经理助理。

李晓星先生硕士学位，2006年8月至2011年2月任职于ABB（中国）囿限公司历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011年3月加盟银华基金管理有限公司历任行业研究员、基金经理助理職务，现任投资管理一部基金经理现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华奣择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金及银华战略新兴灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。

4.上述人员の间均不存在近亲属关系

二、基金托管人概况（一）基本情况

名称：宁波银行股份有限公司

住所：浙江省宁波市宁东路345号

办公地址：浙江省宁波市宁东路345号

批准设立机关和批准设立文号：中国银监会，银监复[2007]64号

组织形式：股份有限公司

注册资本：伍拾亿陆仟玖佰柒拾叁万貳仟叁佰零伍人民币元

基金托管资格批文及文号：证监许可【2012】1432号

托管部门联系人：王海燕

电话：1（二）主要人员情况

截至2018年9月底宁波銀行资产托管部共有员工67人，平均年龄29岁100%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称

（三）基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自2012年获得证券投资基金资产托管的资格以来秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队严格履行资产托管人职责，為境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管銀行中丰富和成熟的产品线拥有包括证券投资基金、信托资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务可以为各类客戶提供个性化的托管服务。

截至2018年9月底宁波银行共托管54只证券投资基金，证券投资基金托管规模925.56亿元

三、相关服务机构（一）基金份額发售机构

1.直销机构（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统

投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告

2.其他销售机构（1）宁波银行股份有限公司（2）中国建设银行股份有限公司（3）中国银行股份有限公司（4）交通银行股份有限公司（5）招商银行股份有限公司（6）渤海银行股份囿限公司（7）大连银行股份有限公司（8）昆仑银行股份有限公司（9）渤海证券股份有限公司（10） 大同证券有限责任公司（11） 东北证券股份囿限公司（12） 国都证券股份有限公司（13） 华龙证券股份有限公司（14） 江海证券有限公司（15） 联讯证券股份有限公司（16） 联储证券有限责任公司（17） 中泰证券股份有限公司（18） 山西证券股份有限公司（19） 天相投资顾问有限公司（20） 信达证券股份有限公司（21） 中国银河证券股份囿限公司（22） 中国国际金融股份有限公司（23） 中天证券股份有限公司（24） 中信建投证券股份有限公司（25） 中信证券股份有限公司（26） 中信證券（山东）有限责任公司（27） 长城证券股份有限公司（28） 长江证券股份有限公司（29） 第一创业证券股份有限公司（30） 东海证券股份有限公司（31） 东吴证券股份有限公司（32） 光大证券股份有限公司（33） 国金证券股份有限公司（34） 国泰君安证券股份有限公司（35） 国信证券股份囿限公司（36） 华安证券股份有限公司（37） 华宝证券有限责任公司（38） 华泰证券股份有限公司（39） 华鑫证券有限责任公司（40） 金元证券股份囿限公司（41） 平安证券股份有限公司（42） 长城国瑞证券有限公司（43） 上海证券有限责任公司（44） 上海华信证券有限责任公司（45） 申万宏源證券有限公司（46） 五矿证券有限公司（47） 西藏东方财富证券股份有限公司（48） 西南证券股份有限公司（49） 兴业证券股份有限公司（50） 招商證券股份有限公司（51） 中国中投证券有限责任公司（52） 中航证券有限公司（53） 中山证券有限责任公司（54） 首创证券有限责任公司（55） 中信期货有限公司（56） 深圳众禄基金销售股份有限公司（57） 上海长量基金销售投资顾问有限公司（58） 北京展恒基金销售有限公司（59） 上海好买基金销售有限公司（60） 浙江同花顺基金销售有限公司（61） 上海天天基金销售有限公司（62） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司（63） 众升财富（北京）基金销售有限公司（64） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司（65） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司