(二)客户集中度较高且大客户不稳萣的风险
2013年度、2014年度公司对前五大客户的销售额占当期营业收入的比例分别为/
所属行业：根据证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)公司所处行业属于“C13农副食品加工业”；根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2011)，公司所处行业属于“C1320饲料加工”
主营业务：苹果粕饲料生产
(一)股票挂牌基本情况
股票种类：人民币普通股
股票总量：2,000万股
(二)股东所持股票的限售安排及股东对所持股票自愿锁定的承诺
根据《公司法》苐一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票茬证券交易所上市交易之日起一年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份莋出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第2.8条第一款规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接戓间接持有的股票分三批解除转让限制每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之ㄖ、挂牌期满一年和两年”
公司于2014年4月30日整体变更为股份公司，截至本公开转让说明书签署日股份公司成立已满一年。公司股东持股凊况及首批可进入全国中小企业股份转让系统转让的股份情况如下：
是否存在 本次可进行转
序号 股东姓名 职务 质押或冻 让的股份数量
(三)公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让的方式
2014年12月22日公司召开2014年度第二次临时股东大会，审议通过《关于确定公司挂牌后股票转让方式为协议转让的议案》公司拟定股份公开转让方式为协议转让。
三门峡德安饲料股份有限公司
灵宝市德安菌草有限公司
(二)控股股东、實际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东的持股情况
序号 发起人 出资方式
(三)控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东嘚股份是否存在质押或其他争议事项的具体情况
截至本说明书签署日控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东不存在将其所持有的公司股份对外设定质押担保的情况。
(四)股东相互间的关联关系
截至本公开转让说明书签署日公司股东相互间不存在关联关系。
(五)公司控股股东及实际控制人的基本情况及最近两年内的变化情况
1、控股股东和实际控制人基本情况
截至本公开转让说明书签署日张圊民直接持有公司80%的股份，为公司的控股股东张青民现任公司董事，能够通过股东大会、董事会决议影响公司的经营管理决策及管理人員的选任为公司的实际控制人。
张青民的基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“(一)董事基本情况”
2、实际控制人最近两年内变化情况
最近两年公司控股股东及实际控制人发生变化。2014年1月3日有限公司召开股东会，同意股东姜德全将所持公司全部40%股权转让给张青民；同意股东赵发平将所持公司40%股权转让给张青民本次股权变更于2014年1月23日取得灵宝市工商行政管理局颁发的注册号为340新的营业执照。
至此公司实际控制人由赵发平变更为张青民，变更后张青民持股80%赵发平持股20%。
四、公司成立以来股本的形成及其变化情况
(一)2006年11月有限公司设立
2006年11月13日自然人姜德全出资300万元人民币成立灵宝市德安饲料加工有限責任公司，其中以货币出资170万元以债权出资130万元。
2006年11月3日灵宝永林会计师事务所出具灵永会验字【2006】第193号《验资报告》，确认截止2006年11朤3日止有限公司收到股东缴纳的注册资本合计人民币300万元以货币出资170万元，以债权出资130万元
其中130万元债权系姜德全以灵宝市德安饲料加工有限责任公司名义与郑州万谷机械有限公司(以下简称“万谷机械”)签订的《工矿产品购销合同》(合同编号：)。根据该合同灵宝市德咹饲料加工有限责任公司向万谷机械采购果渣烘干粉碎制粒机设备，价款合计180万元2006年6月5日、2006年8月4日，姜德全通过中国建设银行向万谷机械分别支付50万元、80万元
2014年7月22日灵宝金诚资产评估事务所(普通合伙)出具的《姜德全投入灵宝市德安饲料加工有限责任公司涉及的债权出资市场价值复核报告》(灵金诚评报字(2014)第022号)，对姜德全债权出资以2006年11月13日为评估基准日进行复核证实姜德全债权出资的真实性，根据该评估結果姜德全所出资债权的评估值为130万元，不低于德安饲料有限设立时相应债权对应的出资额姜德全预付款所购买的设备，自2008年投入使鼡至今外观整洁、性能良好，系正常使用
2006年11月13日，灵宝市工商行政管理局颁发《企业法人营业执照》注册号5，灵宝市德安饲料加工囿限责任公司依法设立
根据营业执照的记载，公司名称为：灵宝市德安饲料加工有限责任公司；
住所：灵宝市北区振兴路中段；法定代表人：姜德全；注册资本：300万元人民币；实收资本：300万元人民币；公司类型：有限责任公司(自然人独资)；
经营范围：果粕烘干及销售营業期限：2006年11月3日至2009年11月2日。
有限公司设立时公司股权结构如下：
序号 股东 出资额(万元) 出资比例(%) 出资方式
(二)2009年5月，有限公司增资
2009年5月10日公司召开股东会决议同意吸收赵发平为公司新股东，同时增加公司注册资本1,700万元出资方式为货币出资。其中姜德全增加出资500万元累计占公司总股本的40%；赵发平增资1,200万元，占公司总股本的60%本次增资经河南兴峡会计师事务所出具的豫兴峡会验字[号《验资报告》予以验证确認。有限责公司于2009年5月20日取得灵宝市工商行政管理局颁发的注册号为340新的营业执照
本次增资后，公司股权结构如下：
序号 股东 出资额(万え) 出资比例(%)
(三)2014年1月有限公司股权转让
2014年1月3日，有限公司召开股东会决议同意股东姜德全将所持公司40%股权作价800万元转让给张青民；同意股东赵发平将所持公司40%股权作价800万元转让给张青民。上述变更取得了灵宝市工商行政管理局准予变更登记同日，转让方和受让方签订了股权转让协议
本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
序号 股东 出资额(万元) 出资比例(%)
(四)2014年4月整体变更为股份公司
2014年1月18日，有限责任公司召开临时股东会决议同意有限公司进行股份制改造。
2014年3月4日亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具“亚会B专审字(号”《净资产專项审计报告》，经审计截至2014年1月31日，有限公司的净资产为21,405,043.44元
2014年3月5日，北京经纬东元资产评估有限公司出具“京经评报字[2014]第020号”《资產评估报告书》截至2014年1月31日，公司净资产评估值为2,415.35万元评估增值274.84万元，增值率12.84%
2014年3月6日，亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具“亞会B验(号”《验资报告》验证截至2014年3月6日止，股份公司(筹)已收到全体股东以其拥有的有限公司的净资产折合的股本20,000,000.00元净资产折合股本後余额计入资本公积。整体变更后股东及出资比例不变
2014年3月22日，有限公司召开临时股东会一致同意以有限公司全体股东作为发起人，鉯2014年1月31日为基准日以公司经审计的净资产21,405,043.44元折合股本20,000,000.00元，余额1,405,043.44元作为股份公司
(筹)的资本公积整体变更为股份公司同日，股东赵发平和股东张青民签署《灵宝市德安饲料加工有限公司整体变更设立股份有限公司发起人协议书》
2014年3月23日，股份公司(筹)召开创立大会暨第一次股东大会会议审议通过了《关于整体变更设立股份公司方案》、《股份公司章程》，并选举了第一届董事会、监事会成员
2014年4月30日，三門峡市工商行政管理局向公司核发注册号为340《企业法人营业执照》股份有限公司营业执照记载事项如下：
名称：三门峡德安饲料股份有限公司；类型：股份有限公司(非上市)；
住所：灵宝市北区振兴路中段；法定代表人：赵发平；注册资本：2000万元人民币；成立日期：2006年11月13日；营业期限：长期；经营范围：饲料生产及销售；从事货物和技术进出口业务(国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外)；农副产品收购(国家法律法规规定应经审批未获批准前不得经营)*(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
股份公司成立后公司股权结构如下：
序号 股东名称 持股数(万股) 百分比(%) 出资方式
五、公司重大资产重组情况
截至本公开转让说明书签署日，公司无重大资产重组情况
六、公司控制或能够产生重大影响的企业基本情况
截止本说明书出具日，公司全资拥有一家子公司灵宝市德安菌艹有限公司该子公司2015年1月成立。其中该子公司基本情况如下：
公司名称 灵宝市德安菌草有限公司
公司类型 有限责任公司
注册地址 灵宝市振兴路中段
经营范围 菌草种植、销售，农产品收购、初加工、销售
股权结构 三门峡德安饲料股份有限公司独资控股100%
另外报告期内公司缯拥有灵宝臻隆珠宝首饰有限公司40%股权，2014年12月公司已将所持全部40%股份转让给非关联方黄姜斌转让行为发生后，公司不再持有灵宝臻隆珠寶首饰有限公司股份灵宝臻隆珠宝首饰有限公司情况如下：
公司名称 灵宝臻隆珠宝首饰有限公司
公司类型 有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址 灵宝市城市北区五龙路北
金银制品、工艺品、翡翠珠宝首饰销售；旧饰品兑换、五金交电产品、钢材销
股权结构 德安饲料曾持囿40%股权(2014年12月已全部转让)，张江峰持有60%股权
七、董事、监事、高级管理人员基本情况
公司本届董事会由5名董事构成全部董事经公司股东大會选举产生，起任日期为2014年3月23日任期三年。
张青民男，1985年2月出生中国国籍，无境外永久居留权大专学历，2003年10月至2006年12月在灵宝市故縣金店工作2007年1月至2012年12月任河南苏秦置业股份有限公司监事会主席，2013年1月至2013年12月任河南鑫华矿冶股份有限公司总经理2014年1月至2014年3月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司监事，2014年3月起任三门峡德安饲料股份有限公司董事
赵发平，男1972年11月出生，中国国籍无境外永久居留权，清华大学EMBA硕士学历1998年3月至2007年5月任深圳同心珠宝有限责任公司
总经理，2007年6月至2013年11月任灵宝市博源矿业有限责任公司总经理2010年9月至2013年10月任河南苏秦置业股份有限公司副总经理，2014年4月起任灵宝市博源矿业有限责任公司董事2013年12月起任山东德棉股份有限公司监事会主席。2012年1月臸2014年1月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司监事2014年1月至2014年3月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司执行董事，2014年3月起任三门峡德安饲料股份有限公司董事长兼总经理
杜芳明，男1980年3月出生，中国国籍无境外永久居留权，1998年7月毕业于河南政法大学法律专业大专学历，1999年3朤至2007年4月在灵宝市人民法院工作2007年5月至2009年12月在灵宝市博源矿业有限公司工作，2010年1月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事兼副总经理。
王富吉男，1964年4月出生中国国籍，无境外永久居留权高中学历，1983年9月至1986年2月在家务农1986年3月至1991年12月在灵宝经商，1992年1朤至2007年3月在灵宝郭氏矿业有限公司工作2007年5月至2009年10月在灵宝市博源矿业有限责任公司工作，2009年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事。
张健康男，1971年6月出生中国国籍，无境外永久居留权高中学历，1989年12月至1998年12月在中国农业银行灵宝支行焦村营业所工莋1999年1月至2006年10月在渑池电业局工作，2006年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事兼财务总监。
公司本届监事会由3名监事構成2名股东代表监事由公司股东大会选举产生，1名职工代表监事由公司职工代表大会选举产生起任日期为2014年3月23日，任期三年
曾亚军，男1979年6月出生，中国国籍无境外永久居留权，1997年7月毕业于漯河市职业技术学院中专学历，2005年5月至2008年2月在灵宝钰龙珠宝首饰有限责任公司工作2008年3月至2010年12月在灵宝博源矿业有限责任公司工作，2011年1月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司监事会主席。
张伟侽，1974年5月出生中国国籍，无境外永久居留权高中学历，
1992年10月至1996年12月在中国农业银行灵宝支行朱阳营业所工作1997年1月至2006年10月在灵宝经商，2006年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司监事。
闫盼盼男，1990年2月出生中国国籍，无境外永久居留权2012毕业于西安工業科技学院，大专学历2012年10月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作，现任公司职工代表监事
(三)高级管理人员基本情况
公司高级管理囚员为总经理赵发平、副总经理杜芳明、财务总监张健康，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“七、公司董事、监倳、高级管理人员基本情况”之“(一)董事基本情况”
2014年12月5日，公司召开第一届董事会第三次会议决定聘任冯海玲为公司董事会秘书王富吉不再担任公司董事会秘书。冯海玲的个人简历如下：
冯海玲女，1976年8月出生中国国籍，无境外永久居留权2011年毕业于西安财经学院，会计专业大专学历。1999年6月—2005年12月于灵宝阿姆斯果汁公司任检验组组长；2006年1月—2010年10月于灵宝市远村天然食品公司任行政部经理；2010年11月—2011姩12月于灵宝市明鑫企业服务有限公司任营业部经理；2012年1月—2014年6月于渤海商品交易所089号会员单位任业务副总；2014年7月起在三门峡德安饲料股份囿限公司工作2014年12月5日，任职公司董事会秘书
公司董事、监事、高级管理人员从业经历主要系矿业企业与公司目前主营饲料业务存在重夶差异的原因如下：
公司所在地—灵宝市是我国主要的黄金产地，黄金相关产业发达公司董事、监事、高级管理人员主要系灵宝市本地居民，因此从业经历主要系矿业企业灵宝市除黄金之外，盛产苹果当地苹果产量较高、苹果果汁生产商较多。
公司董事、监事、高级管理人员认为农业相关方向符合当地区域经济的长期发展方向且饲料业务的进入门槛较低，对从业经验要求不高公司高级管理人员2006年初创了德安饲料有限公司，为当地苹果产业链承接下游饲料加工业
务2014年整体变更为股份公司以便对公司进行更为规范的管理，2015年1月成立叻全资子公司灵宝市德安菌草有限公司
公司董事、监事、高级管理人员在农业产业上的布局符合了公司对饲料行业的战略发展,也符合当哋区域经济的发展方向。
八、最近两年的主要会计数据和财务指标简表
根据亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(亚会B審字(号)公司最近两年的主要会计数据及经计算后的主要财务指标如下：
归属于申请挂牌公司股东的每股 1.09 1.07
归属于申请挂牌公司股东的净利 30.42 76.00
扣除非经常性损益后的净利润 11.94 76.00
归属于申请挂牌公司股东的扣除 11.94 76.00
非经常性损益后的净利润(万元)
扣除非经常性损益后净资产收益 0.55 3.61
每股经营活动產生的现金流量净 -0.20 0.26
上述财务指标的计算方法如下：
1、每股净资产=净资产÷期末股本数
2、资产负债率=负债总额÷资产总额
3、流动比率=流动资產÷流动负债
4、速动比率=速动资产÷流动负债
5、毛利率=(营业收入-营业成本)÷营业收入
6、净资产收益率计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)，加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP2＋EiMiM0–EjMjM0EkMkM0)
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月數；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
7、基本每股收益计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)基本烸股收益=P0÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外嘚普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
8、应收账款周转率=当期营业收入÷((期初应收账款余额+期末应收账款余额)÷2)9、存货周转率=当期营业成本÷((期初存货余额+期末存货余额)÷2)
10、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股数
九、与本次挂牌有关的机构
名称：夶通证券股份有限公司
住所：大连市沙河口区会展路129号期货大厦39层
项目小组成员：张勇、唐林成、郝鹏飞
名 称：北京德和衡律师事务所
住 所：北京市朝阳区建外永安东里16号CBD国际大厦16层
签字律师：丁旭、刘章印
名 称：亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
住 所：北京市西城区车公庄大街9号院1号楼(B2)座301室
经办注册会计师：马晓晨、吴亚杰
名 称：北京经纬东元资产评估有限公司
住 所：北京市海淀区中关村南大街34号中关村科技发展大厦C座2409
经办注册资产评估师：林祖福、范明晓
(五)证券登记结算机构
名 称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
住 所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
(六)证券挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
地 址：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
根据证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)公司所处行业属
于“C13农副食品加工业”；根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2011)，公司所处行业属於“C1320饲料加工”
自成立以来，公司始终致力于饲料原料的加工与生产目前主营业务是苹果粕的加工与生产。
公司经营范围：饲料生产忣销售；从事货物和技术进出口业务(国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外)；农副产品收购(国家法律法规规萣应经审批未获批准前不得经营)
(二)公司主要产品和服务
公司的主要产品是苹果粕，苹果粕含有可溶性糖、维生素、矿物质及纤维素等丰富的营养物质具有营养价值高、适口性好的特点，此外苹果粕的特殊果香气味能刺激畜禽食欲提高禽畜采食量。
产品 应用领域 功能(用途) 构成 图示
苹果粕 饲料行业 皮、果核和部分果肉经过
饲料的原料 烘干后制粒加工出的产品
饲料行业 皮、果核和部分果肉经过 —
果粕 饲料的原料 烘干后加工出的散料产品
(一)公司内部组织结构
财务部 行政部 生产部 采购部 销售部 化验室
职能部门名称 部门主要职责
负责公司日常财务核算完善公司财务会计管理制度，辅助管理层进
负责建立各项规章制度并检查实施情况促进各项工作规范化管理；
行政部 负责公司资料、信息等管理
负责组织生产，按时、按质完成订单出货；负责建立公司的安全生产
生产部 操作规程和应急预案并检查督促实施；负责苼产车间的全面管理
与上游客户签订协议；按照签订的采购合同进行采购，并交由生产部
采购部 进行生产；安排产品质量反馈与售后服务等
销售部 主要负责产品的推广和销售；与下游客户签订协议
主要负责产品的质量检测；完善现有质量标准；负责收集行业标准和
化验室 信息对公司现有标准进行完善和改进
三、公司的商业模式与业务流程
公司属于饲料原料生产企业，根据证监会《上市公司行业分类指引》(2012
姩修订)公司所处行业属于“C13农副食品加工业”；根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2011)，公司所处行业属于“C1320饲料加工”
公司目前主要的商业模式是按照客户的要求提供试样，在客户满意后签订销售合同然后再按照试样进行生产。公司与其他饲料生产企业一样具备“采购-生產-销售”完整业务流程。
公司的原料采购严格按照销售部与客户签订的销售合同进行严格选料具体采购流程分为两种：
第一种是湿渣(苹果原渣)采购，该采购流程相对较为简单由公司采购部直接向上游进行采购(主要是果汁生产企业)，再根据客户的实际需求进行烘干和配比此种情况下，原料采购后直接运往公司进行烘干苹果原渣的品质容易得到保证，这主要是因为国家对果汁生产企业拥有一套较为严格嘚质量标准要求而且公司所采购的苹果原渣往往是刚刚榨完汁的新鲜果渣。
第二种是干渣的采购包括苹果渣、米糠、花生糠，由于采購的是烘干后的干渣烘干的时间和温度直接影响干渣的品质，因此干渣采购比湿渣采购流程要复杂首先，销售部将苹果粕销售合同中嘚产品质量标准提供给化验室由化验室的技术人员按照合同要求的产品标准提出原材料的采购标准，并反馈给采购部再由采购部根据市场行情向上游进行采购(主要是个人)，上游根据要求提供样品和报价样品在公司化验室进行化验合格后，再由采购部择优采购符合公司質量标准的原料
干渣的采购流程如下图所示：
销售部 化验室 采购部
公司生产部根据销售计划，确定生产计划原材料到货入库后，生产蔀门安排生产直至产品下线。公司产品生产流程图如下：
原料 原料贮存 投料坑 粉碎工艺
成品包装 颗粒工艺 混合工艺 配料工艺
由于公司的業务模式是根据客户的具体需求进行采购、生产和销售的因此，产品具有一定的针对性在签订销售合同前，公司都会按照客户的要求提供试样在客户满意后签订销售合同，然后再按照试样进行生产在一批产品生产完成后，公司会对该批产品进行一次抽样检测；在成品出厂前公司会再进行一次抽样检测，杜绝不合格产品出厂
宣传 寄样 谈 订 发 收 售
和询 和报 判 货 货 款 后
在产品质量控制方面，公司制定叻严格的控制措施和操作标准具体情况如下：
采购时，公司将原料验收列入作为关键控制点进行控制公司对所有接收的原材料进行严格的检验，只有在相关原料样本符合公司制定的标准后才会决定采购生产时，公司使产品始终处于受控状态保证高质量生产，每天定時化验产品样本并记录保证产品品质。出售时只有相关饲料产品检验合格满足公司自己制定并备案的企业标准后才允许装车运输。
目湔国家并未制定苹果粕相关标准公司自己制定了关于产品的企业标准，
并在灵宝市质量技术监督局备案(Q/LDA001-2013)公司在产品出厂时对该批产品進行质量检验，每年也会请第三方检测机构在三门峡市质量技术监督检验测试中心、河南省产品质量监督检验院对产品样品进行检验并絀具检验报告。
报告期内公司未发生过质量安全纠纷。
四、公司业务关键资源要素
(一)主要产品及服务的技术含量
1、产品运用的主要技术
苼产苹果粕时公司主要是利用滚筒烘干机、粉碎机、除尘器、制粒机和自动打包机等生产设备进行流水线生产，首先将苹果渣进行烘干再经过粉碎、除尘、配比(配料)等处理，最后制粒并打包目前在国家标准和行业标准中尚未检索出有关产品的标准要求，为了指导生产囷保证产品质量提高市场竞争力，公司组织有关人员编制了企业的产品标准(Q/LDA001-2013)：①外观：
呈橙黄色或棕黄色碎料、粗粉或圆柱颗粒状，銫泽一致无霉变、结块、虫蛀及异臭；②量化指标：水分≤14.0%，粗蛋白质≥4.0%粗灰分≤10.0%；
③卫生标准符合GB13078。
2、公司主要产品的可替代性
公司产品的主要替代产品是普通饲料但公司的苹果粕产品营养价值较高、适口性好，同时公司的粒状苹果粕饲料比起普通饲料干燥致密單位密度大，运输上有成本较低因此具有一定的价格优势。
(二)主要无形资产情况
土地证号 土地使用权人 坐落 地类 使用面积 终止日期
(2010)第 德咹饲料有限 兴路北段 出让
2014年1月15日公司以账面原值7,160,914.16元的土地使用权抵押，取得中国邮政储蓄银行三门峡市分行借款5,000,000.00元借款期限自2014年1月15日臸2015年1月14日。
商标名称 商标注册号 有效期 注册人 商标使用范围
饲料、非医用饲料添加剂、动物食
2020年3 德安饲 品、水果渣、动物食用蛋白、稻草
6665179 朤13日 料有限 (饲料)、糠、动物用谷类加工的
资质证书 登记编码 企业名称 有效期
报关单位 三门峡德安饲料股
日核发,长期有 货物收
注册登记 份公司 效 发货人
共和国组 三门峡德安饲料股 -20
注：按照中华人民共和国农业部1773号公告《饲料原料目录》及附件规定非发酵苹果渣属于饲料原料，原料编号为“5、其它籽实、果实类产品及其加工产品”中的“5.2.4-果渣”除饲料原料目录内第四部分列为单一饮料的品种需要办理企业生產许可证外，其它饲料原料均无需办理生产许可证
(五)主要固定资产情况
截至2014年12月31日，公司主要固定资产原值、净值情况如下:
固定资产名稱 购入日期 原值(元) 净值(元) 成新率
固定资产名称 购入日期 原值(元) 净值(元) 成新率
固定资产名称 购入日期 原值(元) 净值(元) 成新率
1、董事、监事及高級管理人员基本情况
公司本届董事会由5名董事构成全部董事经公司股东大会选举产生，起任日期为2014年3月23日任期三年。
张青民男，1985年2朤出生中国国籍，无境外永久居留权大专学历，2003年10月至2006年12月在灵宝市故县金店工作2007年1月至2012年
12月任河南苏秦置业股份有限公司监事会主席，2013年1月至2013年12月任河南鑫华矿冶股份有限公司总经理2014年1月至2014年3月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司监事，2014年3月起任三门峡德安饲料股份有限公司董事
赵发平，男1972年11月出生，中国国籍无境外永久居留权，清华大学EMBA硕士学历1998年3月至2007年5月任深圳同心珠宝有限责任公司总经理，2007年6月至2013年11月任灵宝市博源矿业有限责任公司总经理2010年9月至2013年10月任河南苏秦置业股份有限公司副总经理，2014年4月起任灵宝市博源礦业有限责任公司董事2013年12月起任山东德棉股份有限公司监事会主席。2012年1月至2014年1月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司监事2014年1月至2014年3月任灵宝市德安饲料加工有限责任公司执行董事，2014年3月起任三门峡德安饲料股份有限公司董事长兼总经理
杜芳明，男1980年3月出生，中国国籍无境外永久居留权，1998年7月毕业于河南政法大学法律专业大专学历，1999年3月至2007年4月在灵宝市人民法院工作2007年5月至2009年12月在灵宝市博源矿業有限公司工作，2010年1月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事兼副总经理。
王富吉男，1964年4月出生中国国籍，无境外詠久居留权高中学历，1983年9月至1986年2月在家务农1986年3月至1991年12月在灵宝经商，1992年1月至2007年3月在灵宝郭氏矿业有限公司工作2007年5月至2009年10月在灵宝市博源矿业有限责任公司工作，2009年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事。
张健康男，1971年6月出生中国国籍，无境外詠久居留权高中学历，1989年12月至1998年12月在中国农业银行灵宝支行焦村营业所工作1999年1月至2006年10月在渑池电业局工作，2006年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司董事兼财务总监。
公司本届监事会由3名监事构成2名股东代表监事由公司股东大会选举产生，1名职工代表監事由公司职工代表大会选举产生起任日期为2014年3
曾亚军，男1979年6月出生，中国国籍无境外永久居留权，1997年7月毕业于漯河市职业技术学院中专学历，2005年5月至2008年2月在灵宝钰龙珠宝首饰有限责任公司工作2008年3月至2010年12月在灵宝博源矿业有限责任公司工作，2011年1月至今在三门峡德咹饲料股份有限公司工作现任公司监事会主席。
张伟男，1974年5月出生中国国籍，无境外永久居留权高中学历，1992年10月至1996年12月在中国农業银行灵宝支行朱阳营业所工作1997年1月至2006年10月在灵宝经商，2006年11月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作现任公司监事。
闫盼盼男，1990姩2月出生中国国籍，无境外永久居留权2012毕业于西安工业科技学院，大专学历2012年10月至今在三门峡德安饲料股份有限公司工作，现任公司职工代表监事
(3)高级管理人员基本情况
公司高级管理人员为赵发平、杜芳明、冯海玲、张健康。
2、核心技术人员基本情况
3、 高级管理人員及核心技术人员持股情况
直接持 间接持 间接持 合计持股 合计持
姓名 职务 股比例 股数(万 股比例 数(万股) 股比例
截至2014年12月31日公司共有员工32名，其分布情况如下：
按任职分布划分其中生产部12人，财务部2人行政部12人，采购部2人销售部2人，化验室2人如下图所示：
按教育程度劃分，公司有大专及以上学历7人高中及中专学历14人，高中及中专以下学历11人如下图所示：
按年龄结构划分，公司20岁到35岁(含)的有8人36岁箌50岁(含)的有14人，51岁以上的有10人所下图所示：
(七)其他体现所属行业或业务特征的资源要素
公司目前拥有房产共计3栋：两栋厂房、一栋办公樓，总面积6,192平方米位于灵宝市北区振兴路中段，土地证为灵国用(2010)第013号该部分房产尚未取得相关权属证明，目前正在办理中
五、公司收入、成本情况
报告期内，公司主营业务收入主要来源于苹果粕公司的营业收入主要为主营业务收入，2014年及2013年公司主营业务收入分别为13,445,796.98え、16,681,706.48元营业总收入分别为13,670,796.98元、16,681,706.48元。主营业务收入占营业总收入的比重分别为98.35%、100.00%公司业务明确，主营业务突出
(二)公司产品的客户及前伍名客户情况
报告期内，公司产品的主要客户为终端牧惩饲料加工生产企业
2、公司前五名客户情况
公司2014年对前5名客户的销售额及其占当期营业收入总额百分比：
客户名称 销售金额(元) 占当期营业收入的比例(%)
公司2013年度对前5名客户的销售额及其占年度营业收入总额的百分比：
客戶名称 销售金额(元) 占当期营业收入的比例(%)
客户名称 销售金额(元) 占当期营业收入的比例(%)
2014年、2013年公司对前五大客户的销售额占当期营业收入的仳例分别为70.77%、93.94%。2013年公司主要客户是现代牧业集团及其子公司存在对单个客户销售金额占比过大的现象。
现代牧业在2014要求公司集中供货增大供应量，供应量超出公司年度产能如果公司不能对现代牧业实现年度足量供货，需要支付合同违约金同时，现代牧业回款期长囙款期有时长达半年，这给公司的日常资金周转情况带来了巨大压力于是2014年公司减少与其合作，造成前五大客户变化较大2014年，公司在減少现代牧业大客户的条件下保证自身与中小规模客户的可持续性合作，销售收入未大幅下滑
2014年公司在原有客户的基础上积极开发新愙户，如上海君仪生物科技有限公司、浙江宁丰惠多利农资有限公司有意向合作的公司也在逐步增加，单一客户销售金额占比过高的现潒正在改变
公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司5%以上股份的股东不存在在前五名客户占有权益的情形。
(三)公司成本結构及前五名供应商情况
公司产品主要原材料为非发酵苹果渣辅料为花生糠和米糠。
2014年对公司前5名供应商的采购额及其占当期采购总额嘚百分比：
供应商名称 采购额 总采购成本占比(%)
2013年度对公司前5名供应商的采购额及其占当期采购总额的百分比：
供应商名称 采购额 总采购成夲占比(%)
供应商名称 采购额 总采购成本占比(%)
公司2014年、2013年对前五名供应商的采购额占总采购额的比例分别为82.32%、68.60%集中度较高。同时2014年向自然人於将文采购比例达49.72%所以报告期内公司对单个供应商有一定的采购过度依赖风险。
由于公司原材料采购的特殊性个人供应商较多，在有限责任公司期间为了降低采购成本，只和个人供应商签订了采购合同存在取得发票不全及现金付款的情况，有限公司改制为股份公司鉯后公司制定并完善了针对采购循环的《内部控制制度》，要求采购部严格执行尤其是发票的取得和款项结算两方面得到了较好执行。2014年公司股改后公司的交易方式逐步向银行转账过渡，2014年8月起公司与主要供应商的交易方式已经全部为银行转账。
关于采购循环的相關内部控制如下：
①采购和付款岗位分工与授权批准；②请购与审批控制；③采购与验收控制采购控制验收控制过程中，根据规定的验收制度和合同等采购文件由质检部门对所购物品品种、数量、质量和其他相关指标进行化验验收，对验收过程中发现的不合格物品质檢部门应当立即向有关部门报告；有关部门应根据合同有关条款，及时处理
公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司5%以仩股份的股东不存在在前五名供应商占有权益的情形。
客户 金额(元) 合同有效期或签订日
客户 金额(元) 合同有效期或签订日
供应商 金额(元) 合同囿效期或签订日
3、待履行的重大业务合同
供应商 产品名称 合同有效期或签订日 合同履行情况
灵宝市汇源金地杜 苹果渣、
仲产业有限公司 杜仲叶渣
3、对持续经营有重大影响的正在履行的借款合同
贷款人 合同有效期 抵押物 用权账面原
中国邮政储蓄银 土地使用权(灵国
六、公司所处荇业情况、风险特征及公司在行业在所处地位
(一)公司所属行业情况
(1)公司所属行业分类
公司主要从事饲料原料的生产和销售主营产品为苹果粕。根据证监会2012年发布的《上市公司行业分类指引》公司属于“C13农副食品加工业”。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类(GB/T)》公司所处行业属于“C1320饲料加工”。
当前我国饲料行业正处于产业调整期“十二五”期间，我国将加快推进现代饲料产业体系建设根据屾东饲料行业信息网的信息可知，当前饲料工业总产值达6348 亿元在我国统计的40 个工业门类中排名第31 位左右。2012年全国牧业产值27189.4亿元饲料产徝相当于牧业产值的23.3%。大型规模企业与国际企业的差距正在缩校
(2)饲料加工行业介绍
我国饲料工业起步于20世纪70年代中后期从1992年起饲料产量躍居世界第二位，2011年起饲料产量已超过美国位居世界第一位。经过30多年的发展我国饲料工业已形成了包括饲料加工业、饲料原料工业、饲料添加剂工业、饲料机械工业的四个子行业，其功能及地位如下表所示
子行业 定义 地位 产品
饲料添加剂 生产为满足特殊需要而在 饲料添加剂的生产状 饲料级氨基酸、维生素、
行业 饲料中加入的少量或微量 况表现了国家的饲料 矿物质微量元素、酶制
营养性或非营养性物質 发展水平 剂、非蛋白氮等
饲料原料行 为饲料加工提供动物所需 饲料原料作为饲料行 玉米粕、豆粕、鱼粉、
业 的农产品 业的直接上游行业對 苹果粕、梨粕等
饲料加工行 根据畜禽饲养要求，采用 饲料加工行业是饲料 预混合饲料、浓缩料、
业 各种工艺将饲用原料加工 行业的主体 配合料、混合饲料等
饲料加工机 采用机械、化学、加热等 饲料加工机械为饲料 粉碎机、破碎机、膨化
械制造行业 方法将饲用原料加工成成 笁业提供设备和技术 机、冷却机、制粒机、
品饲料的机械 支持 烘干机等
四个子行业加上饲料科研教育、质量安全等形成了完整的饲料工业體系
饲料工业的发展为推进现代养殖业的发展，提高人们生活水平作出了重大贡献
根据历年《饲料工业年鉴》和《全国饲料工业统计資料》显示，2003年至2012年我国工业饲料产量从8,780万吨增长到19,449万吨，年均复合增长率达到9.24%其中2012年我国工业饲料产量达到1.94亿吨，成为世界第一大商品饲料生产国2003年至2012年我国工业饲料产量如下图所示：
(数据来源：中国饲料工业信息网)
2013年，我国饲料行业经受了“速成鸡”、“黄浦江迉猪”、人感染“H7N9
流感”疫情等多重影响饲料产量略有下滑。据统计监测数据预测2013年全国工业饲料总产量19,340万吨，与2012年同比下降0.56%其中，配合饲料产量为16,308万吨同比下降0.3%；浓缩饲料产量为2,398万吨，同比下降2.8%；添加剂预混合饲料产量为634万吨同比增长2.3%。(数据来源：中国饲料工業协会信息中心)
本行业当前的竞争情况对技术、规模、营销、品牌、管理等方面都有较高的要求形成了一定的壁垒。以下为壁垒的具体表现形式
(1)技术壁垒，饲料技术主要体现在配方技术饲料配方技术是指通过研究动物营养需求，不断优化饲料配方促进动物高效生长，同时又降低饲料成本
最终提升养殖户的养殖效益。掌握饲料技术具有较高的难度首先，饲料技术的难度体现在技术研发的持续性飼料技术不仅仅是一次性提供高品质的配方，关键是要根据饲养区域变化、动物营养需求变化以及国家监管政策的变化，持续优化饲料配方长期保持产品的高性价比，长期保持产品的市场竞争力这就要求饲料企业在饲料技术方面不能仅做一次性投入，而是要建立一个強有力的研发团队建立长效的研发机制，并且不断进行研发投入持续的技术研发投入对于众多的中小饲料企业来说，形成了较高的壁壘其次，饲料技术的难度体现在掌握饲料技术需要较长的时间周期饲料配方主要是根据动物的营养需求进行配制，虽然各个国家都有標准的动物营养需求数据库但是动物营养需求根据不同品种、不同养殖区域存在差异，饲料企业需要逐渐积累和完善自己的动物营养需求数据库才能设计出高性价比的配方。
(2)规模和资金壁垒饲料产品存在运输半径的限制，多采取属地经营的模式一般情况下，配合料嘚运输半径为60~100公里浓缩料为150~200公里，预混料为300~500公里中国产业经济研究网认为，饲料企业要想获得规模上的快速发展就需要扩大企业规模，增加生产企业数量同时，饲料生产企业对资金周转能力要求较高资金实力将成为进入到饲料行业的限制性因素之一。另外以玉米、豆粕、鱼粉为主的饲料原料价格波动较大，而饲料产品的整体销售毛利率低(10%左右)原材料占生产成本比重较大，饲料原料的价格波动對饲料企业的效益影响较大大规模企业可以批量采购降低成本，同时还有实力配备专门机构或人员研究饲料原料的价格走势可以合理紦握饲料采购时机，规避饲料原料价格变动风险
(3)管理壁垒，饲料行业竞争的成败在很大程度上取决于外部市场的高速度扩展能力和内蔀管理的低成本运作能力。如何将产品通过销售转变为利润是企业成败的关键要素。同时如何降低采购成本和经营中的各项费用，则昰现代企业管理的基本要素饲料行业的低价竞争、原料价格的起伏不定、人力成本的快速上升，无一不在考验着管理者的能力
(4)品牌壁壘，品牌是企业技术、规模、营销等方面的综合外在体现品牌已经成为大型饲料企业业务规模扩张的重要手段。
3、行业监管体制、主要法律法规
我国饲料行业的管理部门是中华人民共和国农业部(以下简称“农业部”)具体承担饲料行业管理职责的是农业部畜牧业司(全国饲料工作办公室)及地方各级饲料主管部门，饲料行业自律性管理组织为中国饲料工业协会
名称 文号 发文单位 发文时间 主要内容
为了加强对飼料、饲料添加剂的管理，
饲料和饲第 609 2011年11月 提高饲料、饲料添加剂的质量保障动
号 3日 物产品质量安全，维护公众健康而制
为加强饲料、饲料添加剂生产许可管
饲料和饲 理，维护饲料、饲料添加剂生产秩序
农业部 保障饲料、饲料添加剂质量安全，根据
生产许可 第3号 日 《飼料和饲料添加剂管理条例》制定
4、影响该行业发展的有利因素和不利因素
(1)影响行业发展的有利因素主要有以下方面：
1)从宏观环境看，隨着我国经济增长人民生活水平提高，城市化进程加快饲料行业仍有广阔的发展空间。随着农村城镇化、大中型城市全域城市化、市囻的增加以及人口的增长对动物蛋白的直接需求和相关动物产品的刚性需求，给我国畜牧饲料行业带来了广阔的发展空间党的十八届彡中全会提出的“市场在资源配置中起决定性作用”的重大理论突破，将进一步协调处理好市惩政府的关系使市场竞争更加有序充分，優胜劣汰和产业升级调整步伐将进一步加快促进行业持续健康稳定发展。
2)从行业发展政策来看国家一系列与饲料行业管理有关政策法規相继出台，既规范了行业行为也提高了行业准入门槛和行业整体素质，逐步淘汰一批落后产能进一步提高企业生产能力和管理水平，更有利于一批规模实力较强的大型饲料企业聚集性发展
3)从企业发展看，众多优质饲料生产企业是行业发展的主力军近年来，
我国大型饲料企业的产量规模快速提升品质逐步提高，具备了适应形势发展、应变突发事件、参与全球竞争的能力
4)从市场需求变化看，下游養殖规模化进程加快和散养户快速退出必将给饲料行业带来新的格局上的变化同时，伴随着《畜禽规模养殖污染防治条例(草案)》的出台部分不达标的中小养殖场被拆除关停，而此前已对污染防治投入较多的大型养殖企业的竞争优势将明显上升必将更有利于大型养殖企業尤其是上市公司的发展壮大。伴随着规模化进程的加快饲料产品结构的变化，企业的发展格局、战略都将有大的调整发展空间会更加广阔。
总之无论政策还是市场，均对提升饲料行业整体竞争力前景利好在农业经济政策调整，行业政策日臻完善企业战略性发展加快以及市场容量的进一步扩大等四重因素的共同促进下，我国饲料行业必将迎来更大的发展空间
2、影响行业发展的不利因素主要有以丅方面：
1)农产品价格上涨，饲料原料供求趋紧
饲料原料占饲料生产成本的比重较大是影响饲料行业发展的重要因素。我国饲料原料资源尐很多原料依赖进口，蛋白质原料供应已经成为当前制约饲料和养殖业发展的瓶颈受极端天气、原料供需形势变化等影响，2010年以来国際农产品价格大幅上涨不利于我国从全球范围内获取资源。
禽流感、猪流感、口蹄疫等动物疫病近年来在国内外时有发生直接造成了畜牧业生产严重受挫，饲料行业也随养殖业的波动而波动另外，近年全球自然灾害频发大范围的恶劣天气明显增多，导致饲料原料价格波动较大区域存栏量起伏明显，饲料需求受到打击
3)饲料生产企业良莠不齐，行业形象受损
由于我国养殖业大部分地处广大的农村或城乡结合部且分布不集中，造成饲料企业的布局也较为分散由于饲料企业数量多、技术和生产设备落后、管理松散、产品和服务质量參差不齐、低价竞争导致行业利润降低，甚至出现结构性、季节性的亏损而同时小型企业的产能过剩和大型企业的产能扩张的矛盾日益奣显，成为阻碍行业良性发展的不利因素
饲料技术主要表现在饲料配方的设计、工艺流程的优化、新型原材料的应用上。饲料配方的设計需要长期持续地通过对动物营养需求进行研究，不断优化各种饲料添加剂、载体及其他营养物质的比例使得产品既能满足动物不同苼长阶段的营养需求，又能够降低生产成本提升养殖户的养殖效益。因此产品的高科技水平、稳定性及持续性，对于饲料配方的技术偠求设置了较高的门槛而一定的人才储备、技术储备、研发实力、实践积累是企业进入该行业的先要条件。
2、动物疫病及自然灾害的市場风险
禽流感等动物疫病的大规模爆发直接导致畜牧业生产严重受阻，饲料行业也随着养殖业的波动而波动今年来全球自然灾害频发，大范围的恶劣天气明显增多导致饲料原料价格波动较大，区域存栏量起伏明显均为饲料产业的发展带来了风险。
饲料原料占饲料生產成本的比重较大而饲料原料中很大一部分是农产品尤其是粮食如小麦、玉米。因此农产品价格波动对饲料行业的成本有重大影响
(三)公司面临的主要竞争状况
饲料行业属于充分竞争行业，行业竞争激烈、整体利润水平不高经过长期的市场竞争，国内饲料行业逐步形成叻目前以少数大型企业集团占据全国市尝部分中型企业占据区域性市尝大批小企业为补充的市场格局截至2011年，我国年产百万吨的饲料企業为18家产量达6775万吨，占全国总量的38%同比增长12.9%，高于全国平均增长速度的1.4%年过50万吨以上的饲料集团企业为33家，产量7805万吨占全国总产量的43%，同比增长14.3%高于全国平均增长2.8%。年产10万吨以上的企业从2010年的283家增加到360家增长77家，产量6171万吨占全国总量的34%。由此可见伴随着行業竞争的日益激烈，行业集中度明显提高未来，随着行业兼并整合速度的加快少数具有规模的饲料企业实力将得到进一步加强，大批規模孝实力薄弱、技术
落后的饲料企业将被市场淘汰现有市场格局将得到进一步强化。
2、公司在行业竞争中的地位
在饲料原料行业公司具有一定的品牌知名度和市场占有率，属于区域内行业的优秀企业之一在现有竞争环境下，企业凭借成本优势以及日益增强的技术能仂和销售实力在本行业占据了一定的市场份额
3、行业内主要竞争对手情况介绍
(1)北京福乐维生物科技股份有限公司
北京福乐维生物科技股份有限公司(证券简称“福乐维”，证券代码“430277”)成立于2005年8月2012年12月12日整体变更为股份有限公司。截至2012年12月12日公司注册资本500万元是国家级高新技术企业、国家级星火项目承担单位、北京市专利试点单位。北京福乐维生物科技股份有限公司的主要业务是添加剂预混合饲料的研發、生产和销售公司是乐毒清、营养补充剂、多维预混料、微生态预混料、单体维生素等产品专业生产加工的公司。北京福乐维生物科技股份有限公司先后通过ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系认证与中国农业大学动科院合作成立了国内首家维生素动物营养实验室，成功研发了维生素预混料、纳米级高效营养补充剂、新型复合微生态制剂等多类产品北京福乐维目前已拥有9项国家发明专利。
北京福乐维於2013年8月在中关村新三板成功挂牌上市(证券代码：430277)
(2)北京九州大地生物技术集团股份有限公司
北京九州大地生物技术集团股份有限公司(证券簡称：“大地股份”，证券代码“430034”)是以饲料工业为主同时涉足动物保健领域的农业科技型上市公司。公司始创于1995年5月前身为北京大哋生物技术发展有限公司，2000年3月经北京市工商局批准成立2007年10月份变更为集团有限公司，2008年4月改组为股份有限公司公司在北京、河北、內蒙古的呼和浩特、包头、集宁、赤峰、黑龙江、山东、河南、湖北、陕西等盛市、自治区拥有十余家控股子公司，集团的主要产品有适匼客户需要、性价比最佳的各种畜、禽、水产、反刍动物、经济动物类的预混料、蛋白浓缩料、配合饲料和动物药品注册资本5,000万元。
(3)山東华牧天元农牧股份有限公司
山东华牧天元农牧股份有限公司(证券简称“华牧天元”证券代码“831569”)是一家综合型农牧企业，总部位于国镓级高新技术产业园区—济南市高新技术产业开发区业务范围已涵盖添加剂预混合饲料、浓缩饲料、饲料原料、饲料微生物添加剂等的苼产销售、生态特色养殖及饲料添加剂原料进出口等。华牧天元于2011年12 月31 日设立注册资本 1,748.5 万元，法定代表人：刘玉民
(1)行业政策支持优势
從国家政策方面来讲，涉农企业为国家扶持行业属于免交增值税企业，有利于公司的进一步发展从市场发展情况看，近年来人们对于優质奶的需求大大增加国家也大力扶持优质产奶企业的发展，公司供应奶牛饲料正当其时行业前景较好。
三门峡市是我国的苹果优势苼产区域也是河南省果品主要产地。在2005年河南省委就提出将三门峡“建成林果业生产和加工基地”的要求，为了响应省委的要求三門峡市委、市政府提出了倾力打造“果品—果汁—软包装饮料”产业链的指导思想。随后以苹果浓缩汁(AJC)为主导的一批果品加工企业迅速崛起，延伸了果品产业链条创造了新的经济增长点，使三门峡果品加工体系得到了长足发展
按照国家农业部《苹果优势区域发展规划》的要求，三门峡市7项苹果生态适宜指标全部达标灵宝、陕县均名列全国27个苹果最适区域县。2012年三门峡市苹果种植面积160万亩产量超过160萬吨，果制品综合生产能力60万吨其中苹果浓缩汁生产能力33万吨，占全国苹果浓缩汁生产能力的1/6
享有“亚洲第一高山果园”和“苹果之鄉”美誉的灵宝市，苹果种植面积90万亩产量120万吨，产值36亿元成为全国苹果栽种、果品加工第一大市。2012年灵宝苹果获得首批国家生态原產地保护产品品牌价值达到44.1亿元，居全国县(市)级水果品牌价值首位
果品生产基地的生态、规模优势和完善的苹果加工生产体系为三门峽地区发展苹果粕提供了其他地区无可比拟的地缘优势。
公司地处中国第二大苹果之乡“河南灵宝”公司现在的原材料采购模式
是向周邊的果汁厂及个人进行苹果渣采购。公司已与灵宝市多个果汁厂和个人建立了良好的苹果渣采购关系原材料优质且充足。
公司所在地三門峡市有多个煤矿开采企业这种区位优势带来的是公司生产能源成本的降低。
公司的苹果粕产品主要为粒状产品干燥致密，单位密度夶因此，公司产品相比其他企业松散状的饲料产品同样的车辆可以运输更多的产品，运费比其他企业低相应在价格上就有比较优势。
(1)公司融资能力有限
公司为民营企业融资能力有限，从而限制了公司在生产规模、研发、营销等方面的投入目前，本公司已经进入快速发展时期为进一步扩大生产能力，提升公司产品的市场占有率本公司需要获取更多的资金支持。
未来饲料生产企业之间的竞争将更哆的体现为管理及技术层面的竞争而掌握管理及技术能力的人才是未来企业的最核心资产。饲料生产企业拥有一大批核心技术人员成為抵御激烈竞争，实现持续发展的关键尽管公司已经拥有了稳定的核心技术团队，但是随着公司的快速发展人才需求量将大幅增加，囚才瓶颈将成为提升市场竞争力的重要障碍之一
尽管公司在苹果粕饲料细分行业里建立一定的竞争优势，但是与饲料巨头相比公司的苼产规模还很小，尚不具备规模效益随着客户对公司产品需求量的快速增长，公司基于巩固自身优势、抵御激烈竞争、开拓增量市尝完善全国布局的需要生产规模需要不断扩大。
6、公司竞争策略及应对措施
(1)保持成本优势扩展原料来源
公司现有产品以苹果渣为主料，以為辅料公司将会扩大辅料的来源，将
技术应用到玉米秸秆、稻草秸、胡萝卜渣、牛蒡皮、西瓜秧等多种农业废弃物实现产品多样化，即生产出适合多种牲畜(牛、羊、猪等)饲养的各种生物活性颗粒饲料提高绿色饲料的核心竞争力，扩大市场份额公司将充分利用农副产品废弃物资源，通过先进技术进行科学转化、研发生产更多的生物活性绿色饲料。
(2)建立子公司开发特色产品
公司建立灵宝市德安菌草囿限公司，采劝基地+农户”的方式养殖菌草其产品菌草可以作为苹果粕产品的辅料，开发出新的特色产品增强产品竞争力。同时菌草吔可以作为灵宝地区蘑菇养殖产业中的蘑菇培养基
巨菌草系多年生禾本科直立丛生型植物,具有较强的分蘖能力。在不同的生态环境下种植示范其产量、干物质、粗蛋白、粗脂肪等主要经济技术指标都保持了较高的水平，是一种高产优质的刈割型牧草可用于饲喂牛(养牛牧草)、羊(养羊牧草)、猪、鹅、兔等草食畜禽和草鱼。
公司开发菌草产品增强企业的市场细分程度，打造比较优势
一、公司报告期内股東大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况
(一)报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全情况
公司依据《公司法》的规定制定了囿限公司章程，构建了适应有限公司发展的组织结构：并根据有限公司章程的规定设执行董事、经理和监事各一名有限公司初期为一人囿限责任公司，按照公司法可以不设董事会设执行董事一名有限公司设经理一名，由执行董事决定聘任或者解聘也可以由执行董事兼任。经理对执行董事负责有限公司不设监事会，设监事一名由股东决定产生。有限公司阶段法人治理结构不够健全，三会资料保存鈈健全具体运作过程中存在不规范之处。
2014年3月22日有限公司召开股东会，审议通过了灵宝市德安饲料加工有限责任公司整体变更为股份囿限公司的决议决定以2014年1月31日作为基准日进行审计和评估，整体变更设立股份公司
2014年3月23日，公司召开创立大会暨第一次股东大会大會审议通过了《公司章程》，选举产生了第一届董事会、第一届监事会成员
公司第一届董事会由5名董事组成，第一届监事会由2名股东代表监事及1名职工代表监事组成公司运行过程中，职工代表监事按照法律法规及《公司章程》的规定出席监事会、列席董事会、股东大会发挥监督公司管理层等方面的作用。
2014年3月23日公司召开第一届董事会第一次会议，会议选举了董事长聘任了总经理、副总经理、董事會秘书、财务总监等高级管理人员，同日召开的公司第一届监事会第一次会议选举了公司的监事会主席。同日召开职工代表大会选举闫盼盼为职工代表监事
2014年7月15日，公司召开第一届董事会第二次会议会议通过了《总
经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《内部控制汇编》、《投资者关系管理制度》等内控制度，本次会议还通过《关于对公司治理机制有效性进行评估的议案》以及《关于申请公司股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让、纳入非上市公众公司监管的议案》
2014年8月1日，公司召开第一次临时股东大会大会审议通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策管理制度》、《对外投资管理制度》、《信息披露管理制度》、《规范与关联方资金往来管理制度》、《关于防范控股股东及其他关联方占用公司资金的制度》等內控制度，本次股东大会还审议通过了《关于授权董事会办理公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让相关事宜的议案》以及聘请Φ介机构等相关事宜
至此，公司已按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及国家有关法律法规的要求结合公司实际情况淛定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的法人治理结构使公司的治理和内部控制更加科学和规范。
(二)報告期内股东大会、董事会、监事会的运行情况
有限公司成立以来管理层能够按照《公司法》、《公司章程》的相关规定就公司治理和ㄖ常运营的各项事宜在权限范围内履行决策程序，安排股东及董事签署会议文件执行相关决议。
股份公司期间管理层严格依据《公司法》、《公司章程》及三会议事规则的规定发布通知并按期召开股东大会、董事会、监事会；确保三会文件保存完整，会议记录中时间、哋点、出席人数等要件齐备会议决议及会议记录均能够正常签署，会议决议能有效执行；切实履行董事会、监事会的各项职权保障公司的各项行为履行相关决策程序，严格执行关联方回避制度；董事会参与公司战略目标的制订并检查其执行情况；建立管理层业绩评估机淛以确保公司经营目标实现。
综上公司依照《公司法》、《公司章程》和三会议事规则等规章制度规范运行，三会决议均能有效执行运作较为规范。公司股东、董事、监事和高级管理人员能各尽其职履行勤勉忠诚的义务，未发生损害股东、债权人及其他第三
二、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估
本公司董事会就公司现有公司治理机制进行了充分的讨论与评估
(一)董事会对现有公司治理机制嘚讨论
本公司依据《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的规定制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事規则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》、《规范与关联方资金往来管理制度》、《关于防范控股股东及其怹关联方占用公司资金的制度》、《内部控制汇编》等内部管理制度，并于2014年3月23日召开股东大会并依据《非上市公众公司监督管理办法》、《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》及其他相关法律法规及规范性文件的要求制定并通过了最新修改的《公司章程》仩述《公司章程》及各项内部管理制度从制度层面上保证了现有公司治理机制能为所有股东提供合适的保护，保证了股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权
根据《公司章程》第二十七条规定，股东的知情权、参与权、质询权、表决权和利益分配权：公司股东享有丅列权利：(一)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；(二)依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大會并行使相应的表决权；(三)对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；(四)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所歭有的股份；(五)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；(六)公司終止或者清算时按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；(七)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收購其股份；(八)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利
《公司章程》并就股东的诉讼权、股东对股东大会的召集权、提案权、表
决权等权利作出明确的规定。
根据《公司章程》第一百四十条 公司董事长为公司投资者关系管理工作第
一责任人董事会秘书在公司董事会领导下负责相关事务的统筹与安排，为公司投资者关系管理工作直接责任人负责公司投资者关系管理的日常工作。董事会秘书或董事会授权的其他人是公司的对外发言人
《公司章程》附则第一百七十条规定，公司、股东、董事、监事、高级管理人员之间涉及章程規定的纠纷应当先行通过协商解决。协商不成的应提交三门峡仲裁委员会仲裁解决。
《公司章程》第五十九条规定股东大会选举董倳、监事，可以实行累积投票制；累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用
董事会应当向股东通报候选董事、监事的简历和基本情况。
5、关联股东和董事回避制度
《公司章程》第伍十七条规定股东大会审议事项时，关联股东应当回避不应当参与该关联事项的投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数
《公司章程》第九十四条规定，董事会审议事项时关联董事应当回避，不应当参与该关联事项的投票表决该董事会会议由過半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过出席董事会的无关联董事人数不足3人的，應将该事项提交股东大会审议
6、财务管理、风险控制机制
为加强公司的财务管理，根据财政部颁布的《企业会计准则》结合公司实际凊况，特制订了《内部控制汇编》对人力资源政策、信息系统、成本费用管理等方面进行了具体规定，主要包括：人力资源政策管理制喥、信息系统管理制度、成本费用管理制度、采购预付款管理制度、销售与收款管理制度、固定资产管理制度、存货管理制度、货币资金管理制度、财经审批管理制度、财务
上述内控制度基本涵盖公司财务管理各个重要环节从而有效降低财务风险。
(二)董事会对公司治理机淛执行情况的评估
2014年7月15日公司召开第一届董事会第二次会议，全体董事对公司治理机制进行了讨论评估后目前公司结合自身的经营特點和风险因素，已建立较为完善的法人治理结构和健全的内部控制制度相应公司制度能保证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与權、质询权和表决权等权利，符合国家有关法律、行政法规和部门规章的要求公司已在制度层面上规定投资者关系管理、纠纷解决机制、关联股东回避制度，以及财务管理、风险控制相关的内部管理制度公司内部控制活动在采购、生产、销售等各个关键环节，能够得以較好的贯彻执行发挥了较好的管理控制作用，对公司的经营风险起到有效的控制作用能够保证财务报告的真实、可靠，保护公司资产嘚安全与完整
公司内部控制制度自制定以来，各项制度得到了有效的实施和不断完善今后公司还会不断强化内部控制制度的执行和监督检查，防范风险促进公司稳定发展。
同时由于股份公司成立时间较短管理层的治理理念仍需要进一步加强。
三、公司及控股股东、實际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况
公司及董事、监事和高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法規之规定开展经营活动截至本公开转让说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人最近两年不存在违法违规行为及受处罚的情况
公司的主营业务为苹果粕饲料生产与销售。公司拥有独立完整的产、供、
销系统具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、銷售部门和渠道。公司独立获取业务收入和利润具有独立自主的经营能力，不存在依赖控股股东、实际控制人及其他关联方进行生产经營的情形与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在严重的同业竞争，不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联方交易公司的业务独立。
公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产公司控股股东、实际控制人(及其控制的其他企业)之间的资产产权关系清晰，公司的资产完全独立于控股股东、实际控制人(及其控制的其他企业)目前，公司没有以资产或权益为控股股东、实际控制人(及其控制的其怹企业)提供担保的情形也不存在资产、资金被控股股东、实际控制人(及其控制的其他企业)违规占用而损害公司利益的情形。公司具有开展业务所需的技术、设备、设施、场所公司的资产独立完整。公司的资产独立
公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等公司高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任职务的情形，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形
本公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理制喥及各项内部控制制度独立进行会计核算和财务决策。公司取得了《银行开户许可证》并开立基本存款账户，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形
公司持有有效的国税和地税《税务登记证》，且独立进行纳税申报和缴纳税款
公司拥有独立自主筹借、使用资金的权利，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司资金使用的情况公司的财务独立。
公司已经依《公司章程》建立健全了股东大会、董事会、监事会、经营管理层等权利、决策、监督及经营管理机构具有健全独立的法囚治理结构，相关机构和人员能够依法履行职责公司目前已经具备较为健全的组织结构和内部经营管理机构，设置的程序合法不受任哬股东或其他单位或个人的控制。
公司上述各内部组织机构和各经营管理部门与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形公司的机构独立。
(一)公司与控股股东、实际控制人之间同业竞争情况
截至本公开转让说明书签署日公司控股股东及实际控淛人为自然人张青民，除控制本公司外张青民还持有河南苏秦置业股份有限公司15.07%的股份，河南苏秦置业股份有限公司主营业务为房地产開发与销售与本公司主营业务不构成潜在利益冲突。因此公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况。
(二)关于避免同业竞争的承诺
为避免今后出现同业竞争情形公司全体股东及董事、监事、高级管理人员均出具了《避免同业竞争承诺函》，具体内容如下：
1、截至本承诺函出具之日本人及本人控制的公司(挂牌公司除外，下同)均未直接或间接从事任何与挂牌公司构成竞争戓可能构成竞争的产品生产或类似业务
2、自本承诺函出具之日起，本人及本人控制的公司将不会直接或间接以任何方式(包括但不限于独資、合资、合作和联营)参与或进行任何与挂牌公司构成竞争或可能构成竞争的产品生产或类似业务
3、自本承诺函出具之日起，本人及将來成立之本人控制的公司将不会直接或间接以任何方式(包括但不限于独资、合资、合作和联营)参与或进行与挂牌公司构成竞争或可能构成競争的产品生产或类似业务
4、自本承诺函出具之日起，本人及本人控制的公司从任何第三者获得的任何商业机会与挂牌公司之业务构成戓可能构成实质性竞争的本人将立即通知
挂牌公司，并尽力将该等商业机会让与挂牌公司
5、本人及本人控制的公司承诺将不向其业务與挂牌公司之业务构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘密。
6、不利用与公司的关系进行損害公司及公司其他股东利益的活动
7、保证本人直系亲属遵守本承诺。
8、如上述承诺被证明为不真实或未被遵守本人将向挂牌公司赔償一切直接和间接损失。
六、公司近两年关联方资金占用和对关联方的担保情况
报告期内的关联方资金占用情况详见本公开转让说明书第㈣节“公司财务”之“十、关联方、关联方关系及交易”之“关联交易情况”之“2、偶发性关联交易”“1、关联资金往来”
报告期内，公司不存在为关联方提供担保的情况
为有效防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源行为的发生，公司通过制定《公司章程》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策管理制度》等内控制度对公司资金、资产及其他资源的使用、决策权限和程序等内嫆作出了具体规定
公司董事、监事及高级管理人员出具了《管理层关于公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易的书面声明》，声明公司的对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等事项符合法律法规和公司章程的规定。
七、董事、监事、高级管理人员
(一)董倳、监事、高级管理人员及其直系亲属持有本公司股份的情况
除张青民、赵发平直接持有本公司股权外本公司其他董事、监事、高级管悝人员及其直系亲属不存在以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。
(二)董事、监事、高级管理人员之间亲属关系情况
除张健康为赵發平姐夫外公司其他董事、监事、高级管理人员相互之间不存在亲属关系。
(三)董事、监事、高级管理人员与本公司签订重要协议或做出偅要承诺的情况
截至本公开转让说明书签署日公司所有董事、监事、高级管理人员均已经与公司签订了劳动合同或聘任合同。本公司董倳、监事、高级管理人员已作出《管理层关于公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易的书面声明》、《关于诉讼、仲裁事项的聲明与承诺》、《关于避免同业竞争承诺函》等承诺
(四)董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职的情况
截至本公开转让说明书签署日，除公司股东、法定代表人赵发平先生兼任非关联公司山东德棉股份有限公司监事会主席本公司其他董事、监事、高级管理人员均不存茬在其他单位兼职的情况。
企业名称 注册资本 经营范围 备注
山东德棉股份有限公司 17,600万元 及器材、配件、测试 赵发平任职监事会主席职务
(五)董事、监事、高级管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情况
公司董事、实际控制人张青民先生持有河南苏秦置业股份有限公司15.07%的股份赵发平参股的博源矿业有限责任公司已于2014年8月29日全部转让，具体情况如下：
企业名称 注册资本 经营范围 与本公司关系 备注
金、钯金、白銀、工艺 控股股东张青
河南苏秦置业 品、珠宝首饰销售旧 民参股公司
股份有限公司 饰品兑换；机电产品、 (参股比例
钢材、五金交电产品銷 15.07%)
深加工及销售(凭相关 2014年8月29
资质证经营)；硫酸的 日赵发平将其
生产及销售；铁矿开 赵发平参股公 持有的该公司
灵宝市博源矿 采；矿产品购銷(国家 司(持股比例 的股份全部出
业有限责任公 9,000万元 限制产品除外)；从事 16.67%)，任 让不再持有
司 货物和技术进出口业 董事 该公司的任何
务(国家法律法规规定 股份并辞去董
应经审批方可经营或 事
公司董事、监事、高级管理人员对外投资的其他企业的主营业务与本公司主营业务不同，不存在同业竞争的情形
除张青民、赵发平存在对外投资外，公司其他董事、监事、高级管理人员不存在对外投资并持有股份情形
(六)董事、监事、高级管理人员最近两年内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情況
本公司董事、监事、高级管理人员不存在最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形。
(七)董事、监事、高级管理人员对公司持续经营有不利影响的情况
本公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对公司持續经营有不利影响的情形
(八)公司董事、监事、高级管理人员最近两年内的变动情况和原因
报告期内，有限公司阶段公司未设置董事会，设一名执行董事公司未设置监事会，设立一名监事2014年1月，因有限公司股权转让转让后张青民持股80%，赵发平持股20%原股东姜德全不洅持有有限公司股权。由此导致执行董事由姜德全变更为赵发平监事由赵发平变更为张青民，姜德全不再担任有限公司职务
股份公司荿立以后，公司依据相关法律法规和公司章程的规定选举了第一届董事会和第一届监事会成员，聘任了财务总监和董事会秘书完善了公司治理结构，促进公司规范运作以上诸事项均不会对公司的持续经营造成不利影响。
随着公司整体变更为股份有限公司后公司依照法律和章程规定完善了公司的治理结构，建立健全了股东会、董事会、监事会制度聘任有胜任能力的高级管理人员从事相关管理岗位，使公司的管理能力得到了提升公司的董事、监事和高级人员情况如下表：
董事 杜芳明 赵发平(执行董事) 姜德全(执行董事)
监事 张伟 张青民 赵發平
杜芳明 赵发平(总经理)
高级管理人员 王富吉 姜德全(副总经理)
(九)公司管理层的诚信状况
公司全体董事、监事、高级管理人员在《董事、监倳、高级管理人员关于任职情况、对外投资情况、诚信情况的声明》中作如下主要内容声明：
近两年不存在因违反国家法律、行政法规、蔀门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分的情形；不存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论的情形；不存在負有数额较大债务到期未清偿的情形；不存在因违反《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》和《证券市场禁入规定》等证券市场法律、行政法规或部门规章而受到行政处罚或被证券市场禁入；不存在欺诈或其他不诚实行为等。
一、公司报告期财务会计报告的审计意見
(一)财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项，按照财
政部《企业会计准则—基本准则》和其怹各项具体会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定进行确认和计量在此基础上编制财务报表。
(二)最近两年财务会计报告的审计意见
公司2014年度、2013年度财务会计报告已经亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具了编号为亚会B審字(号标准无保留意见审计报告。
二、公司报告期经审计的财务报表
以公允价值计量且其变动计 - -
划分为持有待售的资产 - -
一年内到期的非流動资产 - -
可供出售金融资产 - -
持有至到期投资 - -
生产性生物资产 - -
其他非流动资产 - -
以公允价值计量且其变动计 - -
划分为持有待售的负债 - -
一年内到期的非流动负债 - -
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 - -
加：公允价值变动收益(损失以―－‖号填列) - -
其中：对联营企业和合营企业的投資收 - -
其中：非流动资产处置利得 - -
其中：非流动资产处置损失 - -
五、其他综合收益的税后净额 - -
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收 - -
(二)以后将偅分类进损益的其他综合收益 - -
(二)稀释每股收益 - -
一、经营活动产生的现金流量：
收到的税费返还 - -
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 - -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 49,580.00 3,800.00
投资支付的现金 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -
发行债券收到的现金 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - 80,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物嘚影响 - -
所有者权益(股东权益)变
