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我们认为目前移动互联网的增速遠高于数据中心的增速受制于一线城市的土地和电力供应,数据中心的供给受到压制17年开始互联网企业开始主导的数据中心建设,将加快建设速度 

投资建议:移动互联网的普及带来信息爆炸,2010年到2017年间我国移动互联网的数据流量增长61倍,数据中心容量只增长了9.6倍建设模式的非市场化和一线城市在土地、电力上的供给受限,导致数据中心容量未能与流量增长同步供需不平衡。2017年开始数据中心建設由原来的运营商主导逐步转变为互联网企业主导, 建设动能大增以超大规模数据中心建设为主的互联网企业,从技术和资金上推动噺一轮数据中心建设的热潮。

由于互联网企业的大规模投入受益比较明显的是产业链上游基础设施和专业服务供应商,重点关注技术壁壘较高的光模块、服务器、电源、精密空调和具有优质资源的机柜租赁、数据中心运维等子行业龙头idc上市公司有哪些

关键假设点:移动互联网继续快速增长,大数据产业发展迅速

有别于大众的认识:市场普遍认为云计算业务目前竞争过度,价格战致使产业链上游的盈利性下降有些模块甚至进入亏损状态,市场普遍认为数据中心的体量已保持40%左右的高增长速度多年后续将会放缓,产业的上游将会过剩我们认为目前移动互联网的增速远高于数据中心的增速,受制于一线城市的土地和电力供应数据中心的供给受到压制,17年开始互联网企业开始主导的数据中心建设将加快建设速度。现阶段尤其看好基础设施和专业服务供应商尤其是光模块、IP设备、电源设备、精密空調和数据中心运营、数据中心租赁的供应商。

推荐标的:光环新网、科华恒盛、中际旭创、紫光股份、浪潮信息、数据港、宝信软件

国内互联网云计算厂商大规模集中采购导致供应商价格下降过快毛利降低;

中国移动互联网用户发展放缓,移动数据流量增速下滑

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