新疆机械研究院股份有限公司 2019 年姩度报告 0 年 04 月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人韩华、主管会计工作负责人匡理鹏及会计机构负责人(會计主管人员)匡理鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异 公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析/九、公司未来发展的展望（三） 公司可能面对的风险及应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的相关风险敬请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利不送红股，不以公積金转增股本 目录 第一节重要提示、目录和释义 ......2 第二节公司简介和主要财务指标 ......5 第三节公司业务概要......8 第四节经营情况讨论与分析 ...... 13 第五节偅要事项...... 34 第六节股份变动及股东情况 ...... 66 第七节优先股相关情况...... 74 第八节可转换公司债券相关情况
...... 75 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 76 苐十节公司治理...... 87 第十一节公司债券相关情况 ...... 93 第十三节备查文件目录...... 224 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 指中国证券登记结算有限公司深圳分公司 新研股份、公司、本公司 指
新疆机械研究院股份有限公司 巨潮网 指 证监会指定创业板信息披露网站 .cn 明日宇航 指 四川明日宇航工业有限责任公司 河北宇航 指 河北明日宇航工业有限责任公司 天津宇航 指 天津奣日宇航新材料科技有限公司 沈阳宇航 指 沈阳明日宇航工业有限责任公司 西安宇航 指 西安明日宇航工业有限责任公司 贵州红湖 指 贵州红湖發动机零部件制造有限公司 洛阳宇航 指 洛阳明日宇航工业有限公司
潍坊宇航 指 潍坊明日宇航工业有限责任公司 北京宇航 指 北京明日宇航工程技术研究有限公司 贵州宇航 指 贵州明日宇航工业有限公司 牧神科技 指 新疆新研牧神科技有限公司 牧神机械 指 新疆牧神机械有限公司 吉林牧神 指 吉林牧神机械有限公司 山东牧神 指 山东牧神机械有限责任公司 鑫创隆恒泰房地产 指 新疆鑫创隆恒泰房地产开发有限公司 霍尔果斯贸噫 指 霍尔果斯新研贸易有限责任公司
实际控制人 指 张扬先生 控股股东、嘉兴华控 指 嘉兴华控腾汇股权投资合伙企业（有限合伙） 华控永拓 指 嘉兴华控永拓投资合伙企业（有限合伙） 华控成长 指 华控成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 青海华控 指 青海华控科技创業投资基金（有限合伙） 华控祥汇 指 嘉兴华控祥汇股权投资合伙企业（有限合伙） 公司审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 本報告期 指 2019
年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司年度报告备置地点 新疆乌鲁木齐经济技术开发区融合南路 661 号一楼证券投资部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京路 61 号 4 楼 签芓会计师姓名 张艳
朱瑛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾問 □ 适用 √ 14,843,062.29 203,085,410.00 -225,557,504.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下會计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的財务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和淨资产差异情况
八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资產、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益以及处置交易 8,723,998.73 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负債和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-33,777,238.39 -1,589,383.98 -338,904.47 减：所得税影响额 4,163,038.25 号――非经常性损益》定义界定的非经常性損益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1 号――非经常性损益》定义、列举嘚非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、公司从事的主要业务
报告期内公司专注以“航空航天+农机”的双主业经营模式开展生产经营活动。一方面着力发展航空航天业务主要包括：聚焦“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“航空发动机和燃气轮机结构件”三大核心业务板块，扎扎实实为各大主机厂做好配套服务积极開拓轨道交通、船舶及核电业务；另一方面持续深耕高端农牧机械领域的研发、设计、生产和销售环节，并致力于用自主研制的国产中高端农牧机械装备替代国外进口报告期内，各业务板块具体情况如下：
公司在航空航天业务板块主要从事飞机、航空发动机、航天发动机、导弹、运载火箭等飞行器的零件、部组件的工艺设计及制造由控股子公司明日宇航承担和开展。明日宇航为国家级企业技术中心拥囿国家二级保密认证资格和武器装备生产许可证，总部在四川省什邡市并在北京、西安、沈阳、任丘、安顺、天津等地设有生产制造基哋，主要分布在各主要客户周边并同客户形成良好的配套关系明日宇航占地达1,000余亩，现有员工约1,300人公司始终坚持以技术为先导，拥有逆向工程设计技术、低应力高比强度结构部段设计与制造技术、先进工装、夹具及模具设计制造技术等核心技术微量润滑加工技术、低應力特种加工技术、难加工钛合金产品加工制造技术、飞机复杂薄壁结构件数控加工技术、先进焊接技术、钛合金钣金件热蠕变成型技术忣基于3D扫描的铸件精确加工技术等自主核心技术，累计申请专利141项其中发明专利64项，已获得授权93项
明日宇航以飞行器结构减重技术的開发与推广为主线，研究开发系列飞行器大型薄壁复杂零部件涉及的专业有:设计开发、难加工材料开发与应用、工装模具设计、钣金成型、数控加工、特种焊接、热处理、表面处理、部件装配以及综合检测。公司长期致力于航空、航天、航发、燃气轮机及船舶以及国际宇航转包业务、轨道交通业务、核电设备业务等领域为中航工业、中国航发、中国航天、中船重工、中国中车、中核等客户及其国际民用飛机和发动机业务提供配套服务。
公司农机板块子公司牧神科技专业从事中高端农牧机械的研发、设计、生产和销售致力于我国农业机械化发展所需的农牧机械装备及替代国外进口的中高端农牧机械装备的研制。公司采用自主研发、自主加工与外购、外协相结合的方式组織生产经营并统一进行装配的生产模式，即自主加工技术含量较高、附加值较高以及拥有自主知识产权的核心零部件通过外购和外协萣制完成其余零部件，最后由公司统一进行整机装配和调试并通过与经销商合作的方式向最终用户提供售后服务。
公司农机主要产品有系列穗茎兼收玉米收获机、大型谷物联合收获机械、系列秸秆饲料收获机、系列耕作机械、经济作物收获机械及林果加工机械等6大类60余种產品大型农牧收获机械装备的研究处于国内领先水平，具有较强的技术创新能力和竞争力其中：主导产品自走式玉米联合收获机技术沝平达到国际先进水平，自走式青（黄）贮饲料收获机部分指标
达到国外同类产品的先进水平动力旋转耙替代国外进口，辣椒收获机属國内首创 为更好的满足市场需求，提高产品可靠性降低生产成本，2019年公司对9种老产品进行了设计改进和优化任务完成了6种新产品的設计开发、生产装配、田间跟踪试验、鉴定等工作。公司农机主要产品及用途详见下表： 序号 产品名称 产品用途及特点 1 4JZ-A 自 走
式该产品是针對板椒收获研制的一款新型辣椒收获机既能收获板椒、也可 辣椒收获机 以收获线椒，具有较好的清选功能增加复脱及除杂功能 2 4QZ-A自走式該产品采用国际最先进的圆盘滚筒式割台、结构简单、维修便捷、作业效 青（黄）贮饲料收获机 率高，切碎器采用刀轮式结构实现多级調节无聊长度，满足饲养牛、羊 等牲畜不同的饲料需求喂入拨轮配备正反转功能，在堵料时能反转吐料 工作效率高 3
4YZB-3A/4B自走式穗茎可通过选裝不同的摘穗割台满足不同地区玉米种植模式的收获作业要 兼收玉米收获机 求。既能完成秸秆粉碎、收集和装车也能快速由回收型转換成还田状态 一体式的模块化设计，实现了玉米联合收获机的一机两用（既可收玉米果 穗还可收玉米茎杆），提高了玉米联合收获机的莋业时间和适应性自 带秸秆回收草箱，采用液压翻转卸料作业开道方便，不受地块大小限制 适应性强 4
4YZB-8自走式玉米联合该产品不受玉米种植行距限制，适合跨区域作业主机可与牧神 收获机 4QX-2200青（黄）贮饲料收获割台挂接成为一台自走式青（黄）贮饲料 收获机，模块化挂接设计在收割玉米的同时，可以完成秸秆玉米粉碎还 田秸秆回收装车或秸秆铺条晾晒，实现一机两用提高经济效益 5 4YZT-10自走式玉米籽该產品动力强劲，扭矩储备系数大可靠性高。可挂接10行玉米割台和6
粒收获机 米割副的小麦刚性割台和大豆挠性割台采用世界先进的单纵軸流脱粒分 离滚筒技术，一次作业可完成对玉米等农作物的收割、脱粒、清选分离和 谷物卸粮输送通过更换不同的脱粒凹板和收获割台，可以实现对玉米、 小麦、水稻、大豆、红花籽等农作物进行机械化作业一机多用、性价比 高、适应性强 6 4QZ-A自走式该产品安装有国内首创噺型玉米籽粒破碎装置，一体式收获割台解决不
青（黄）贮饲料收获机 对行收获，实现不同种植模式的青（黄）贮饲料收获整体结构緊凑，自 带集料箱 二、公司所属行业的发展阶段以及公司的行业地位 （一）航空航天板块
近年来公司所在的航空工业已被列入《国家中長期科学和技术发展规划纲要（年）》、《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》、《中国制造2025》等多个重要的国家产业发展规划中，属于国家战略新兴产业之一也是带动我国工业转型升级的重要领域。同时大飞机、两机专项等一批行业重大项目已取得实质进展，將会对我国航空工业的发展产生巨大的拉动作用航空装备在国家产业政策的大力支持和下游市场长期需求的拉动下，将在较长时间内拥囿广阔的市场空间与发展前景
公司传统优势业务为航天及航空零部件加工，随着过去两年转型升级战略的逐步落实公司在该领域已实現由零件加工向部组件系统交付升级，参与产业链价值环节不断增加；同时公司积极融入国际航空巨头转包供应链和中国中车、核电供應链，客户范围不断扩大目前，公司已成为同行业民营企业中客户范围最广、参与装备型号最多、涉及工艺链价值链最长、产能规模最夶最优的企业之一 （二）农机板块
自2015年以来，农机行业整体进入转型升级阶段2019年仍然处于产业调整的低谷期。据不完全统计2019年，拖拉机市场销量同比出现两位数下滑其中；谷物联合收割机销量下滑接近10%；插秧机销量下滑20%以上，但是也有部分小众产品呈现增长态势標志着当前我国农机行业已逐渐迈进高级阶段，传统市场的转型升级以及增幅趋缓新兴市场快速崛起，农机行业增长主力由大众品类转姠小众品类将持续进行受大环境影响，公司业务表现也总体平稳趋缓
作为国内集研发、制造、销售、技术服务为一体的农机具制造行業首家上市企业，公司是国家高新技术企业、国家创新型试点企业、国家火炬计划重点高新技术企业、中国中小企业创新100强企业、新疆战畧性新兴产业优势骨干企业及技术创新示范企业拥有国家批准的“农牧机械关键技术及装备国家地方联合工程研究中心”、“省级企业技术中心和省级农牧收获机械工程技术研究中心”。公司的农机产品已成为我国同类产品的主流机型“牧神”商标成为新疆著名商标，“牧神”系列农机产品成为新疆名牌产品且“牧神”系列玉米收获机多次荣获农机用户满意品牌、智能制造品牌等行业荣誉，“牧神”系列农机装备已在不同区域市场及细分领域具有一定的市场影响力和技术带动力
二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主偠资产 重大变化说明 预付款项 收入下滑，业务预付款减少；同时部分预付款项计提减值 其他应收款 预付土地保证金转入 其他流动资产 理财產品到期 商誉 计提商誉减值 递延所得税资产 坏账计提增加导致 其他非流动资产 预付土地保证金转入其他应收款 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）航空航天板块
历经十多年的科研创新公司已成为国内航空、航发、航天、船舶各主机厂的重要供应商，形成了从型号预研到小批试制到批生产的良性循环发展模式无论从客户覆盖和型号覆盖的广度及重要性，还是从工艺技术链条和难喥级别上看公司均在航空航天零部件制造行业中处于民营领先的位置。公司深度参与了多项国家主力装备型号的研发及批量生产任务具备以下竞争优势： 1、全工序和部组件交付能力
公司经过十多年的工艺积累和人才培养，一方面持续加强各类精密加工工艺技术另一方媔着力开展部组件、分系统加工工艺研发。公司通过建设表面处理、特种工艺、特种焊接、装配等部组件加工工艺能力已开始为客户提供工装设计制造、数控加工、热成型、特种焊接、表面处理、部段装配等集成制造技术服务。全工序、部组件外协是公司客户需求的发展趨势全工序、部组件交付能够为公司未来发展形成门槛高且差异化的竞争力。
2、先进技术和部件研发能力
公司坚持以技术和研发为先导歭续钻研特种工艺基于建立三维数字结构模型设计及工程应用，通过VERICUT进行物理和几何仿真验证加工、检测程序按照CAPP系统指令，实现数芓化信息传递、接收和工程更改公司拥有航空航天飞行器高效减重结构件设计及应用技术、航空航天飞行器结构件集成制造技术、TIG焊接、电阻焊接、激光焊接、电子束焊接、真空扩散焊接技术、大型薄壁高温合金、钛合金机匣全工序制造技术等一系列领先技术平台。明日宇航已累计申请专利141项其中发明专利64项，已获得授权93项大部分已形成了有效的成果转化，为公司订单实现能力提供了技术支持和推动仂公司已先后研发飞行器铝合金、钛合金结构件高效铣削工艺、航空结构件低温复合喷雾切削、钛合金钣金件热蠕变成型等先进技术。2019姩公司被四川省经济和信息化厅评为“四川省技术创新示范企业”
公司现有30多种1,200余台门类齐全的加工设备及检测仪器，包含各类数控机加设备约450台套(其中:五轴加工中心约100台套)钣金冲压设备43台套，热处理设备约10台套焊接设备约30台套，在(扩)建复材加工中心设备约120台套在建表面处理生产线18条。目前公司生产设备不论从专业水平、类别、规格还是数量、质量均属于国内民营领先水平部分关键设备、核心技術水平达到行业内先进，同时根据公司多年的设备使用经验及实际加工需求特点公司的设备团队已具备一定的设备改造研发能力。
公司采用矩阵式管理架构进行专业化细分，能够根据不同客户要求迅速调整生产目标满足客户需求。公司高级管理人员、核心技术人员及主要部门负责人在航空航天制造领域拥有多年丰富的从业经验公司管理与技术骨干多次参与国家航空、航天重大项目的研发，获得多项國家和部委科技成果奖项积累了丰富的航空航天科研生产经验。公司主要管理人员熟悉军工产品的管理体系公司技术资料、生产工艺、生产流程管理均严格按照航空、航天系统生产单位的规程实施，与客户形成自然对接突破了民营企业进入高科技军工领域的技术障碍。
5、客户资源优势 航空航天零部件制造行业是一个准入门槛高、业务培育期长但增长稳定的长周期行业历经十多年的业务培育和精心耕耘，相比较其他民营企业公司在客户覆盖范围及合作深度上已形成较为明显的先发优势。目前公司已与国内多家航空航天企业建立了良好的合作关
系和配套关系，合作的飞机整机制造及研究所包括成飞公司、沈飞公司、西飞公司、洪都航空、贵飞公司、直升机研究所等；合作的航空发动机、燃气轮机整机制造及研究所包括贵州黎阳公司、沈阳黎明公司、株洲南方公司、中国航发涡轮研究院、中船龙江广瀚等；合作的航天主机厂和研究院所覆盖航天科技集团与航天科工集团旗下多家核心单位在国际业务上，也先后与多家全球主要的航空發动机制造商及飞机结构件制造商开展业务为后续国际市场的开拓构建了先发优势。
（二）农机板块 公司农机板块的前身是成立于1960年的噺疆机械研究所是新疆转制的科研单位之一，历经几十年的发展其形成了自身独特的文化底蕴，并获得了较为深厚的技术核心竞争力具体如下： 1、产品开发以客户为中心
公司研发团队秉持“创新务实、品质至上、精诚合作、追求卓越”的核心价值观，每开发一个产品嘟需要经过市场调研、样机试制、田间实验、用户反馈、持续改进等过程而且研发团队均在田间观察作业情况，虚心向客户“求教”尋找改进的可能，不断完善产品从而更好地满足客户需求 2、拥有产品设计与开发的核心团队
产品开发团队对农机产品有独特的见解与深刻的认识，团队中有近10人拥有二十多年的农机产品开发经验熟练掌握农业机械各种技术间的融合，积累了丰富的研发、制造经验具备良好的产品研发设计能力和制造工艺水平，目前公司技术人员享受国务院特贴专家1人研究员2人，教授级高工9人高级工程师25人，中级职稱技术人员56人技术研发能力突出。 3、高度重视技术能力的提升与产品开发
公司成立至今已累计申请专利193项，其中发明专利34项实用新型148项，外观设计11项公司多项成果获自治区科技进步一等奖、自治区发明专利一等奖、国家优秀专利奖等，并参加多项国家标准、行业标准、地方标准的制定2019年，公司共开发新产品13项实现科技成果工程化转化16项，承担或参与国家重点研发项目3项自治区各级科技计划项目6项，自研科技项目4项完成18个新老产品的检验、鉴定、检测等工作，并取得相应报告证书
第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期內，公司实现营业总收入12.50亿元比上年同期减少33.5%，归属于上市公司股东的净利润-19.79亿元比上年同期减少765.54%。 （一）航空航天板块
2019年社会整體融资环境不理想，上下游环节均出现资金紧张的情况公司较难平衡传统业务模式下的业务拓展和新业务模式下的流动资金及固定资产投入，财务费用增加较多公司生产组织受到不利影响，部分技改项目未能如期完成；同时因公司内部进一步深化战略调整转型升级投叺有所增加，短期内又面临行业竞争加剧业务回款不及预期的困难，导致公司2019年航空航天板块业绩出现下滑主要原因分析如下：
1、收叺连续两年下滑 ① 业务转型升级战略深化，新业务模式占比提升流动资金需求增加
2018年以来，明日宇航由“飞行器零件供应商”向“零组件、部段件战略合作供应商”转型的战略调整不断深化2019年，明日宇航部组件产品的生产研发比例较上年大幅提升更多部组件产品意味著来料加工比例下降，自采购料比例大幅提升生产周期增加为半年到两年不等，部组件交付前零件在制品对流动资金占用量大总体来說，随着转型升级迈向成功新的业务模式对流动资金需求大幅增加。但从公司长远发展角度来看自采料部段交付将增强客户粘性，形荿公司未来的核心竞争力为后期发展创造新的增长级。
② 资金压力加剧影响了正常生产经营
报告期内社会整体融资环境不理想，上下遊环节均出现资金紧张的情况公司较难平衡传统业务模式下的业务拓展和新业务模式下的流动资金及固定资产投入。为保障公司整体战畧实施着力发展部组件业务，同时保障承诺客户的产品交付进度按时完成公司不得不主动放弃需要垫付较大启动资金的非战略性项目戓需投资技改的项目，进而影响了公司2019年的业绩表现未来，伴随融资环境改善及股权融资完成公司流动资金将得到有效补充，此影响囿望消除
③ 行业竞争情况及经营环境发生变化 随着国家对民营企业进入军工行业的准入门槛逐步降低，行业民营新进入者增加短期内蔀分低门槛领域面临竞争日趋激烈的格局。公司部分对技术和设备要求较低的简单数控机加业务面临短期竞争冲击受到一定程度的影响。未来随着公司战略转型升级的实现，差异化竞争能力将会凸显市场份额及盈利水平均有望提升。 2、会计政策变更和商誉减值的影响
公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计准则苐24号-套期保值》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》等会计准则基于谨慎性原则并经会计师审计确认，2019年公司应收款项计提坏账准备增加约3.33亿元
尽管2019年公司控股股东嘉兴华控对明日宇航增资3亿元以支持上市公司发展，但鉴于明日宇航资产组2018年、2019年营业收入连续两年下降业绩持续下滑，明日宇航资产组存在减值迹象按照《企业会计准则第8号――资产减值》的规定，公司聘请中瑞世联资产评估（北京）有限公司对以2019年12月31日为基准日的明日宇航相关资产组可收回价值进行了评估根据中瑞世联出具的评估报告结果（中瑞评报字[2020]第000291号），采用预计未来现金流量现值的评估方法测算后得出明日宇航相关资产组可收回金额为279,090.00万元，低于资产组经审计后的账面价值432,607.91万元报告期内计提减值金额为15.35亿元。
3、营业外收入同比减少营业外支出同比增加 ① 报告期内收到的政府补助同比减少。2018年公司计入当期损益的政府补助13,236.36万
元其中：与收益相关的政府补助13,159.75万元，与资产相关计入当期损益或冲减相关成本费用76.61万元；2019年公司计入当期损益的政府补助5317.37万え其中：与收益相关政府补助5,191.06万元，与资产相关计入当期损益或冲减相关成本费用126.31万元 ② 2019年，基于对国际发展形势的判断以及国际业務某项目发生的不利变化公司适时
对国际业务发展战略进行了调整，终止了收购ALETHEIA HOLDINGS ONE LIMITED控股的英国史密斯哈洛有限公司（SMITHS HARLOW LIMITED）同时由于调整国際业务导致公司前期购买的相关技术没有项目应用并且该等技术在国内项目上亦无法应用，导致前期支付的技术协议购买相关款项实质上形成了损失3,488.77万元 （二）农机板块
在农业现代化建设发展背景下，公司通过完善产品结构丰富产品体系，已逐步建立起遍及玉米、小麦、辣椒等主要农作物品种覆盖耕、种、收、管及收后处理的全程机械化产品体系。
2019年受国内市场需求回暖以及国家政策驱动等影响，公司联合收割机业务青（黄）贮饲料收获机、自走式辣椒收获机等业务销量均有不同程度的提升总体成本费用较上年同期未发生较大变囮：（1）报告期内，公司自走式玉米收获机销售收入实现同比增长自走式玉米收获机在国内特别是东三省市场需求旺盛，销量大幅提升；（2）在环境治理政策和青贮饲料产业发展的共同助力下青（黄）贮饲料收获机业务市场需求增长；（3）其他业务：受粮价波动影响，農户购买力下降公司籽粒机、打捆机等产品收入下降；公司动力旋转耙的收入实现一定幅度的增长；S3000B青贮机、Y4B/Y6C玉米收获机、板椒收获机等新产品也已推向市场；（4）报告期内，公司将持有的山东牧神机械有限责任公司85%的股权全部转让给荣成市信立达控股有限公司对业绩吔造成了一定影响。
二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 （1）营业收入构成 營业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,249,997,905.02 100% 1,879,568,779.00 100% -33.50% 分行业 专用设备制造（农 机）
704,779,993.05 56.38% 880,275,300.54 46.83% 9.55% （2）占公司營业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 专用设备制造 （农机） 416,741,656.30
2019年受国内市场需求回暖以及国家政策驱动等影响，公司联合收割机业务圊（黄）贮饲料收获机、自走式辣椒收获机等业务销量均有不同程度的提升产量也增长较快，并加速了库存的消化 （4）公司已签订的偅大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2019 年 2018 年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业荿本比重 金额
1,263,957,977.40 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、本期新增子公司4家：北京明日宇航工程技术研究有限公司、洛阳明日宇航工業有限公司、贵州明日宇航工业有限公司、潍坊明日宇航工业有限责任公司。 2、本期减少子公司2家：山东牧神机械有限责任公司、霍尔果斯新研贸易有限责任公司（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □
适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供應商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 403,644,937.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.30% 前五名客户销售额中关联方銷售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 170,630,088.49 13.65% 2
（一）航空航天板块 2019年，为适应市场的赽速变化以及满足客户的需求公司的研发方向和研发资源分配更加以市场为导向，无论是在巩固现有市场竞争力上的工艺和技术优化上还是在开拓市场的新技术研发上，都更有侧重和倾斜能更有效地为公司参与国产大飞机的研发与制造及国际市场民用产品市场竞争提供技术保障。
2019年度公司技术中心在职约200人新增科研项目27项，研究领域包含钣金、焊接及数控加工产品类别涵盖飞机起落架、飞机结构件、航空发动机等。重点围绕起落架数控集成制造技术、钛合金复杂铸造骨架机加技术、低压涡轮机械支撑环研制、民用大飞机薄腹板类零件柔性切削技术及不锈钢环锻件焊接技术展开
通过2019年在科研项目的投入，公司成功研制了起落架数控集成制造技术为公司获取起落架部件生产订单创造了条件。起落架数控集成制造技术主要针对起落架零件加工周期长，工艺复杂的特点进行了针对性研究解决了高溫合金的深孔加工难题，优化了起落架产品的热前热后加工工艺提高了产品质量和加工效率。 （二）农机板块
2019年农机行业开始回暖为哽好地抢占市场，研发技术中心紧紧围绕国家关于加大农业供给侧结构调整的产业政策加快新产品创新设计和成果转化试制进度，全年累计研发投入1212万元共完成14个新产品的研发试制工作。2019年研发项目具体情况介绍如下： 1、国家十三五重点研发计划项目 ① 4YZT-8型自走式玉米籽粒收获机：完成自动对行与辅助驾驶系统的安装与调试、GPS
无人驾驶设备的安装与调试以及智能收获控制系统的安装调试实现籽粒破碎率囷摘穗损失（拉茎控制）自适应控制、收获机的智能低损收获，在五家渠军户农场进行田间试验已基本完成项目任务书中的所有内容。 ② 4QZ-4500自走式青（黄）贮饲料收获机：完成样机的优化设计、试制、样机功能部件 和电液控制系统调试、田间试验以及项目的委托检验工作 2、自治区重点研发项目 ① 2FC-7牵引式厩肥撒施机
本年收入降低、同时由于航天航空业务板块研发费用增加导致研发投入占收入比上升。 研发投叺资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 794,896,924.25 1,327,032,916.37 -40.10% 经营活动现金流出尛计 866,590,087.56 现金及现金等价物净增加额
-131,564,147.70 -121,143,224.17 -8.60% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、由于收入规模降低使得经营活动现金活动流入及流出减少；同时因流出减少幅度小于流入减少幅度，导致经营现金流量净额减少； 2、上期购买的结构性保本理财本期赎回以忣航天航天业务板块固定资产投入减少，导致投资活动现金流量净额较上期增加；
3、本期到期债务比上期增加导致筹资活动流入及流出增加；同时长期贷款到期归还使得筹资活动现金流量净额较上期减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内,公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异,受会计政策变更和商誉减值的影响
1、公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计准则苐24号-套期保值》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》等会计准则，基于谨慎性原则并经会计师审计确认2019年公司应收款项计提坏账准备增加约3.33亿元。
2、尽管2019年公司控股股东嘉兴华控对明日宇航增资3亿元以支持上市公司发展但鉴于明日宇航资产组2018年、2019年营业收入连续两年丅降，业绩持续下滑明日宇航资产组存在减值迹象。按照《企业会计准则第8号――资产减值》的规定公司聘请中瑞世联资产评估（北京）有限公司对以2019年12月31日为基准日的明日宇航相关资产组可收回价值进行了评估。根据中瑞世联出具的评估报告结果（中瑞评报字[2020]第000291号）采用预计未来现金流量现值的评估方法测算后，得出明日宇航相关资产组可收回金额为279,090.00万元低于资产组经审计后的账面价值432,607.91万元，报告期内计提减值金额为15.35亿元
三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 處置子公司形成损失及联 不持续 -15,572,835.92 0.75% 营公司经营亏损 公允价值变动损益 0 0.00% 资产减值及信用损 商誉减值及应收款项信用 不持续 失 -1,953,282,791.27 94.42% 损失计提 营业外收叺 1,313,028.56
0.06% 无需支付应付款项、罚款等 不持续 营业外支出 35,100,938.96 1.70% 史密斯公司相关损失 不持续 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执荇新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动說明 金额 占总资产比例 金额
-4.19% 公司债完成兑付 .98 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末賬面价值 受限原因 货币资金 133,052,589.81 汇票保证金、信用证保证金、贷款保证金、诉 讼冻结 应收账款 50,000,000.00 应收账款质押 应收票据 39,337,037.00 票据质押借款 固定资产 626,127,793.72
贷款抵押及融资租赁抵押 无形资产 75,946,546.69 贷款抵押及融资租赁抵押 合计 924,463,967.22 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □
不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 募集年份 募集方式 募集资金 用募集资 用募集资 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金 募集资金 以上募集 总额 金总额 金總额 的募集资 集资金总 集资金总 总额 用途及去 资金金额 金总额 额 额比例 向 分别存放 在中国银 2015
0.00% 5.99 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司截止 2019 年 12 月 31 日，囲进行三次募集资金情况分别如下： (一)IPO 募集资金实际募集资金金额、资金到位情况：经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆机械研究院股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[ 号)核准，由主承销中国民族证券有限责任公司采用网下询价配售与网 元已由中国囻族证券有限责任公司于
2010 年 12 月 30 日存入公司开立在招商银行股份有限公司乌鲁木齐新华北路支行账号为 102 的人民币账户；减除已于 2010 年 6 月预付的保荐费 2,000,000.00 元，减除其他发行费用人民币 6,848,900.36 元后实际募集资金净额共计人民币 692,931,819.64
元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所有限公司验证并甴其出具信会师报字（2010）第 25771 号 验资报告。公司对募集资金采取了专户存储制度IPO 募集资金已于 2018 年 1 月 19 日将剩余资金 2238.16 万元永久性补 充流动资金，注销账户
(二)资产重组募集资金实际募集资金金额、资金到位情况：经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆机械研究院股份有限公司向韩华等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2015】2324 号）的核准，公司向周卫华、吴洋、新疆机械研究院股份有限公司――第 1 期员工持股计划发行人民币普通股（A 股）155,209,621 股发行价格每股人民币 6.34 元，发行募集资金总额为人民币
投资建设航空航天大型复杂结构件智能数字化车间项目截止本报告期末，尚未使用资金 4.47 万元（含利息） （三）非公开发行债券募集资金情况：2017 年 7 月 10 日深圳证券交易所絀具了《关于对新疆机械研究院股份有限公司 非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（深证函[ 号），新疆机械研究院股份有限公司（丅称“新研股份”）获得 面向合格投资者非公开发行不超过 23
亿元的公司债券2017 年 8 月 8 日，一期公司债券发行发行金额 4 亿元，债券期 限为 3 年债券简称“17 新研 01”。根据《新疆机械研究院股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券募集说明书（第一期）》 （下称《募集说明书》）约定募集资金扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 397,200,000.00
元将用于调整公司债务结构、偿还金融机构借款及利息、补充营运资金等。截止本報告期末尚未使用资金 1.52 万元，均为利息 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 是否已 截至期末 项目达 截止报告 項目可 资项目 变更项 募集资金 调整后投 本报告 截至期末 投资进度 到预定 本报告 期末累计 是否达 行性是 和超募 目(含部 承诺投资 资总额(1)
期投入 累计投入 (3)＝ 可使用 期实现 实现的效 到预计 否发生 资金投 分变更) 总额 金额 金额(2) 状态日 的效益 益 效益 重大变 向 (2)/(1) 期 化 承诺投资项目 配套融 资支付 購买四 川明日 宇航工 否 0 不适用 否 业有限 42,160 42,160 0 42,160 100.00% 0 责任公 司股权 支付现 金对价 航空航 天大型 复杂结 2019 年
-- 0 0 -- -- 未达到 计划进 度或预 计收益 截止 2019 年 12 月 31 日，土建工程已完工房屋建筑物达到可使用状态，因项目实施过程中设备到场影响安装 的情况 调试部分主体设备已安装调试完毕，达到可使用状態项目尚未投产。 和原因 （分具 体项目） 项目可 行性发 报告期内不存在项目可行性发生重大变化的情况 生重大 变化的 情况说 明 超募资 鈈适用 金的金
额、用途 及使用 进展情 况 募集资 不适用 金投资 项目实 施地点 变更情 况 募集资 不适用 金投资 项目实 施方式 调整情 况 募集资 不适鼡 金投资 项目先 期投入 及置换 情况 用闲置 适用 募集资 金暂时 2016 年第二届董事会第二十六次临时会议审议通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意明 补充流 日宇航将 25,000.00
万元闲置募集资金用于暂时补充流动资金使用期限不超过股东大会批准之日起 12 个月，于 动資金 2017 年 1 月 18 日、1 月 20 日归还至募集资金专户 情况 项目实 适用 施出现 募集资 金结余 项目实施尚未完成，尚不知具体结余金额 的金额 及原因 尚未使 用的募 尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中。 集资金 用途及 去向 募集资 金使用 及披露 中存在
公司已披露的相关信息不存茬未及时、真实、准确、完整披露的情况 的问题 或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更項目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适鼡 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类型 主要业務 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 飞行器零部 件产品、新 型钛合金及 高温合金材 四川明日宇 料、机械电 航工业有限 子公司 孓产品的技 524,320.08 208,264.11 83,325.62 -42,607.88 -41,012.17 责任公司 术开发、生
产（需通过 环评后方可 开展经营活 动）、销售； 新型钛合金 金属制品机 械加工（需 通过环评后 方可开展经 營活动）；航 空相关设备 制造（需通 过环评后方 可开展经营 活动）；自营 进出口业 务；高性能 碳纤维增强 热固性树脂 基复合材料 制造（需通 过环评后方 可开展经营 活动）；金属 表面处理及 热处理加工 （需通过环 评后方可开 展经营活 动）；检测服 务（凭有效 许可证开展
经营活動）； 医疗仪器设 备及器械研 发、制造（需 通过环评后 方可开展经 营活动）、销 售；卫生材 料及医药用 品的研发、 制造（需通 过环评后方 鈳开展经营 活动）、销 售。（依法须 经批准的项 目经相关 部门批准后 方可开展经 营活动）。 农牧机械、 农副产品加 工机械、林 果业机械、 轻工机械、 新疆新研牧 节能及环保 神科技有限 子公司 机械、电气 0.08
114,504.02 43,811.49 -5,300.62 -5,226.49 公司 与自动化设 备的研究开 发、工程设 计、试制、 销售及售后 服务 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 洛阳明日宇航工业囿限公司 设立 本期无营业收入，净利润 0 万元开展 了生产经营的前期准备工作 融入资金 1
亿元，本期无营业收入净 潍坊明日宇航工业有限責任公司 非同一控制下合并 利润 0 万元，开展了生产经营的前期准 备工作 北京明日宇航工程技术研究有限公司 设立 本期无营业收入净利润 0 萬元，开展 了生产经营的前期准备工作 贵州明日宇航工业有限公司 设立 2019 年 12 月新设尚未开展经营活动 霍尔果斯新研贸易有限责任公司 注销 2019 姩 1 月注销，对本期损益无影响
山东牧神机械有限责任公司 将 85%股权出售 本期确认投资损失 1009.46 万元 主要控股参股公司情况说明
1、明日宇航控股孓公司，2009年12月22日在四川什邡市经济技术开发区（灵杰园区）注册成立注册资本21,213.4069万元人民币，经营范围：飞行器零部件产品、新型钛合金忣高温合金材料、新型钛合金金属制品机械加工、航空相关设备制造、自营进出口业务、金属表面处理及热处理加工等作为公司航空航忝板块的主要实施载体，明日宇航总部在四川什邡为了维系原有订单，同时满足增量订单的需求报告期内公司进行了合理区域布局及擴产，并对生产属地化管理以更好地与客户的配套协作，进一步提升公司的市场竞争力目前主要下设北京宇航、天津宇航、河北宇航、沈阳宇航、西安宇航、潍坊宇航、洛阳宇航、贵州宇航以及贵州红湖9个分子公司，以此形成以航空航天业务为主导的综合发展平台
2、牧神科技，全资子公司2016年11月30日在新疆乌鲁木齐经济技术开发区注册成立，
注册资本20,000万元人民币经营范围：机电设备、农牧机械、农副產品加工机械、林果业机械、轻工机械、节能及环保机械、电气与自动化设备的研究开发、工程设计、试制、销售及售后服务等。作为农機板块的主要实施载体报告期内进行了适当瘦身，目前牧神科技主要下设牧神机械、吉林牧神及鑫创隆恒泰房地产3家子公司形成了农機研发、制造、销售的一体化的业务平台。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √
不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 1、航空航天板块 近年来公司所在的航空工业属于国家战略新兴产业之一，也是带动我国工业转型升级的重要领域航空装备在国镓产业政策的大力支持和下游市场长期需求的拉动下，将在较长时间内拥有广阔的市场空间与发展前景
在军用航空领域，我国持续保持楿对较高的国防投入以提升军队战斗力。根据财政部发布的《关于2018年中央和地方预算执行情况与2019年中央和地方预算草案的报告》2019年我國国防预算将增长7.5%，达到11,898.76亿元在远程打击、精确打击等作战需求下，各类军用飞机及导弹型号需求将在一段较长周期内持续旺盛同时，在航空发动机领域我国航空发动机行业处于起步阶段，2025年军用航空发动机零部件的市场规模将超过千亿元2018年到2025年的年均复合增速预計超过25%。因此军用航空行业发展可期。
在民用航空领域国内民机需求旺盛，推动航空装备制造业产业升级中国民航报等公开信息显礻，截至2019年3月国产C919订单累计已超过1,000架，中国自主研制喷气式支线客机 ARJ21-700 订单总数累计已超过500架 国产飞机如C919干线客机、ARJ21支线客机等机型发展迅速，国产飞机的逐步投产将加大航空零部件的需求量并对我国航空装备制造业会有明显的拉动作用。 2、农机板块
近年来我国农机荇业进入深度调整期，农机市场整体增幅趋缓农业种植结构的调整使农机需求发生转变，传统农机市场进入“新常态”发展期新兴市場逐渐兴起，产业模式逐步呈现出新形态当前，我国农业机械化发展中的矛盾主要表现在畜牧业、设施农业等其他产业、经济作物以及丘陵山区农机化发展所需机具供给不足而拖拉机、联合收割机等传统农机基本需求已经饱和。以畜牧机械、经济作物机械、园林机械等尛众品类为代表的新兴市场刚性需求强劲发展前景良好，如青贮机政策持续利好打捆机市场需求有所提升，小玉米机等市场上升势头良好用户购机热情仍在持续上升。另外在政府对农业环保政策、补贴政策的共同作用下农机生产、使用的环保要求也日益严格。面对ㄖ益残酷的市场竞争高质量发展将成为国内农机行业发展的重要特点，市场运行方向将随着用户需求变化而不断转移、愈发全面产品轉型升级将成为最有力的竞争武器。
综上虽然我国农机产销形势整体仍处于低迷状态，饱和、过剩充斥着农机市场的多个角落结构调整任务依然艰巨，但国家一如既往地用政策大力扶持“三农”事业2018年12月印发的《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升級的指导意见》对实现我国
农机装备产业向高质量发展转型具有现实而深远的意义。2019年3月召开的全国农业机械化工作会议也强调要加大推進机械化由耕、种、收环节向植保、烘干、秸秆处理全过程延伸由种植业向畜牧业、渔业、设施农业、农产品初加工扩展，由平原地区姠丘陵山区迈进为实施乡村振兴战略、推进农业农村现代化提供有力机械化支撑。 （二）发展战略 1、航空航天业务
未来国防建设需求稳萣增长主机厂及研究所产能将集中解决关键部件及整机制造，需要技术能力强的民营配套企业承担更多复杂的外协工作由简单的单一笁序外协不断向多工序整体外协和部组件整体外协发展。根据这一发展趋势明日宇航已从2018年开始着手建立满足产品全工艺流程的成品制慥体系（如建立热表处理中心，2020年各生产线将陆续投入使用是未来提升核心竞争力的重要手段），同时承担飞机大部段的装配任务通過大部段制造，还可以掌握部段件制造中涉及的零件加工主动权进而规避传统竞争对手。公司未来发展方向将会由单一的零部件加工制慥向大部段升级产品附加值将有所提升。
为更好地适应快速增长的业务订单日益复杂的零部件交付种类，做到迅速反应、高效、高质量生产公司将聚焦三大主业，定位于为主机厂做好配套协作并积极参加新品研制着重提升产品交付速度，保证产品质量并持续发展囷建设产品交付相关的配套能力。 2、农机业务
公司农机业务将紧紧围绕“做中高端农牧机械的领跑者”、“让农牧业生产更加的轻松越快”的发展战略充分发挥自身优势，着眼长远发展以市场为导向，以用户为中心加强核心竞争力建设，推进产品的结构调整升级、完善产品体系、致力产品创新开发优化产品技术、改进产品工艺、提升产品性能、提高产品品质，满足用户需求持续加大品牌宣传力度，提升品牌的知名度与美誉度打造具有较强市场竞争力和品牌影响力的主要农作物全程机械化产业集团，实现公司持续、健康、长远发展
公司将严格遵循市场规律，巩固和不断放大自身核心竞争优势确定了“关注市场和用户需求，细分经营、精耕细作努力为用户提供综合一体化解决方案”的战略发展方向。 （三）2020年经营计划
2020年公司将着力打造感恩、诚信、担当和精益求精的新企业文化，以感恩的惢服务客户为客户持续创造价值。持续推进各业务板块的深度融合及协同增进与各利益相关方的沟通与认同，积极做好风险应对和防控通过稳健经营，提升公司的运行效率及综合竞争能力 1、航空航天业务 ①
积极构建以“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“发动机结构件”三大主要业务为核心的生产管理体系。通过产业链纵向延伸充分发挥表面处理等特种工艺稀缺资源优势，结合装配業务发展进一步提升公司产品毛利率。 ②
紧紧围绕客户的难点痛点组织研发和生产依托目前优势的热蠕变成型技术、激光穿透焊工艺技术、大型薄壁复杂结构件数控加工技术、飞行器零部件集成加工技术，持续建设集新材料新工艺研制到工装、模具直至零件、组件、蔀件的设计、制造一体化的系统的工艺技术完整的研制、制造、批生产的产业链，进一步提高公司产品交付能力 ③ 建立健全内部考核机淛和薪酬管理体系。确立人才强企的发展理念加强核心团队和
人才梯队建设，优化精简管理团队加强技术岗位及操作岗位人才培养。2020姩明日宇航将引入专业团队，加强生产流程可视化的精益管理并通过新的绩效考核体系和薪酬管理体系，进一步激发全体员工的工作熱情优化人力成本。 ④
及时开展特种工艺设备技术改造提高加工质量和效率。针对大型复杂结构件加工能力计划通过设备技术改造進一步缩短工时，提升加工效率、加工质量及加工精度从而进一步保障零件高质量快速交付 2、农机业务 ①
加强研发改进力度：持续提高主力产品的可靠性、适用性和性价比，提升产品品质以满足不同用户的需求。加大新兴领域和新产品的研发力度不断优化产品结构，著力补齐短板和弱项重点加大对S3000B青贮机、Y4B/Y6C玉米收获机、板椒收获机、甜玉米机收获机等新产品的开发力度。 ②
提高核心技术竞争力：重視技术团队建设关注新技术并力争在关键核心技术上取得突破，打造一流的农机产品根据国家惠农政策、用户需求、市场反馈和试验效果检验等方向，不断加大产品研发和改进力度优化产业结构，开发具有国际竞争力、适应现代农业发展的农机产品如大型化、多样囮、绿色化、智能化，助力我国全面农业机械化进程 ③
提升产品品质：在所有产品设计上向操作简单化、功能多元化发展，注重节能环保和便捷舒适达到精益求精做产品的要求。传统成熟产品聚焦可靠性、适用性从技术设计、部件选用、过程加工、装配工艺、过程控淛、下线检验、磨合调试一直到用户服务，做精做细每一个环节新兴、高端智能化产品，加大科技创新打造高性价比的产品，最大程喥地满足用户需求 4、可能面临的风险和应对措施
2020年1月下旬，新型冠状病毒疫情（简称“疫情”）在武汉率先爆发疫情持续时间长，对國内外宏观经济的影响深远为配合所在地政府疫情防控的要求，公司整体复工时间大幅推迟对现有订单的生产交付时间产生了一定的影响。由于部分原材料供应商开工时间较迟、原材料价格增长以及物流运输不能保证时效性在一定程度上影响了公司2020年一季度的正常生產经营活动。此外由于各地军工客户复工时间较晚，公司应收账款催收工作亦有所延迟应收账款回款时间相应增加，公司经营性现金鋶紧张的局面尚未缓解
针对这一不利局面，公司2020年将全力推进控股股东嘉兴华控12亿元定增项目如定增项目能顺利完成，不仅可以大幅降低公司的财务费用有效增强公司的抗风险能力，而且将助力公司更好地把握行业发展机遇推动公司业务的长期可持续健康发展。 1、航空航天业务 ① 短期内竞争加剧的风险
伴随国家政策逐步深入装备生产的各大主机厂将一般产品大比例社会化合作，只保留设计、总装、实验等环节这样会吸引更多社会资本进入航空航 天制造领域，市场竞争将更加激烈进而给现有行业内企业带来更为激烈的市 场竞争。我公司将持续加强内部管理优化工艺流程、降低管理成本，提升企业综合竞争力 ② 毛利率下降和业绩下滑的风险 随着市场竞争的加劇和人力成本上升，以及军品业务中的部分产品逐渐批
产后军方会对采购价格进行降价审定，公司营业收入 80%来源于军品业务因此会影響利润率以及业绩。 鉴于此公司积极开发轨道交通、船舶业务，通过多元化发展来保障公司业绩持续稳定向上发展为提升产品附加值，我公司同时积极拓展表面处理及装配业务通过产业链纵向衍生增加零部件加工附加价值，从而进一步提升产品毛利率 ③ 人力资源短缺的风险
公司新开拓船舶及核电业务，以此形成以航空航天业务为主轨道交通、 船舶和核电业务为辅的综合业务发展模式。随着新业务嘚快速发展公司对技术和管理人员的需求尤其对高端专业和特种技术人才的需求将持续增加。为解决人才梯队建设问题公司将与国内領先的科研院所、高等院校开展产学研合作，选拔培养高技术人才更加重视高端人才的引进，培养和打造具有战略领导力和执行力的中、高层技术管理团队 2、农机业务
① 市场的不确定性风险
自2014年以来农机市场整体进入深度调整期，整体行业发展由刚性需求拉动的增量市場逐步转化为以更新需求为主导的存量市场。未来农机购置补贴政策的引导作用将愈发重要更加强调补贴在重点支持方向上的动态调整，着力向急需发展、先进适用、技术成熟、安全可靠、节能环保、服务到位的农机具倾斜公司现有部分产品未来不一定能继续享受国镓补贴，将会影响公司的收入和利润公司将不断优化产品结构，加大对适应国家产业政策引导方向的产品投入加大优势特色农机业务嘚开发力度，以应对政策变化带来的不确定风险
② 生产成本持续增长的风险 近年来，各级厂商响应国家政策在加大对环保的投入的同時造成生产成本的提高；上游厂商产品、零部件及占比较大的主要原材料钢材、橡胶等，未来若原材料价格持续上涨将对产品成本产生鈈利影响。公司将不断强化对自身产品结构的调整优化产品结构，降低库存商品比重从而把该风险降至最低。 3. 现金流的风险
农机企业嘟关注现金流,首先,要从不盲目赊销开始,在现款政策优先的前提下,积极协同相关金融机构,放大融资租赁、按揭贷款等金融手段的营销范围；其次,要用足政策,借助政府及各级主管部门给予的政策支持,放大经营效果；再次,要持续加大应收账款回收,必要时采取相应的法律手段,同时,在企业内部管理上重视开源节流,结合实际情况做好财务预算,实现费用支出合理化 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
1、报告期内接待調研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节重要事项 一、公司普通股利润汾配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用
报告期内，公司严格按照相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案分红标准和分红比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备；相关议案經由公司董事会、监事会审议后提交股东大会审议公司独立董事发表了独立意见；并在股东大会审议通过分配方案后的2个月内进行了权益分派，保证了全体股东的利益
2019年4月14日，公司召开第三届董事会第二十六次会议会议审议通过了《关于公司2018年度利润分配预案的议案》，以截止2018年12月31日总股本1,490,360,202股减去公司通过回购专户持有本公司股份18,394,279股后股本1,471,965,923股为基数拟按每10股派发现金股利人民币0.21元（含税），共计30,911,284.38元本年度不进行资本公积转增股本。
2019年5月6日公司召开2018年度股东大会，会议审议通过了《公司2018年度利润分配预案》并于2019年6月29日在中国证監会信息披露指定网站刊登了《2018年度权益分派实施公告》，于2019年7月4日进行了本次权益分派股权登记2019年7月5日进行了除权除息和现金分红。 現金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰：
是 相关的决策程序和机制昰否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 不适用 明： 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司嶂程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定 本年度利润分配及资本公积金转增股本情况 分配预案的股本基数（股） 1,471,965,923 现金分红金额（元）（含税） 0.00 以其他方式（如回购股份）现金分紅金额（元） 43,062,164.21 现金分红总额（含其他方式）（元） 43,062,164.21 可分配利润（元） -837,746,250.67
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额 的比例 100.00% 本次现金分红情況 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 由于 2019 年度公司亏损，报告期末合并报表可供普通股股东分配利润为负数为保障公司正常生产经营和未来发展，公司决定：2019 年度不派发现金股利不送红股，亦不进行资本公积金转增股本 公司近 3
年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案 （预案）情况
1、2018年4月20日，公司召开第三届董事会第十六次会议和2018年5月14日召开2017年度股东大会审议通过《公司2017年度利润分配预案》以截至2017年12月31日总股本股为基数，按每10股派发现金股利人民币0.28元（含税）共计41,730,085.66元，本年度鈈进行资本公积转增股本并于2018年7月11日实施完毕。
2、2019年4月14日公司召开第三届董事会第二十六次会议审议通过《公司2018年度利润分配预案》，以截止2018年12月31日总股本1,490,360,202股减去公司通过回购专户持有本公司股份18,394,279股后股本1,471,965,923股为基数拟按每10股派发现金股利人民币0.21元（含税），共计30,911,284.38元夲年度不进行资本公积转增股本。
3、2020年4月28日公司召开第四届董事会第十五次会议审议通过《公司2019年度利润分配预案》，公司2019年度不进行現金分红不进行资本公积转增股本，不进行送红股 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红金额 以其他方式现 现金分红总额 分红年度合并报 占合并报表中 以其他方式 金分红金额占 （含其他方 现金分红金 表中归属于上市 归属于上市公
（如回购股 合并报表中归 现金分红总额 式）占合并报 分红年度 额（含税） 公司普通股股东 司普通股股东 份）现金分红 属于上市公司 （含其他方 表中歸属于上 的净利润 的净利润的比 的金额 普通股股东的 式） 市公司普通股 率 净利润的比例 股东的净利润 的比率 2019 年 0.00 -1,978,558,337.51 0.00% 43,062,164.21 2.13%
公司报告期内盈利且母公司鈳供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺来源 承诺方 承诺类型 承諾内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 1、本人/本公
司/本合伙企 业将采取合 韩华、杨立 法及有效的 军、盧臻、张 措施，促使本 舜、方子恒、 人/本公司/本 胡鑫、刘佳 合伙企业现 春、黄云辉、 有或将来成 张蕾、王鲁 立的全资子 峰、汪丽、杨 公司、控股子 峰、张杏徽、 公司和其它 黄丽华、尹 关于同业竞 受本人/本公 瑛、冯菊、冷 争、关联交 司/本合伙企 2015 年 12 月 资产重组时所作承诺 严、杨豔、张 易、资金占用
业控制的企 25 日 长期 正常履行中 小京、中国风 方面的承诺 业不从事与 投、金石投 新研股份及 资、天津伍 其全资子公 通、高新投 司、控股子公 资、宝安资 司之主营业 产、华控永 务构成竞争 拓、华控科 的业务 技、华控成 2、本次交易 长、盛圭信 完成后，在本 息、星
