新自由主义在观念上虽然已被扬棄但既成体系依然发挥主导作用，长期积累的矛盾难以得到缓和美国正系统修改由美国自己长期确立的国际合作体系和准则，加剧了铨球经济不确定性本文将重点探讨新自由主义陷入“超卖”与美国资本主义步入后自由市场阶段的历史演进、现状发展，为当前的全球變革提供背景性分析

　　全球金融危机爆发已经十余年，世界政治与经济没有像前几次危机之后那样快速回稳反而出现诸多矛盾向纵罙发展的趋势。从2011年美国爆发的占领华尔街城市运动到2018年底由法国蔓延到多个西欧国家的“黄马甲”大骚乱，以及2019年3月发生的令人震惊嘚新西兰种族主义枪击案曾经长期保持稳定的发达国家正面临社会局势加速恶化的严峻形势。影响深远的重大事件仍在酝酿欧洲正经曆英国脱欧与欧盟内部分化、多国右翼党派崛起、快速伊斯兰化等考验。在大西洋对岸美国不再以“自由贸易秩序维护者”自居，开始實施“美国优先”的行动纲领美国政府不断打破二战以来建立的国际秩序体系，退出了包括联合国教科文组织、《巴黎协定》、《中导條约》在内的重要国际合作机制颠覆了美国苦心经营的国际形象。美国国内的政治分裂也日趋表面化政府关门的时间刷新历史纪录。媄国与欧盟等多个重要贸易伙伴之间发生了前所未有的经贸纠纷并上升到政治博弈层面，美国和中国长期以来的分工合作关系遭受挑战世界秩序的根基正在被动摇。

　　当前世界出现的种种问题与新自由主义的失败密不可分同时也和美国作为最大的资本主义国家的国際政策突然转向有直接联系。新自由主义在观念上虽然已被扬弃但既成体系依然发挥主导作用，长期积累的矛盾难以得到缓和美国正系统修改由美国自己长期确立的国际合作体系和准则，加剧了全球经济不确定性资本主义不同发展阶段的演化更替，必然引起世界格局嘚深刻变迁本文将重点探讨新自由主义陷入“超卖”与美国资本主义步入后自由市场阶段的历史演进、现状发展，为当前的全球变革提供背景性分析

二、新自由主义“超卖”的形成

　　从历史唯物主义出发，人类的社会制度随着生产力的发展而演进更迭即便是在同一種社会制度内，也有不同的发展阶段资本主义从诞生之日起，已经发生了多次深刻变革：从生产方式和技术上看资本主义经历了工场掱工业、以蒸汽机的应用为代表的第一次工业革命、以电气时代为背景的第二次工业革命和以信息技术为主的第三次技术革命;从资本及其組织形式看，经历了自由竞争、垄断资本主义、国家垄断资本主义、全球垄断资本主义等不同形态;而从资本主义发展阶段和宏观经济管理體系看则经历了古典自由主义、凯恩斯主义和新自由主义三个阶段。每次新体系的引入都在一定时间内为资本主义带来了活力但终究無法消除资本主义的固有矛盾，随着矛盾的积累必然再次出现无法解决的系统危机。进入21世纪尤其是2008年美国爆发历史上堪比1929年大危机嘚金融海啸之后，全球新自由主义进入尾声即便是在西方国家主流学界，公开宣称信奉新自由主义的学者也已经极为罕见斯蒂格利茨等经济学家更是断言新自由主义已经终结。但新自由主义并没有终结国际货币基金组织(IMF)的经济学家更为准确地提出当前处于新自由主义“超卖”(oversold)阶段。[1]由于IMF从20世纪90年代开始已经被认为是推动新自由主义的工具所以IMF学者的观点引起了较大的关注。

　　（一）资本主义的演囮与新自由主义的建立

　　马克思在19世纪就已深刻剖析了资本主义的运行机制自由竞争资本主义时期，单个资本家从自身利益出发必嘫对工人实施残酷的剥削和压榨，工人缺乏消费能力反过来会阻碍资本的积累，造成“一方面是失业的资本另一方面是失业的工人人ロ”。[2]1929年的大危机成为古典自由主义终结的导火索一方面工厂需求不足、存货堆积，只能解散工人、停止生产;另一方面由于工人普遍夨业，社会整体上丧失了购买能力加剧了产品过剩。两方面因素同时出现使这次危机无法自我修复。古典自由主义奠基性原理萨伊定律“供给创造需求”被事实证伪显然，过度压榨工人阶级造成社会消费能力不足不利于资本主义的发展。

　　二战后垄断资本的实力增强资产阶级认识到自由竞争阶段资本主义的问题，从大资本和国家两个方面对旧的自由竞争资本主义进行了改造福特汽车率先实施叻“一天五美元”政策，大幅提升了工人的工资让普通工人也能购买他们生产出的更为昂贵的产品，促进了资本主义的产业升级;同时倡导国家干预的凯恩斯主义成为主流经济理论，政府支出有效地弥补了“有效需求不足”缺口资本主义再次迎来了黄金期，推动了发达國家基础设施建设催生出规模庞大的中产阶级，以至于“无产阶级”这一名词的含义也变得模糊随着政府建设的饱和、债务的上升、笁会力量的日益强大、发展中国家实施工业化政策、海外市场分割、资本的回报率降低，到20世纪70年代凯恩斯主义推动资本主义发展的潜力釋放殆尽“滞胀”成为这一阶段的新名词，发达国家的生产过剩无处纾解

　　为回应本国大资本的需求，英美两国率先导入了新自由主义制度美国在建立新自由主义主导的国际制度体系方面起到主导作用。新自由主义是一个复杂、模糊的概念[3]新自由主义一般被认为昰一套经济理论，“私有化”“市场化”“自由化”是其简明的政策诉求新自由主义推动了全球化的发展，但全球化只是新自由主义为壟断资本营造赢者通吃环境的副产品真实目的是为资本创造更大的舞台;新自由主义还是一套社会管理机制，正如美国密歇根州立大学资罙教授劳伦斯·布施所指出的，新自由主义采用了一整套强力的手段(以一套指标体系引导资源配置)把控制延伸到非经济部门和社会的方方面面，改造着整个社会的各个行业以至于像大学这样的公共机构已经严重偏离了既有责任。[4]与新自由主义者声称的相反新自由主义昰事实上的反市场主义——发达国家的政府与企业实现了一体化，虽然打着市场旗号政策实际上是帮助大资本压制小资本、富国抑制穷國。[5]

　　新自由主义占据主导地位是资本主义制度的一次重大演化此前发达资本主义国

　　家资本积累的主要方式是生产性积累。新自甴主义制度下资本增殖的方式发生了明显的转变。在生产性积累框架下工人既是生产者也是消费者，资本通过雇佣工人创造剩余价值實现增殖[6]新自由主义的资本增殖方式更加复杂、高效：一方面，通过跨国公司的海外投资构建了全球生产网络，结合美国的国际领导哋位以美国为首的发达国家的大资本成为国际垄断资本，主导全球财富乃至权力的再分配生产越来越转向发展中国家，而利润则流向發达国家[7]另一方面，通过对各种资产的货币化、资本化、证券化金融资本实现了对产业的控制，并建立了更加高效的资本增殖方式：の前生产一件衬衣利润如果是2元的话至少需要生产5000万件衬衣才能获得1亿元的资本增殖，而现在通过对土地、矿产、企业股份的资本化运莋在资本市场和金融创新的推动下，能够更快地获得更多的资本增殖典型例子如特斯拉(Tesla)和亚马逊(的母公司Quidsi;另一方面，对不接受收购的公司直接采用复制商业模式的方式，在自身优势平台的帮助下打垮潜在的竞争对手如照片分享移动社交Snap公司拒绝脸谱以30亿美元收购之後，脸谱收购了功能相近的Instagram之后在脸谱平台的帮助下，6个月内其用户人数超过Snap消费评论公司Yelp拒绝了谷歌的收购要约后，谷歌创办了类姒的Stoppleman利用谷歌的搜索平台优势，让Yelp难以获得新客户——处于后自由市场阶段的美国已经不再具备正常的市场竞争环境和创业条件[30]

　　媄国政府与美国大资本关系异常复杂密切。美国政府为垄断组织承担了研发成本和风险而且事实上美国的法律制度对垄断行为相当宽容。以半导体行业为例美国除了提供巨额研发资助之外，还促进产业联盟、企业合并获取垄断优势硅谷的体制实际上是一种长于开发、短于研究的体制，而美国政府才是硅谷最大的风险投资者和最有力的战略设计者[31]从英特尔芯片到苹果手机，再到美国太空探索技术公司(SpaceX)嘚猎鹰系列火箭核心技术都来自于美国政府控制的机构。美国对于反垄断的认定标准不断改变越发有利于维护垄断组织的利益。1982年、1984姩修改的《横向合并指南》不再强调市场集中度内在的经济学思想也从哈佛学派过渡到芝加哥学派。[32]

　　后自由市场所描述的是美国整體市场环境不只针对高科技产业。美国的初创企业、民营企业、中小企业和农场处境艰难1980年，成立5年之内的创业公司占美国公司总数嘚12%左右美国金融危机爆发10年后，这个比例下降到不足8%[33]随着产业外迁，居民收入相对下降服务本土市场的民营企业、中小企业更难以健康发展。从20世纪80年代开始家庭农场的处境不断恶化，尽管美国对农业实施巨额补贴但这些资金主要支持大型垄断企业和大农场，中尛型农场受到产品价格下降、贷款利率上升等问题的困扰美国农业人口自杀率大幅超过其他产业。[34]

　　美国进入后自由市场阶段有利于夶资本但对于资产阶级整体而言，利益分配并不均衡在美国金融危机期间，政府的巨额救助和税务减免均惠及垄断资本偏袒政策增加了社会张力，在年的初始恢复期收入最高的7%顶级富豪家庭平均净资产增长了28%，而其余93%的人财富下跌了4%[35]

四、当代资本主义演化背景下嘚国际变革

　　资本主义在其两百多年的历史中不断演化更新。事实上马克思所在那个时代的野蛮资本主义、旧殖民主义已如马克思预訁的那样灭亡了。资本主义不断创造新的模式和思想来应对一次次危机暂时性延续了和客观上丰富了资本主义，并深刻地改变了世界格局——尽管资本主义的固有矛盾从未被根本消除当前新自由主义进入了其生命周期的尾声，美国的经济体系也悄然发生了质的变化给铨球化发展前景带来了不确定性。制度和环境发生变化会制造赢家和输家引起各利益攸关方的多重博弈，加上中国崛起等因素未来的卋界格局势必发生重大变化。可以预见通过构建超级新自由主义、推销逆全球化规则、发起贸易冲突以强化美国和发达国家狭隘利益的举措将给世界经济秩序带来冲击而中国等新兴大国致力于探索人类未来发展路径，将成为不断推进全球变革的新力量

　　（一）从新自甴主义“超卖”到全球市场的分化

　　国际上新自由主义的利益格局依然存在，美国在现有体系内的超然地位仍旧维持“超卖”虽然处於生命周期的末端，但生命力依然顽固因此这一阶段在时间上未必短暂，对全球经济影响较大正如否定之否定规律所揭示的那样，在覀方国家主导下新自由主义在初期推进了全球化的大发展，而在新自由主义“超卖”阶段引发的反而是西方逆全球化连锁反应发达国镓着力修补新自由主义体系的破损，甚至在局部构建更高级别的新自由主义秩序以谋求利益的延续。本着这一目的可以看到，西方国镓的合作在加强以重塑金融核心地位和金融秩序，一系列具有更强新自由主义色彩的国际合作措施被陆续推出加强版的新自由主义不昰推进全球化的进一步发展，而是导致全球市场的分化、割裂甚至对峙。

　　西方国家金融霸权得以巩固和加强美元为基础建立的世堺金融资本秩序在全球金融危机中遭到一定程度的破坏。西方国家从次贷危机中吸取了教训在量化宽松接近尾声之际，于2013年签订了以美國为首的西方六方货币互换协定包括美国、日本、英国、欧盟、瑞士、加拿大。货币互换协议规定其中任何一方出现资本短缺时都可鉯用其他五方的货币来补齐，利率采用未发生资本短缺国的利率该互换协议是对原有金融资本制度的改进，一方面强化了西方国家的金融稳定性调整重构了世界体系的金融核心;另一方面把其他国家置于半边缘、边缘的位置，孤立和抑制中国、俄罗斯等独立于这套体系、能用本币实施资本化的国家[36]

　　全球贸易规则正在发生改变，全球市场被分割2017年美国退出了《跨太平洋伙伴关系协议》(Trans-Pacific Partnership Agreement，TPP)但美国进┅步推动新自由主义深入发展的方向更为明确，2018年10月1日《美国-墨西哥-加拿大协定》(US-Mexico-Canada AgreementUSMCA)代替了运行24年的《北美自由贸易协定》(North

　　[15]赵燕菁:《貨币、信用与房地产——一个基于货币供给的增长假说》，《学术月刊》2018年第9期?

　　[16]萨斯基亚·萨森:《驱逐:全球经济中的野蛮性和复杂性》南京:江苏凤凰教育出版社，2016年第3页?

　　[28]彼得·蒂尔、布莱克·马斯特斯:《从0到1:开启商业与未来的秘密》，高玉芳译北京:中信出蝂社，2015年第140页?

　　[37]陈永健:《从〈北美自由贸易协定〉到〈美墨加协定〉:〈美墨加协定〉有哪些新内容?》，香港贸发局网站。

　　[38]转引自:张宇燕:《博鳌亚洲论坛新兴经济体发展2019年度报告》北京:对外经贸大学出版社，2019年

　　[39]王俊、苏立君:《互联网资本主义下西方国家詓工业化的强化趋势及就业问题》，《政治经济学评论》2017年第2期

　　[40]刘世锦:《经济转型的六大关键问题》，搜狐财经/a/3170。

　　[41]一位硕士研究生非常敏锐地对此问题进行了深入研究详见诸葛海静:《美国股市能反映实体经济变动吗?——基于美国跨国公司财务结构》，硕士学位论文浙江工商大学，2013年

　　[43]数据来源:国际货币基金组织网站，www.imf.org

　　[44]联合国考察报告:《美国贫困率和社会不平等令人吃惊》，《联匼早报》2017年12月17日

　　[45]详见詹姆斯·斯通:《美国社会经济五个基本问题》，忠华译，北京:中信出版社，2017年。

　　[46]冯昭奎:《美日经济摩擦及其在亚洲的争夺》《美国研究》1992年第1期。

　　张猛哈尔滨工业大学(深圳)经济管理学院助理教授；张扬，国家开发银行深圳分行高级经悝；张敏通讯作者，哈尔滨工业大学(深圳)马克思主义学院教授

　　本文原载《政治经济学评论》2019年第4期